Ibland gör vi dåliga satsningar.
Gör en dålig insats i ett kasino, du kan lämna med en drink. Gör en dålig satsning på aktiemarknaden, du kan lämna med inkomstskatteavdrag.
Om det fick dig att säga "va? Vad?" - pigga upp.
Det heter skatteförlust skörd och det är vad framgångsrika investerare använder för att öka avkastningen på sin investering.
Du kan tänka på din offentliga marknadsinvesteringsportfölj som ett företag. När du säljer en vinnare har du vinst (kapitalvinster). När du säljer en förlorare har du förlust (kapitalförlust). Realisationsvinsten kompenseras av kapitalförlust och du beskattas på skillnaden mellan de två.
Till exempel, om jag köpte Wallet Hacks -aktier för 10 000 dollar i januari och säljer det för 20 000 dollar i mars, är det en kortsiktig realisationsvinst på 10 000 dollar. Om jag också köpte 10 000 dollar Bli rik långsamt aktie i januari men sålde det för bara $ 5000 i december, det är en $ 5000 kortsiktig kapitalförlust (förlåt kompis!).
10 000 dollar i vinst minus 5 000 dollar i förlust betyder att jag kommer att beskattas på 5 000 dollar i vinst vid kortsiktiga realisationsvinster.
Jag tar ut min vinnare för att jag vill låsa in pappersvinsterna, men jag vill sänka min skattetryck så jag måste hitta en förlorare som jag kan sälja för att kompensera dessa vinster. Boom, hittade en bra kandidat och jag säljer den för att låsa in förlusterna.
Detta fungerar bara på skattepliktiga investeringskonton. Skatteuppskjutna konton, som en 401 (k), och skattefria konton, som en Roth IRA, är inte skattepliktiga när du köper och säljer värdepapper, så skörden har ingen effekt.
IRS och finansdepartementet vet att folk gör detta. Så de skapar en regel, du kan inte använda förlusten för att kompensera vinster om du inte följer specifika riktlinjer. Dessa riktlinjer kallas "tvätt-försäljningsregeln".
De tvätt-försäljningsregel säger att om du köper samma eller ”väsentligen identiska tillgång” inom 30 dagar kommer du inte att kunna använda förlusten. Förlusten läggs till skatteunderlaget för det nya innehavet, så det blir faktiskt försenat tills du säljer aktien igen. Förlusten försvinner inte. (roligt nog, ditt nya innehav är faktiskt en förlängning av ditt gamla innehav, som du sålde med förlust, så det kan vara berättigat till långsiktiga realisationsvinster)
Efter att jag har sålt Get Rich Slowly -aktier kan jag inte köpa tillbaka på 31 dagar om jag vill kompensera mina vinster med den förlusten. Jag kan köpa en annan tillgång, kanske hämta aktier av Penny Hoarder eller Kloka bröd (Jag hör att de två bloggarna går till platser!), Men jag kan inte köpa Get Rich Slowly. (samma regel gäller i 30 dagar före förlustförsäljningen, så jag kan inte köpa Bli rik långsamt 30 dagar innan jag säljer min förlorande position)
En sista regel att komma ihåg - om du har fler förluster än vinster kan du använda upp till $ 3000 av dessa förluster för att kompensera för vanlig inkomst. Eventuella extra förluster över $ 3000 överförs till nästa år.
Hur de rika använder denna strategi
Allt handlar om termen "väsentligen identisk". Det finns gott om fonder som, om du frågade en vanlig människa, är i stort sett desamma.
Enligt IRS föreskrifter är de inte det. Ta en titt på dessa två fonder:
Vanguard 500 Index Fund och Vanguard Total Stock Market Index Fund är två olika fonder men de är väldigt nära. S & P500 utgör cirka 75% av marknaden så vi har många bra överlappningar. Om du tittade på en förlust i år i S & P500 -fonden kan du skörda dessa skatteförluster och lägga dem i Total Market -fonden. Vänta 31 dagar och gå sedan tillbaka till S&P 500 -fonden.
(Michael Kitces har en bra diskussion om väsentligen identisk regel som det avser avsikten med regeln, sammanslagna investeringsfordon och förlustavverkning - läs den)
När marknaden tog en nosedive 2008 och 2009, känner jag många människor som skördade förluster. Tiotusentals dollar, om inte till hundratusentals förluster. Men de deltog i uppåtsidan när marknaden återhämtade sig för att de köpte något liknande, om än inte "väsentligen identiskt".
Kom ihåg att förlusterna är mycket verkliga innan pitchforkarna kommer ut. Det här är inte något galet kryphål som gör de rika rikare (slå upp intresset för det). Det gör dem bara lite mer rikare eftersom du får en liten skatteförmån under tiden.
Alla skattefördelar, mycket liten risk att du kommer att missa något uppåtriktat drag från S & P500 som inte fångas upp av Total Market -fonden.
Att inse pappersförluster kan skada psykiskt men det är en välsignelse ekonomiskt. Om din investering på $ 10.000 bara är värd $ 5000 betyder det inte att du förlorade $ 5000 just nu när du säljer den. Du förlorade det för länge sedan, du kan just nu skörda några av silverfodren i den förlusten. 3000 dollar kan gå till att kompensera för vanlig inkomst och resten kan användas för att kompensera eventuella realisationsvinster du redan har insett.
Om du läser Kitces artikel har skatteförlustskörden mycket grumlighet kring "väsentligen identiska" men det är ett kraftfullt verktyg som många använder och du borde använda det också.
En annan strategi för de inte-så-rika
Innan du går vill jag dela med dig av en strategi som är tillgänglig för dem som gör väldigt lite pengar.
Det finns ett sätt du kan få vinster och fortfarande betala NOLL på realisationsvinsterna.
Långsiktiga kapitalvinster beskattas antingen med 0%, 15%eller 20%beroende på din marginalskattesats för vanlig inkomst. Om du är inom 22%, 24%, 32%eller 35%parentes betalar du 15%. Om du är i 35% eller 37% parentes betalar du 20% (det finns lite konstig överlappning inom parenteserna där, men inte poängen med detta).
Om du är i 10% eller 12% skattesatser - du betalar NOLL PERCENT i realisationsvinster.
Var är den övre änden av 12% -fästet? $ 40,125 för singelfilare och $ 80,250 för gifta filers för 2020.
Lägg tillbaka i standardavdraget på $ 12 400 för enstaka filers och $ 24 800 för gifta filers och ditt tak på 12% -fästet sjunker betydligt.
När du går för att sälja investeringar, skulle de vinster du skulle få som förblir under det taket efter att du lagt in din inkomst vara skattefria.
När vi närmar oss slutet av året, kolla vad din skattesats på långsiktiga realisationsvinster kan vara. Om det är 0%kan det vara en bra tid att skörda några av dessa vinster skattefritt.
Så slipper du betala realisationsvinster på långsiktiga investeringar. Och du behöver inte vara rik för att göra det!
(som med alla skatteförslag, se till att du kontaktar en revisor för att veta säkert)