De 6 viktiga besluten om pengar du måste få rätt att bli rik

Om du är en fan av grekisk mytologi har du förmodligen hört talas om kungen som straffades för sin girighet och bedrägeri genom att tvingas skjuta en sten uppför en kulle. Närhelst stenblocket närmade sig toppen skulle det magiskt rulla bort från kungen och backa nerför backen. Sisyfos skulle för alltid straffas med denna meningslösa aktivitet.

Jag tänker på den historien när jag läser råd om hur du ska hoppa över den morgonen Starbucks -kaffe eller brun påse din lunch för att komma vidare.

Om du dricker ett kaffe på $ 3 varje vardag (260 dagar), det är 780 dollar i besparingar!

Men hur mycket arbete krävs för att hoppa över det kaffet? Gör du kaffet hemma för mindre? Köper du en maskin och använder Uppgradera och spara strategi?

Eller ska du fokusera på något annat som inte bara kan ge dig $ 780+ utan gör det på ett sätt som inte kräver ständig uppmärksamhet? (du kunde klipp av din kabel!)

Jag säger inte att du inte ska titta på de små sakerna (de går samman med stora saker) men det finns några viktiga beslut om pengar i ditt liv som kräver din fulla uppmärksamhet. Om du får dessa rätt behöver du inte oroa dig för ditt kaffe.

Din karriär

Ditt heltidsjobb är den främsta drivkraften för din finansiella motor. Sidhustru, investeringar och andra ekonomiska uppgifter tar baksätet till ditt jobb.

Få ditt jobb rätt och du kommer att få ditt ekonomiska liv rätt.

När jag var tonåring ville jag jobba. Jag ville tjäna pengar, få lite ekonomiskt oberoende och börja mitt vuxna liv. Mina föräldrar lät mig jobba på helgerna men vardagarna var utanför gränserna - mitt jobb nr 1 var att vara en bra student. Mitt jobb var att få bra betyg på gymnasiet, komma in på ett bra college, ta examen och hitta förvärvsarbete. Inga frågor ställda.

Men de var okej med att jag jobbade på helger. Så jag arbetade på en avhämtningsplats för kinesisk mat (det enda stället jag någonsin fått sparken från!) i 8 timmar i veckan, i fickan 40 dollar. Nöje med lägsta lön!

Om det var mitt heltidsjobb och tjänade minimilön med begränsade avancemangsmöjligheter skulle mina långsiktiga utsikter vara svaga.

En högskoleexamen tjänar över 1 miljon dollar Mer under en livstid jämfört med en gymnasieexamen, enligt The Economic Value of College Majors publicerat av Georgetown University. Pew Research Center hittat att högskoleexaminerade tjänade $ 17 500 per år jämfört med gymnasieexamen (median årligt inkomstskillnad för åldrarna 25-32).

Jag hade turen eftersom jag hade andra alternativ. Jag hade turen att mina föräldrar kände igen detta och drev mig åt rätt håll.

Alla har inte det här, så om du gör det, slösa inte bort det!

Om du vill bli rik (vilket är annorlunda än känner sig rik), måste du tjäna mer pengar på jobbet där du tillbringar mest tid. Det är bara sunt förnuft.

Om du vill ändra ditt livs bana, du måste göra smarta investeringar i dig själv. Det är det enda sättet.

Dina relationer

Förhållanden är svåra. Dåliga relationer är ännu svårare.

När jag läste den här historien om Melanies värsta ekonomiska misstag i sitt liv, det hamrade verkligen hem hur viktigt det är att hitta rätt partner i livet. Fel partner kan kosta dig pengar men också år av ditt liv. Tid är din mest värdefulla resurs.

Jag hade tur. Jag träffade min underbara fru på college och medan vi har kämpat är det ingenting alls nära vad Melanie hanterade. Våra utmaningar kändes stora för tillfället men har varit relativt tama när man överväger universum av möjligheter.

Vi har i stort sett undvikit problem vi kunde och inte kunde kontrollera. Ingen av oss hade betydande skulder (jag räknar inte mina lån med låg ränta som betydande skulder, även om saldot var betydande). Vi hade turen att undvika några större medicinska problem. Vi har kunnat kontrollera vad vi kan och har turen att undvika de saker vi inte kan.

Tyvärr har jag inga råd eller tankar om hur du ska få det här rätt förutom att du borde prata med dina nära vänner och familj för att få ett annat perspektiv. De ser det nästan alltid, även om du inte gör det, så om du är tveksam - fråga bara.

Dina investeringar

Specifikt din pension.

Din pension kommer att vara många år framöver så det är lätt att ställa in det och glömma det.

Den största nyckeln till att vinna pensionsspelet är att spara tillräckligt. De medianbalansen i en 401 (k) är bara $ 46 000, det är över ALLA 401 (k) för alla åldersgrupper. Medianen för dem under 35 år är bara 14 000 dollar.

Problemet är att vi inte sparar tillräckligt. Vår sparingsgrad i februari 2018 var bara 3,4%, enligt Federal Reserve Bank of St. Louis. Det har förbättrats till ~ 7,0% i november 2019 (pre-pandemi, under vilken besparingarna var exceptionellt höga) men vi måste spara mer.

Det näst största är att se till att du inte betalar för mycket i avgifter. 1% i avgifter kommer att kosta dig 3 års pension. Avgifter är oundvikliga men du kan undvika löjligt höga avgifter, särskilt när du har alternativ som Vanguard och deras fantastiska lågkostnadsindexfonder.

När det gäller vad du ska investera i har du många alternativ men låt dem inte dölja din bedömning. Du kan gå med en robo-rådgivare som Förbättring eller så kan du få en blandning av låga indexfonder genom att göra det själv. Kom bara in i spelet.

