När mina föräldrar kom till USA skickade de hem pengar till vår familj i Taiwan. När mina morföräldrar flydde till Taiwan skickade de tillbaka pengar till Kina. Det är en vanlig invandrarberättelse och en som upprepas om och om igen.
När någon kan komma till möjligheternas land vill du dela den rikedomen med din familj hemma där möjligheterna är färre och längre ifrån varandra.
När jag fick min första lönecheck skickade jag mina föräldrar 10% av den första direkta insättningen.
Det var en symbolisk gest men en viktig. Traditioner är viktiga.
Och det var också en liten summa, så det fanns aldrig någon oro för att det skulle kunna utlösa presentskatten. För de flesta gåvor är presentskatten knappast ett problem.
Men när det är en del av ett fastighetsplaneringsdrag kan gåvoskatten vara en mycket stor sak.
Kanske har du hört talas om presentskatten och kanske till och med stött på den. För de flesta är presentskatten något av en gråzon i skattekoden. De kanske vet att det finns, men hur och när det gäller är en annan historia.
Låt oss avmystifiera det just nu.
Grunderna i presentskatten
Gåvoskatten och fastighetsskatten är nära besläktade och nämns ofta till och med i samma mening eller diskussion. Det finns praktiska skäl för det.
De Fastighets skatt infördes för att samla in skatt på tillgångar som överförts från de rika till deras barn och andra förmånstagare. Det sågs i stor utsträckning som en utjämnare och flyttade en betydande del av rikedomen hos mycket välmående familjer till ändamål relaterade till allmänheten.
Liksom många andra skattetyper medger dödsbodeskatten vissa undantag. Till exempel för 2020 kan ett dödsbo upp till 11,58 miljoner dollar överföras från en individ till hans eller hennes arvingar utan att ådra sig skatt. Ett gift par kan överföra upp till 23,16 miljoner dollar.
Det är massor av pengar. (när du hör någon klaga på fastighetsskatten, klagar de antingen aspirationsmässigt eller så har du precis lärt dig hur mycket pengar de har!)
De Fastighets skatt designades med extremt rika i åtanke. På dagens uppblåsta prisnivåer är en egendom som överstiger 11 miljoner dollar inte ovanlig med tanke på det kollektiva värdet av fastigheter, pensionsplaner, aktier portföljer, affärsintressen och försäkringspengar syften).
Om du har mycket pengar är ett sätt att undvika fastighetsskatten att ge bort allt innan du dör. Det är där presentskatten kommer in.
De gåvoskatt gäller när en individ börjar överföra pengar till människor innan de dör. Det antogs för att hindra de rika från att dra ner sina dödsbo före döden för att undvika eller minimera fastighetsskatten.
För 2020 kan du överföra upp till $ 15 000 till vilken person som helst utan att åsamka gåvoskatten. Det är en årlig siffra som periodvis ökas för inflationen.
Hur mycket är presentskatten?
Ett vanligt (och felaktigt) antagande omger vem som betalar presentskatten. Logiskt kan du förvänta dig att det är mottagaren. När allt kommer omkring utgör gåvans storlek inkomst för den personen, men det är inte så gåvoskatten fungerar.
Gåvoskatten betalas av givaren. Det beror på att det som ett förskott mot givarens dödsbo är ett försök att minimera fastighetsskatten.
Men om givaren av någon anledning inte betalar skatten kan det bli mottagarens ansvar.
Hur mycket är presentskatten? Det är förvånansvärt högt, ännu högre än kursen på inkomstskattesatser.
Enligt 2019 Instruktioner för blankett 709, USA: s gåva (och överföring av generationer) (Sida 19) är skattesatserna på gåvor som överstiger det årliga undantaget på 15 000 dollar:
Baserat på denna tabell, om du skulle göra presentens belopp på 50 000 dollar, skulle du inte betala någon skatt på den första $ 15 000, men 18% på nästa $ 10 000 ($ 1,800), 20% på nästa $ 10 000 ($ 2000), plus 22% på de senaste $ 15 000 ($3,300).
Den totala skatten på gåvan på 50 000 dollar skulle komma att uppgå till 7 100 dollar. Det hjälper till att förklara varför de som vill ge gåvor är angelägna om att hitta sätt att undvika att behöva betala skatten. Lyckligtvis finns det flera strategier för att göra just det, som vi kommer in på lite.
Vad är en gåva?
Allt är en gåva men de saker att vara medvetna om är de som har stort värde och någon form av pappersspår. Om du ger någon möbler, såvida det inte är en extremt värdefull antik, kommer ingen att bry sig. En IKEA byrå kommer inte ens att registrera sig. 🙂
Kontanter är den mest uppenbara presenttypen. Du kan också alla typer av tillgångar med motsvarande värde, som aktier, obligationer, Certifikat av uttagning, investeringsfonder och andra likvida tillgångar.
