FarmTogether -granskning: Investera i amerikansk jordbruksmark

Är du orolig för finansmarknadernas hälsa 2021? Är du intresserad av en verklig alternativ investering, som inte bara har långsiktig potential, utan också förmågan att trivas när mer konventionella investeringar kämpar?

Om så är fallet bör du överväga att investera i jordbruksmark. Och du kan göra det snabbt och enkelt via en plattform för fastighetsmassa, känd som FarmTogether.

FarmTogether tillåter ackrediterade investerare att köpa aktier i enskilda gårds LLC: er och tjäna pengar på hyror på marken samt prisuppgång när marken säljer.

Visserligen kommer jordbruksmark inte precis som ett ämne i de flesta diskussioner om investeringar. Men det är kanske därför det har varit en så stabil artist i så många år. När allt kommer omkring är civilisationen beroende av jordbruksmark - särskilt amerikansk jordbruksmark - för att mata sig själv. Mat går inte igenom cykler - det behövs alltid. Och det behovet spelar bra med jordbruksmark.

Som du ser när du läser igenom denna recension har jordbruksmark visat sig vara en hållbar investering i goda och dåliga tider. En investeringsplattform som FarmTogether kan göra det enkelt att lägga jordbruksmark till din befintliga portfölj för största möjliga diversifiering.

Innehållsförteckning

1. Om FarmTogether
2. Är jordbruksmark den ultimata alternativa investeringen?
1. Andra skäl till att jordbruksmark är en bra investering
3. Hur FarmTogether fungerar
1. Ackrediterat investerarkrav
2. FarmTogether Funktioner och fördelar
4. FarmTogether Fördelar och nackdelar
1. Fördelar:
2. Nackdelar:
5. Ska du investera i FarmTogether?
6. Sammanfattning

Om FarmTogether

FarmTogether är baserat i San Francisco, Kalifornien, och är en crowdfunding -plattform för fastigheter som har specialiserat sig på investeringar i gårdsfastigheter i mer än ett decennium. Det drivs av en ledningsgrupp med över 70 års erfarenhet av investeringar i gårdar. Plattformen gör att du kan köpa skivor av små oberoende gårdar i flera stater över hela landet.

Ungefär som att investera i aktier, kommer du att investera i aktier i dedikerade aktiebolag (LLC) som äger marken. Du kommer då att vara berättigad att få proportionella andelar av både hyrorna på marken och realisationsvinsterna när den underliggande gården äntligen säljs.

FarmTogether är inte ett investeringsföretag (REIT) och bör inte förväxlas som ett. När du investerar i ett REIT köper du en färdig portfölj av kommersiella fastigheter. Istället fungerar FarmTogether som en plattform för crowdfunding av fastigheter, som gör att du kan välja de enskilda fastigheter du vill investera i.

FarmTogether projicerar investeringsavkastning som är mycket gynnsam jämfört med andra investeringar, inklusive aktier och kommersiella fastigheter. Företaget fokuserar på jordbruksmarkinvesteringar för att ge genomsnittlig årlig avkastning mellan 7% och 13%, samt genomsnittliga årliga kontantavkastningar mellan 3% och 9%. Dessutom kan du fortsätta tjäna dessa avkastningar, oavsett vad som händer med finansmarknaderna.

Det finns en varning med FarmTogether som du måste vara medveten om från början. För att delta på plattformen måste du vara en ackrediterad investerare. Det betyder att du måste ha antingen en hög inkomst, ett högt nettoförmögenhet eller båda. Vi kommer att diskutera det kravet i detalj.

Läs mer om FarmTogether

Är jordbruksmark den ultimata alternativa investeringen?

Innan vi går djupare in på detaljerna om att investera med FarmTogether, låt oss först ta upp det mer grundläggande ämnet jordbruksmark som en investering. Det är trots allt hela syftet med att överväga en investering med FarmTogether.

Låt oss börja med den långsiktiga investeringsprestanda för jordbruksmark.

