Maya frågar:
”Är det bättre att betala av studielån eller en inteckning först? Jag ber om min bror, som tog upp 80 000 dollar i studielån för cirka 20 år sedan och bara har betalat ut cirka 10 000 dollar. Han köpte nyligen ett hem i södra Kalifornien och tog en 30-årig inteckning som kan vara så mycket som $ 400.000. Jag vet inte räntorna han betalar på dessa skulder. Jag tycker att han borde betala av sina studielån först eftersom den totala skulden är mindre, äldre och inte kan lösas i konkurs. Vad tror du?"
Tack för din fråga, Maya! Detta dilemma är vanligt, särskilt nu när de flesta federala studielån är i automatisk fördröjning från 13 mars till 30 september 2020, på grund av coronavirusrelaterad ekonomisk lättnad. Det betyder att miljontals studielån låntagare plötsligt har möjlighet att sluta betala utan negativa ekonomiska konsekvenser, till exempel att skada sin kredit eller debiteras extra ränta eller avgifter.
Om du har kvalificerade studielån och du hanterar ekonomiska svårigheter på grund av pandemin eller en annan utmaning kan du vara tacksam för att få dina betalningar avbrutna. Men om din ekonomi är i god form och du inte har några farliga skulder, till exempel högt kreditkort eller lån, kanske du undrar vad du ska göra med de extra pengarna. Ska du skicka det till dina studielån trots överseende, till din inteckning eller till något annat konto?
6 steg för att avgöra om du ska betala av studielån eller en inteckning först
Låt oss ta en titt på hur du prioriterar din ekonomi och använder dina resurser klokt under pandemin. Denna sexstegsplan hjälper dig att fatta smarta beslut och nå dina ekonomiska mål så snabbt som möjligt.
1. Kontrollera dina nödbesparingar
Medan många människor börjar med att fråga vilken skuld de ska betala först, är det inte nödvändigtvis rätt fråga. Zooma istället ut och betrakta ditt finansiella livs stora bild. Ett utmärkt ställe att börja är att granska dina nödbesparingar.
Om du har förlorat jobb eller företagsinkomst under pandemin är du förmodligen mycket bekant med hur mycket eller hur lite besparingar du har. Men om du inte har tänkt på din kassareserv den senaste tiden är det dags att omvärdera den.
Att ha nödpengar är så viktigt eftersom det hindrar dig från att gå i skuld i första hand. Det håller dig säker under en hård ekonomisk korrigering eller om du har en betydande oväntad kostnad, till exempel en bilreparation eller en medicinsk räkning.
Hur mycket nödbesparingar du behöver är olika för alla. Om du är den enda försörjaren för en stor familj kan du behöva en större ekonomisk kudde än en ensamstående person utan anhöriga och gott om jobbmöjligheter.
En bra tumregel är att ackumulera minst 10% av din årliga bruttoinkomst som en kassareserv. Till exempel, om du tjänar $ 50.000, gör ett mål att behålla minst $ 5000 i din nödfond.
Du kan använda en annan standardformel baserad på genomsnittliga månatliga levnadskostnader: Lägg ihop dina väsentliga kostnader, t.ex. mat, bostäder, försäkringar och transport, och multiplicera summan med en rimlig period, till exempel tre till sex månader. Till exempel, om dina levnadskostnader är 3000 dollar i månaden och du vill ha en tremånadersreserv, behöver du en kontantkudde på 9 000 dollar.
Om du har noll besparingar, börja med ett litet mål, som att spara 1 till 2% av din inkomst varje år. Eller så kan du börja med ett litet mål som $ 500 eller $ 1000 och öka det varje år tills du har en hälsosam summa av nödpengar. Med andra ord kan det ta år att bygga upp tillräckligt med besparingar, och det är okej - bara sätt igång!
Om inte Mayas bror har tillräckligt med pengar på banken för att försörja honom och alla beroende familjemedlemmar genom en finansiella kris som varar i flera månader, skulle jag inte rekommendera att betala av studielån eller inteckning tidigt. Ditt ekonomiska välbefinnande beror på att du har pengar för att bekvämt kunna leva upp till dina levnadskostnader, inte att du betalar en långivare i förväg.
Om du har tillräckligt med nödbesparingar för att känna dig trygg för din situation, fortsätt läsa. Genom att arbeta igenom de kommande fyra stegen hjälper du dig att avgöra om du ska betala ner studielån eller inteckning först.
Läs mer om Money Girl ...
Handla om Laura Adams
Laura Adams är expert på privatekonomi och prisbelönt författare till flera böcker, inklusive Money Girls smarta rörelser för att bli rik. Hennes senaste titel, Debt-Free Blueprint: How to Get out of Debt and Build a Financial Life You Love, är en ny version av Amazon nr 1. Laura har varit värd för Money Girl, den högst rankade veckopodden sedan 2008.
Laura citeras ofta i nationella medier och har presenterats på NBC, CBS, ABC, FOX, Al Jazeera, Bloomberg, NPR, MSN, USA Today, The Wall Street Journal, New York Times, US News and World Report, Consumer Reports, Forbes, Money Magazine, Kiplinger's Huffington Post och många andra radio-, tryck- och online uttag. Sedan 2013 har hon genomfört över 1 000 mediaintervjuer.
Miljontals lojala lyssnare och läsare drar nytta av hennes praktiska råd. Hennes uppdrag är att hjälpa över 100 miljoner studenter och konsumenter att leva ett rikare liv genom hennes podcast-, talar-, tales-, undervisnings- och påverkansarbete.
Laura fick en MBA från University of Florida. Hon bor i Austin, Texas med sin man och deras gula lab.