När jag tog examen hade jag cirka 25 000 dollar i studielånskuld.
De allra flesta var Stafford-lån med låg ränta men jag hade ett Perkins-lån med högre ränta.
Jag visste att det snabbaste sättet att betala ner mina lån var att tackla de högsta räntorna först och sedan gå mot de lägre räntorna.
Det handlar om enkel matematik.
Smart Wallet Hackers vet dock att det bästa sättet ibland inte alltid är det "matematiskt optimala" sättet. Personlig ekonomi är lika mycket personlig som ekonomi och mänsklig psykologi kommer ofta i vägen för våra bästa avsikter (tänk på de desserter du äter sent på kvällen när du tror att ingen är det tittar på!).
Det är därför vi alltid säger det bästa sättet, snabbaste sättet, Wallet Hacker Way är det som fungerar.
Innehållsförteckning
- Konventionellt matte sätt
- Skuld Snöboll
- Hur mycket kostar skulden snöboll?
- Stanna inte där!
Konventionellt matte sätt
Alla som kan jämföra siffror vet att du betalar av den högre ränteskulden först. Så enkelt är det.
Om du gör det på något annat sätt är det inte det billigaste (lägsta betalda räntan) sättet.
Men är det det bästa sättet?
Om du tror att du kan göra det - det här är det bästa sättet.
Men för många är det inte så lätt. För vissa kan skuldsnöbollen vara bättre.
Skuld Snöboll
Låt oss säga att du inte tror att du kan göra det eller om du har gjort det på det här sättet och du känner dig stillastående. Ge skuld snöboll ett försök.
Populariserat av Dave Ramsey, skulden snöboll är ett magiskt enkelt koncept.
Betala minimibeloppet för varje skuld du har och applicera sedan extra på dina minsta skulder först. När den skulden är pensionerad, tillämpa de pengarna på nästa minsta skuld. Dina betalningar snöboll eftersom du betalar samma varje månad, du slår ut skulder snabbare och snabbare. Du klipper av den skulden från listan, du ser framsteg, och nu blir du inspirerad att arbeta ännu hårdare.
Det är psykologi.
Låt oss säga att du har tre skulder, $ 500 @ 3%, $ 2000 @ 5%och $ 5000 vid 15%.
Konventionell visdom säger att du betalar av den högsta ränteskulden först, vilddjuret på $ 5000 och sedan arbetar ner till $ 2000 och sedan $ 500.
Snowball säger att du kämpar med $ 500 först, den du kommer att slå ut först och sedan tillämpa dessa betalningar på $ 2000 -skulden. När du slog ut $ 2000, tillämpa betalningarna mot $ 5000 monster.
Om du gjorde det omvända, under samma tid, skulle du bara ha hälften av $ 5000 (ungefär) gjort och fortfarande ha tre räkningar i din brevlåda varje månad. Du gör optimala ekonomiska framsteg men det känns inte så. Det känns som om du fortfarande har tre skulder och de krossar dig.
Det bästa sättet är hur det fungerar. Om du kämpar är det värt ett försök.
Hur mycket kostar skulden snöboll?
Det beror på dina betalningar och de relativa räntorna.
Låt oss ta den tre skuldsituationen igen ($ 500 @ 3%, $ 2000 vid 5%och $ 5000 vid 15%) och du kan betala $ 500 i skuld på ett år.
Utan att bli för exakt på aritmetiken kommer det att kosta dig skillnaden i ränta på $ 500 mellan de högsta ränteskuld (vilken matematik skulle berätta att du betalar först) och det minsta lånebeloppet (vilken skuld snöboll säger dig att betala).
Det är 12% av $ 500 eller $ 60.
$ 60 är inte dåligt för att hålla dig på rätt spår.
Stanna inte där!
När du betalar av din skuld, sluta inte!
Du kan nu ta dessa betalningar och förvandla dem till en rik snöboll. Du har kommit så långt, nu är det dags att verkligen bygga rikedom och tjäna pengar på dessa fantastiska vanor du har utvecklat.