Som det visar sig har jordbruksmarken överträffat andra tillgångsslag under större delen av det senaste halvseklet. Skärmdumpen nedan, publicerad den Söker Alpha, visar jordbruksmarkens prestanda jämfört med alla andra stora tillgångsklasser mellan 1972 och 2016:

En investering med den typen av meriter förtjänar investerares uppmärksamhet.

Andra skäl till att jordbruksmark är en bra investering

Även om investeringsprestanda är något av guldstandarden när det gäller investeringar, finns det andra skäl för att investera i jordbruksmark, inklusive några som är av strategisk karaktär.

Inflationsskydd. Som du kan se från skärmdumpen ovan har jordbruksmarken lätt överträffat inte bara S&P 500 utan även obligationer, guld och till och med investeringsföretag.

Du kan också se att avkastningen har överträffat inflationen med mer än sex procentenheter per år. Det betyder att en investering i jordbruksmark växte dramatiskt i reella termer mellan 1972 och 2016. Med en realavkastning på 6% per år fördubblas jordbruksmarken i verkligt värde ungefär vart 12: e år.

Jordbruksmark presterar när andra investeringar inte gör det. Enligt NCREIF -index ökade jordbruksmarken med 3,84% från 1 oktober 2019 till och med 30 september 2020. Detta var en ettårig tidsram som innehöll extrem instabilitet på finansmarknaderna på grund av COVID-19. Ändå gav jordbruksmarken fortfarande en positiv avkastning.

Det bör också noteras att jordbruksmark har överträffat andra tillgångar under en tidsperiod som inkluderar flera krig, inflation, desinflation och flera ekonomiska och finansiella kriser. Sagt på ett annat sätt, jordbruksmark fungerar som en sann ”okorrelerad investering”.

Jordbruksmark är källan till världens viktigaste vara - mat. Efterfrågan på bilar, hus, TV -apparater, industrivaror och till och med energi kan ebba och flöda över tiden. Men efterfrågan på mat är relativt konstant. När den globala befolkningen fortsätter att öka kommer efterfrågan på mat bara att bli större.

Jordbruksmark är en svår tillgång. När du investerar i jordbruksmark, investerar du i produktiv mark - som är ungefär så långt ifrån papperstillgångar som du kan komma. Om du vill diversifiera dig till hårda tillgångar, men du inte är bekväm med ädelmetaller eller energi, är jordbruksmark ett bestämt alternativ.

FarmTillsammans knuffade siffror för att visa hur man skulle lägga till en 15% fördelning av jordbruksmark i din portfölj har ökat din investeringsavkastning med nästan en halv procentenhet per år under de senaste 30 år. Den vinsten på en halv procentenhet kan göra en verklig skillnad i din portfölj under flera decennier.

Läs mer om FarmTogether

Hur FarmTogether fungerar

FarmTogether är en marknadsplats för investeringar i jordbruksmark. Det vill säga, det är en plattform där du kan välja de fastigheter du vill investera i. Du äger aktier i ett LLC som äger och förvaltar fastigheten.

Till exempel, om du investerar 10 000 dollar i en fastighet med ett totalt värde av 1 miljon dollar, har du rätt till 1% av de hyror som erhållits på marken, samt 1% av kapitalvärdet när jordbruksmarken är såld.

FarmTogethers team av proffs undersöker alla tillgängliga fastigheter. De fokuserar på välskötta gårdar med rad- och permanentgrödor i främsta produktionsregioner i hela USA. Faktorer som beaktas inkluderar bekräftelse av vattens rättigheter och kvalitet, miljööverensstämmelse, titel, markprovning och växtodling. Produktionen är centrerad på ekologiska produkter, frukter, grönsaker och nötträd, som alla är högkvalitativa grödor. Gårdsfastigheter ligger i Kalifornien i Stillahavsområdet.

För att investera måste du vara en ackrediterad investerare (se beskrivning nedan).

En viktig skillnad är att du inte investerar i gårdar, utan snarare marken som gårdarna upptar. FarmTogether är inte engagerad i företagsledning. De LLC som du investerar i äger marken, som hyrs ut till bönder som sköter själva produktionen. Bonden betalar hyra till LLC, som överförs till investerare. Hyresgäster är vanligtvis stora jordbruksoperatörer, inte oberoende bönder.