Fastigheter är också en gåva. Faktum är att om du säljer en fastighet till en annan part för mindre än dess verkliga marknadsvärde kan den representera en skattepliktig gåva. Låt oss till exempel säga att du går med på att sälja ditt hem - värt 300 000 dollar - till ditt vuxna barn för 200 000 dollar; 100 000 dollar kommer att betraktas som en gåva.
En liknande situation kommer att gälla för en eftergiven skuld. Låt oss säga att du lånar 50 000 dollar till ett av dina vuxna barn som senare är förlåtet. Antingen kommer hela lånebeloppet eller det återstående utestående kapitalet att betraktas som en gåva.
En gåva kan också övervägas: ett räntefritt eller lägre räntelån, överföring av fördelarna med försäkring, överföring av digitala tillgångar och andra tillgångsklasser. Om du är osäker är det alltid bäst att kontakta en skattepersonal.
Det finns dock vissa överföringar som inte är föremål för gåvoskatten, inklusive:
- Bidrag till politiska organisationer och vissa välgörenhetsorganisationer.
- Betalningar som kvalificerar sig för uteslutning av utbildning som betalas på mottagarens vägnar.
- Betalningar som berättigar till medicinsk uteslutning, inklusive sjukförsäkringspremier, betalas på mottagarens vägnar.
- Överföringar av medel eller tillgångar till en make som är amerikansk medborgare.
- Medel som ges till en beroende.
Sätt att undvika att ådra sig presentskatten
Det finns flera sätt att undvika att betala presentskatten. Presentöverföringar till din make är undantagna om den maken är amerikansk medborgare.
Dessutom kan gåvaundantaget på $ 15 000 fördubblas om varje make ger en gåva på $ 15 000 till samma person på totalt $ 30 000. Det vill säga att gåvauteslutningen på 15 000 dollar är gränsen mellan en givare och en mottagare, men två givare kan fördubbla gåvan till en enda mottagare.
Det är också värt att notera att det inte finns någon total gräns för antalet $ 15 000 presentundantag som du kan ge till olika mottagare. I teorin kan du överföra 300 000 dollar, i steg om 15 000 dollar, till var och en av 20 mottagare.
Om du håller dig inom presentgränserna behöver du inte lämna in några pappersarbete.
Men om du inte gör det ...
Så här skickar du in IRS -formuläret 709
Om du vill överskrida gränsen på $ 15 000 kan du göra det genom att lämna in IRS-formulär 709, USA: s gåva (och överföring av generationer). Den måste lämnas in för varje år där en gåva som överstiger $ 15 000 har gjorts.
Vad ansökan Form 709 gör är att utesluta den gåva som gjorts. Detta undantag - och eventuella efterföljande undantag - kommer dock att innebära en minskning av ditt livstidsbefrielse.
Till exempel, låt oss säga att du är en ensamstående person, med ett livslångt exklusivt dödsbo på 11,58 miljoner dollar. År 2020 ger du 300 000 dollar till ett av dina vuxna barn. Genom att lämna in formulär 709 tillämpas årets gåva på 300 000 dollar som en minskning av ditt livstidsuteslutning på 11,58 miljoner dollar. Därför kommer ingen presentskatt att betalas vid 2020 -överföringen.
Emellertid kommer gåvan på 300 000 dollar som ges 2020 att minska din livslängd utanför livstid. Baserat på bidraget 2020 kommer livstidsuteslutningen att sjunka till 11,28 miljoner dollar. Samma sak kommer att hända för varje år där du ger en gåva till en eller flera mottagare som överstiger $ 15 000 per år, gåvaundantag per person.
I teorin kan du gåva hela beloppet för ditt dödsbo utanför när du fortfarande lever. Med tanke på att mängden livstidsuteslutning ökar ungefär varje år - ofta väsentligt - kan du aldrig helt nå uteslutningsbeloppet.
Tänk på professionell hjälp
Om du planerar att ge en gåva till en enda mottagare som kommer att vara över $ 15 000, måste du lämna in formulär 709. Om så är fallet är det bäst att göra det med en professionell skatteförberedare. Formulär 709 är en mycket annorlunda självdeklaration än en individuell inkomstdeklaration och kräver särskild hantering.
Det finns en annan viktig anledning till att använda en skatteprofessionell. Formulär 709 är något av en permanent skatterekord. Vad som än finns på formuläret kommer att påverka det ackumulerade värdet av din egendom för resten av ditt liv och vid din död. Formulär 709 behåller en löpande summa av hur mycket av uteslutningen du har tagit och hur mycket som återstår och du vill inte förstöra det.
Formulär 709 är definitivt inte ett skatteformulär för den certifierade gör-det-själv-försäljaren.
Påföljder för att göra misstag kan vara svåra, så det är bäst att överlämna jobbet till någon som gör det för sitt liv.
Eller stanna under gränsen för gåvoskatt på 15 000 dollar. 🙂