Ditt hem

Du behöver en plats att sova och jag har länge rekommenderat dig att behålla den kostnaden för den platsen 30% av din hemlön. Det förhållandet är viktigt eftersom när du spenderar mer än 30% äter det in i det viktigaste förhållandet - de 20% du sparar för framtiden (eller hjälper till att betala ned skulden).

Ditt hem kommer sannolikt att bli det största köpet du någonsin kommer att göra i ditt liv.

Det stora dollarbeloppet är inte det som gör det så viktigt att få det rätt.

Det är ett stort pengebeslut eftersom detta köp låser dig till en månadsbetalning i upp till 30 år.

Om din månatliga betalning, plus verktyg och kostnader, överstiger 30% - se upp. Överskottet är att äta in hur mycket du kan spara.

Kom ihåg att ditt hem inte är en bra investering. Historiskt sett medianvärdena i hemmet har ökat i takt med inflationen. Det är en plats att bo. Om du råkar bo i ett område där bostadspriserna snabbt stiger (så här räknar du ut hur mycket ditt hus är värt), anser dig ha tur och nu kommer ditt boende att kosta mindre (eller till och med vinst).

Vi köpte vårt första hem nära bostadsmarknadens topp 2008. Vi sålde den ungefär sex år senare för en förlust. När jag beräknade siffrorna visar det sig att vi bodde i ett 3 000 kvadratmeter radhus för bara 600 dollar i månaden. Vi "förlorade" pengar på investeringen men vi fick en fantastisk affär på bostäder.

Bolåneränteavdraget är en av de största röda sillarna inom privatekonomi. Det är bara tillgängligt om du specificerar dina avdrag, som är artiklar du redan har betalat för. De standardavdrag 12 550 dollar för singlar och 25 100 dollar för par - men det kräver inte att du betalar några utgifter. Du får bara avdraget och du behåller dina pengar i första hand.

Din bil

Din bil är förmodligen det näst största köpet du gör och du får glädjen av att göra det här köpet flera gånger i ditt liv!

Det finns två viktiga beslut:

• Bestäm vilken bil du ska köpa - Du vill begränsa din lista över fordon baserat på kvalitativa faktorer och sedan finslipa baserat på kvantitativa faktorer.
• Hur du köper bilen - Använd om den är tillgänglig då läs den här artikeln från lifehacker och sedan anställa denna strategi från Nerdwallet

Vad är några kvantitativa faktorer? Det största antalet är den totala ägandekostnaden, en siffra du kan titta upp på Edmunds. Den siffran inkluderar avskrivningar, ränta på ett lån (om tillämpligt), skatter, avgifter, försäkring, bränsle, underhåll och reparationer. Det räcker inte att veta inköpspriset eftersom olika bilar har olika underhålls- och reparationsbehov.

En 2018 Honda Accord EX (1.5L 4-cyl. Turbo CVT Automatic) har en ägande kostnad på $ 35,037, baserat på ett kontantpris på $ 27,988.
En 2018 Ford Fusion SE (2,5L 4-cyl. 6-växlad automatisk) har en verklig ägandekostnad på $ 34 561, baserat på ett kontantpris på endast 22 731 dollar.

(detta är inte avsett att vara en jämförelse mellan de två bilarna)

Ford Fusion är billigare i förväg men över fem år är priset jämförbart. Bilarna ser likadana ut men Ford Fusion har en större motor och det återspeglas i sänkt bränsleekonomi, det kommer att kosta nästan $ 2000 mer i bränsle under de fem åren.

Se till att du förstår den totala ägandekostnaden innan du köper något!

Dina barn

Barn är fantastiska! De är också väldigt dyra. De Jordbruksdepartementets uppskattningar att det kostar 233 610 dollar att uppfostra ett barn. Bara en. Och det inkluderar inte ens college!

Hur många barn har du eller vill du ha? 🙂

Poängen med detta nummer är inte att skrämma bort dig från barn utan att förklara att det också är ett ekonomiskt beslut. Var medveten.

Bonus: Din hälsa

Detta är inte ett beslut i sig och mer av "Hej, var uppmärksam!"

Att vara rik innebär att vara frisk. Du måste vara tillräckligt frisk för att njuta av den rikedom du har genererat annars är det förgäves. Min farbror hjälpte till att få sina affärspartners dotter till en amerikansk skola för barn med särskilda behov. Den här affärspartnern var rik över fantasin - ägde miljarder i fastigheter i Kina - men hans hälsa försämrades snabbt på grund av personliga val, genetik och den dåliga miljön i Kina. Min farbror beskrev hur hans vän fick ta en handfull piller varje morgon för att hantera alla slags problem. Alla pengar i världen kunde inte lösa dessa problem.

Om din kropp inte är i bra form kommer de medicinska kostnaderna mycket snabbt att urholka dina besparingar. Medicinska räkningar är en av de största ekonomiska riskerna i livet, än mindre vid pensionering. Kaiser Family Foundation (KFF) gjorde omfattande forskning in i detta och upptäckte en nykter statistik:

En av de svåra sakerna med din hälsa är att det är lättast att ta hand om när du är ung och svårare att återhämta dig när du är äldre.

Det är svårt att säga var gränserna mellan ett "större" beslut och ett "mindre" beslut men jag tror att vi alla kan hålla med om att dessa beslut alla passar in i huvudkategorin.

Om du får de stora besluten rätt kan du få allt kaffe du vill ha. Du kan behålla din kabel, äta ute oftare och spendera mer än 2x din lön på en förlovningsring - allt är bra!

Gör dessa fel och dra ner kommer inte att göra skillnad.