När du köper aktier i ett LLC, förstå att det är en långsiktig investering. Den förväntade tidshorisonten för investeringen kan vara allt från fem år till 15 år. Det är väldigt lite likviditet om du vill sälja dina aktier innan fastigheten säljs. Av den anledningen bör du förvänta dig att din investering är bunden under åtminstone det antal år som anges i det ursprungliga investeringserbjudandet.

I slutet av denna period förväntas fastigheten säljas med vinst. När det väl är det kommer du också att delta i kapitaltillskottet baserat på din andel av ägandet i LLC.

Exempel på jordbruksmarkinvesteringar som för närvarande är tillgängliga på FarmTogether inkluderar följande:

Ackrediterat investerarkrav

Det finns vissa risker med långsiktiga investeringar, särskilt en så illikvid som jordbruksmark. En är att du måste binda din investering i många år. En annan är möjligheten att den underliggande jordbruksmarken kan säljas med förlust, snarare än med vinst.

Av den anledningen kräver investeringar i FarmTogether att du är en ackrediterad investerare. Ackrediterade investerarkrav är följande:

1. Du måste ha en individuell inkomst som överstiger 200 000 dollar under vart och ett av de två senaste åren eller gemensam inkomst med den personens make över 300 000 dollar under vart och ett av dessa år, med en rimlig förväntan att nå samma inkomstnivå i nuvarande år, ELLER
2. Du måste ha ett individuellt nettoförmögenhet, eller gemensamt nettoförmögenhet med den personens make, som överstiger 1 miljon dollar inklusive din primära bostad.

Som du förmodligen kan se av ovanstående krav säkerställer ackrediterad investerarstatus att en person som investerar i jordbruksmark har tillräcklig finansiell tillgång för att upprätthålla en potentiell förlust, utan att äventyra deras långsiktiga ekonomi säkerhet.

Observera att FarmTogether certifierar ackrediterad investerarstatus genom verifieringstjänster från tredje part, även om de accepterar inkomst- och förmögenhetsdokumentation som skickas direkt.

FarmTogether Funktioner och fördelar

Minsta initiala investering. 10 000 dollar på low-end, men det kan vara så högt som 50 000 dollar eller mer, beroende på den specifika investeringen.

Investeringsperiod. Kan vara så kort som fem år, men 7 till 10 år är vanligare. Det kan vara längre på vissa investeringar.

Frekvens av nettohyresfördelningar. Beroende på den specifika investeringen kan hyresbetalningar betalas kvartalsvis, halvårligt eller årligen.

Stödberättigade investerare. Du kan investera som privatperson, LLC, kommanditbolag (LP) eller trust. Investerare kan vara antingen amerikanska medborgare eller permanent bosatta eller utländska medborgare.

Behöriga konton. Skattepliktiga investeringskonton, men kan hållas på ett självstyrt IRA-konto. FarmTogether samarbetar med Alto IRA för detta ändamål.

Inkomstfördelningar. Intäkter från hyresbetalningar kan göras kvartalsvis, halvårligt eller årligen. Distributioner sätts direkt in på ett länkat bankkonto.

Bokslutskatterapportering. Med LLC-strukturen för enskilda investeringar kommer resultat vid årets slut att rapporteras på IRS Form K-1. Detta inkluderar hyresintäkter och utgifter, som kommer att beskattas för varje år. När fastigheten har sålts kommer eventuella vinster att beskattas under mer gynnsamma långsiktiga realisationsskattesatser.

FarmTogether Avgifter. Den specifika avgiftsstrukturen varierar med den investering som erbjuds. Du kan i allmänhet förvänta dig att betala en "intagsavgift" på mellan 0,5% och 1,0% av din initiala investering. Du bör också förvänta dig att betala en årlig förvaltningsavgift, som vanligtvis kommer att vara cirka 1% av ditt investeringsvärde. Det finns dock inga avgifter vid försäljning av den underliggande jordbruksmarken.

