Vet du skillnaden mellan en skattelättnad och ett skatteavdrag?
Om så är fallet kan du vara i minoritet jämfört med de flesta amerikaner eftersom ett av de största missförstånden om skatter är tanken på en skattelättnad vs. ett skatteavdrag.
De stoppar båda dina pengar i fickan men på väldigt olika sätt.
Innehållsförteckning
- Skattekrediter vs. Skatteavdrag
- Gör anspråk på standard eller specificerade avdrag?
- $ 1200 Stimuluscheck
Skattekrediter vs. Skatteavdrag
Här är skillnaden mellan en skattelättnad och ett skatteavdrag:
- A skattelättnad minskar hur mycket skatt du är skyldig IRS och är en dollar för dollar minskning av skattskyldigheten. Barnskattekrediten är värd upp till $ 2000 per kvalificerat barn och om du kvalificerar dig kommer det att minska hur mycket du är skyldig på dina skatter med $ 2000.
- A skatteavdrag minskar hur mycket av din inkomst som beskattas, och oftast bara om du specificerar dina skatteavdrag. Välgörenhetsbidrag är skatteavdrag, så om du donerar $ 2000 till en kvalificerad välgörenhetsorganisation minskar du din skattepliktiga inkomst med $ 2000. Dina skatter kommer att sjunka baserat på din skattetabell. Om du befinner dig inom skatteområdet på 24% kommer dina skatter att sänkas med $ 480.
Så i ett hypotetiskt scenario där du kan få antingen en skattelättnad på $ 2000 eller ett skatteavdrag på $ 2000, vill du ha skattelättnaden. Det minskar din skatteplikt mest.
Med skattekrediter finns det också en annan skillnad - återbetalas skattekrediten?
Återbetalas betyder att du kommer att få hela värdet på krediten, även om din skattskyldighet reduceras till under noll. Till exempel återbetalas barnskattekrediten så även om du var mycket lite skyldig i skatt, och kredit sätta din skattskyldighet i "negativa", där IRS är skyldig dig pengar, skulle du få allt kreditera.
Låt oss säga att du kvalificerar dig för en barnskatteavgift på $ 2000 och du var skyldig $ 1000, då skulle IRS skicka dig $ 1000. Om barnskattekrediten inte återbetalades skulle du få ingenting.
Det finns ytterligare en rynk till, barnskattekrediten är delvis återbetalas upp till $ 1400 per barn. Så om du kvalificerade dig för hela $ 2000 i kredit men du bara var skyldig $ 200 i skatt, skulle du inte få $ 1800 - du skulle bara få $ 1400 tillbaka.
Gör anspråk på standard eller specificerade avdrag?
När du lämnar in dina skatter måste du ofta fatta ett stort beslut - kräver jag standardavdraget eller ska jag specificera mina avdrag?
Med en skattelättnad får du det oavsett vad. Inget beslut krävs.
Med ett skatteavdrag får du det bara om du specificerar dina avdrag. När du lämnar in dina skatter kan du alltid kräva ett standardavdrag. Standardavdraget är tänkt som en catch-all och du behöver inte göra något extra för att få det-alla kan ta det.
Beloppet du kan dra av baseras på din ansökningsstatus för 2020:
- Enda: $12,400
- Gift som ansökte tillsammans: $24,800
- Gift ansökan separat: $12,400
- Chef för hushållet: $18,650
Om du har en rad avdrag som totalt överstiger standardavdraget, kommer du att vilja specificera dem i ett schema A. Med andra ord, låt oss säga att du är en singelfilare, om du tror att du har mer än 12 400 dollar i totala skatteavdrag måste du specificera dem för att få hela avdraget. Detta innebär också att du måste behålla pappersarbetet och beviset, bara om du är självdeklaration granskas. Inget bevis krävs för ett standardavdrag.
Du vill nästan alltid använda den metod som ger dig den högsta skatteåterbäringen (gör inte anspråk på standardavdraget eftersom du tror att du kommer att bli granskad är det extremt osannolikt) men du kan nu se varför en skattelättnad är så mycket bättre. 🙂
Men när det gäller siffrorna - det är därför ett skatteavdrag är mindre attraktivt än skattelättnader - behöver du en summa avdrag som är större än standardavdraget. Med en skattelättnad får du det bara om du kvalificerar dig.
Vissa skatteavdrag är "Över raden" avdrag, vilket innebär att du kan göra anspråk på dem även om du inte specificerar dina avdrag. CARES-lagen gav kontantdonationer upp till $ 300 till ett "ovanför linjen" -avdrag så att du kan göra anspråk på det även om du tar standardavdraget. Du kan kräva upp till $ 300 i kontantbidrag på detta sätt.
$ 1200 Stimuluscheck
Stimulanscheckningen på 1 200 dollar i CARES -lagen var ett förskott på en återbetalningsbar skattelättnad. Nu när vi vet vad en återbetalningsbar skattelättnad är, låt oss täcka delen "förskott". Det betyder helt enkelt att IRS kommer att skicka dig en check för skattekrediten nu och sedan reda ut detaljerna nästa år när du gör dina skatter.
Det som blir knepigt är att skattekrediten är baserad på information om 2020 års beskattningsår. Detta är information de inte får förrän du lämnar in dina skatter år 2021. Men de måste skicka checkarna idag... så vad är lösningen?
Mängden check som de skickar till dig idag är baserad på 2018 eller 2019 års skatteinformation.
Efter att du har lagt in dina skatter år 2021 för i år kommer de att justera din skatteåterbäring i enlighet med detta. De har sagt att om de betalar för mycket kommer de inte att betala tillbaka några pengar. Om de är underbetalda bör du se skillnaden läggs till din skatteåterbäring.
Nu vet du skillnaden mellan en skattelättnad och skatteavdrag!