Kundservice. Telefonkontakten är begränsad eftersom du måste boka ett samtal. Företaget är baserat på västkusten, så tidszonsvariationer måste beaktas. Den begränsade telefonkontakten är typisk för fastighetsmassan.

FarmTogether Fördelar och nackdelar

Fördelar:

• Jordbruksmark har varit en av de bästa och mest pålitliga investeringarna under de senaste 50 åren, och även under tider av lågkonjunktur och finansiell instabilitet.
• Jordbruksmark har visat sig vara en pålitlig investering även när finansiella tillgångar är i en nedgång, vilket gör det till en riktig alternativ investering.
• FarmTogether investerar sina egna medel i tillgängliga LLC, vilket ger dem en andel i varje investering.
• Investeringarna är helt säkrade av den underliggande jordbruksmarken, vilket är mycket säkrare än de allmänna panträtten på de flesta pappersinvesteringar.
• Årlig avkastning beräknas till mellan 7% och 13%. Detta inkluderar både årlig hyresinkomst och kapitalförstärkning vid avyttring av fastigheten.
• Investeringar finns tillgängliga för både skattepliktiga konton och självstyrda IRA: er.
• Investeringar är öppna för utländska invånare, såväl som amerikanska investerare.
• Minsta investering så låg som $ 10.000.

Nackdelar:

• Du måste vara en ackrediterad investerare för att investera på plattformen.
• Begränsad likviditet-jordbruksmark är en mycket långsiktig investering som kommer att kräva bindning av ditt kapital i många år. Det finns för närvarande ingen förmåga att likvidera dina aktier, men företaget arbetar med att skapa den tillgängligheten.
• En investering för ett IRA -konto måste ske via en specialiserad IRA -vårdnadshavare.
• Begränsad kundservice - telefonkontakt är endast tillgänglig efter överenskommelse.

Läs mer om FarmTogether

Ska du investera i FarmTogether?

Att investera i jordbruksmark är ganska ovanligt. Det är därför det bäst begränsas till personer med hög inkomst eller högt värde. Det är hela anledningen till att ackrediterad investerarstatus krävs.

I bästa fall bör en investering i jordbruksmark uppta en minoritetsandel av din totala portfölj. Det beror inte bara på förlustpotentialen under ett visst år, eller till och med på grund av den underliggande jordbruksmarkens disposition, utan också för att det är en mycket långsiktig investering. Du kommer att binda dina medel i många år, vilket bara är möjligt om du har andra, mer likvida investeringar.

Det är ingen tvekan om att jordbruksmark har långsiktiga investeringsfördelar som inte erbjuds av mer traditionella tillgångar. Det har visat sig vara en stabil långsiktig aktör och motstår ekonomiska och finansiella dislokationer bättre än de flesta tillgångsklasser.

Men du bör vara fullt medveten om riskerna med att investera i jordbruksmark. Även om FarmTogether gör allt för att begränsa risken för en viss egendom, är en viss risk inneboende i jordbruksmark.

Till exempel kan geografisk risk utvecklas om en fastighet ligger i en del av landet som upplever ogynnsamma väderförhållanden. Det kan också finnas grödorisk, där skörden för en viss gröda är dålig under ett år eller längre. Marknadspriserna för jordbruksvaror kan också påverka den årliga avkastningen och till och med de långsiktiga utsikterna för att sälja jordbruksmarken.

Kort sagt, att investera i jordbruksmark är en klassisk investering med hög belöning/högrisk som inte får ta mer än en bit av din totala portfölj.

Sammanfattning

Om du bestämmer dig för att investera i jordbruksmark är FarmTogether ett av de allra bästa sätten att göra det. De kan göra investeringar i jordbruksmark lika enkelt som att köpa aktier för medel via en mäklare. Och investeringen förväntas ge både årsinkomst genom nettohyror, samt kapitalförstärkning vid försäljning av fastigheten.

Samtidigt behöver du ingen specifik kunskap om jordbruk, och du behöver inte heller vara involverad i den processen. Du kommer faktiskt att fungera som hyresvärd, inte som bonde, även om du har fördelarna med en jordbruksmarkinvestering.

Du kan öppna ett konto och börja investera genom att besöka FarmTogether website.