Som bolånare är jag van vid problemlösning med kunder i unika situationer. Och nyligen hjälpte jag ett tidskrävt och kontantdrivet par att köpa sitt drömhus på ett sätt som du kanske inte har övervägt.
Samtalet kom på en måndag morgon från Mark och Katie, båda i början av 30 -talet. Inom några minuter kunde jag se att jag hade varit först på deras att-göra-lista för veckan. Dessa nervösa helt nya föräldrar hade bestämt sig: De behövde köpa sitt första hem.
Ankomsten av deras nya flicka hade sparkat deras ursprungliga femårsplan till turbo. De behövde inte bara uppgradera från sin lägenhet på 650 kvadratmeter med ett sovrum. de behövde få sitt husköp att hända innan både Katie's mammaledighet och slutet av deras hyresrätt hyrs ut... om 60 dagar.
Det gav inte mina oroliga kunder tillräcklig tid för det perfekta bostadsköpsscenariot, så vi hoppade direkt in på vilka alternativ de gjorde har... viktigast av allt, vilka medel de hade tillgängliga för handpenningen.
Tyvärr hade Mark och Katie bara en tredjedel av vad de behövde för en handpenning. Men de hade båda gjort ett bra jobb
socka bort pengar i sina pensionsplaner. Det var klart att vi behövde använda deras 401 (k) och sparsamhetsplan (TSP) för att täcka de återstående två tredjedelarna av deras handpenning.Vi började med två frågor för att ta reda på deras maximala avbetalningspotential.
Fråga 1: Vad är ditt nuvarande intjänade saldo?
Ditt intjänade saldo motsvarar inte ditt totala saldo. Istället hänvisar denna term till hur mycket av din arbetsgivar-sponsrade plan skulle gå med dig om du skulle lämna ditt jobb eller dra tillbaka dina 401 (k) just nu. Medan varje dollar du bidrar till din 401 (k) är din pengar, den företagsmatchande fonder på ditt konto är inte direkt alla dina. Varje år "tillkommer" ett visst belopp av matchande medel. När du väl är helt tillägnad kan du göra anspråk på hela arbetsgivarmatchen.
Notera:Varje arbetsgivare är annorlunda när det gäller intjänandeperioden, och du vill prata med din planadministratör om du har varit det med företaget i mindre än sex år (vanligtvis den maximala tid som en arbetsgivare får hålla en del av sitt bidrag dollar). IRS har ett användbart inlägg om detta ämne.
Nedan är en ögonblicksbild av hur Mark och Katies pensionsplaner ser ut:
| Marks 401 (k) | Katie's TSP | Katie IRA | |
|---|---|---|---|
| Slutvärde | $129,882.71 | $12,458.25 | $24,252.00 |
| Intjäningsvärde | $129,882.71 | $8,198.23 | Ingen vesting |
Mark har varit med i sitt företag i nästan tio år och är helt tillägnad... så att han kan överväga hela värdet av sin TSP -plan.
Katie har varit i sitt företag drygt två år och är endast 20% tillägnad. Hon hade också en 401 (k) hos en tidigare arbetsgivare rullad över till en IRA.
Fråga 2: Hur mycket kan du ta ut eller låna från din 401 (k)?
Svaret på denna fråga beror helt på ditt nuvarande scenario och målet för handpenningen.
Eftersom både Katie och Mark är husköpare för första gången (inget ägarandel de senaste tre åren) har de tre olika alternativ att överväga:
- Ta ett svårighetsuttag
- Ta ett lån på 401 (k)
- Ta både svårigheter och 401 (k) lån
Alternativ för svårighetsuttag:
Om du har en IRA tillåter IRS ett uttag på $ 10 000 per person under 59½ år för att undvika 10% -straffet under särskilda omständigheter (inklusive förstagångsköp); de kommer dock att behöva betala inkomstskatt på det uttagna beloppet. 401 (k) leverantörer kommer att ge konsumenten möjlighet att ta inkomstskatten antingen vid uttag eller när man lämnar skatt. Alla exempel är förutsatt att konsumenten kommer att använda skattebetalningen vid tidpunkten för inlämnandet av deklarationer. För mer information, se skattemyndighetens webbplats.
| Marks 401 (k) | Katie's TSP | Katie IRA | |
|---|---|---|---|
| Tillgängligt värde | $129,882.71 | $8,198.23 | $24,252.00 |
| Tillbakadragande av svårigheter tillåten utan straff | 0 | 0 | $10,000 |
Totalt för handpenning: $ 10.000
401 (k) Lånealternativ:
Följande regel är strikt. Du kan ta ett lån av det minsta av dessa två alternativ: 50% av det intjänade 401 (k) saldot eller högst $ 50 000.
Nästa viktiga faktorer att tänka på kommer att variera med varje arbetsgivare:
- Lånetid (vanligtvis fem år).
- Återbetalning krävs inom 60 dagar om den anställde slutar eller får sparken (eller detta kommer att ses som ett uttag och 10% påföljd plus inkomstskattesatsen gäller).
- Vad är återbetalningssatsen? (Obs! Räntan betalar tillbaka dig själv, inte en bank eller din arbetsgivare.)
| Marks 401 (k) | Katie's TSP | Katie IRA | |
|---|---|---|---|
| Tillgängligt värde | $129,882.71 | $8,198.23 | $24,252.00 |
| Maxlån | $50,000 | $4,099.12 | Ej tillgängligt |
Totalt för handpenning: 50 000 dollar + 4 099,12 dollar = 54 099,12 dollar
401 (k) Lånealternativ Plus Uttag av svårigheter (utan straff)
Skulle Katie och Mark behöva ytterligare medel utöver 401 (k) lånealternativ kan de också överväga svårigheterna. Vissa arbetsgivare 401 (k) planer kräver att individen initialt använder lånet innan han använder svårigheterna.
| Marks 401 (k) | Katie's TSP | Katie IRA | |
|---|---|---|---|
| Tillgängligt värde | $129,882.71 | $8,198.23 | $24,252.00 |
| Lånebelopp | $50,000 | $4,099.12 | Ej tillgängligt |
| Uttag av svårigheter | Ej tillgängligt | Ej tillgängligt | $10,000 |
| Återstående | $79,882.71 | $4,099.11 | $14,252.00 |
Totalt från Marks 401k: $ 50.000
Totalt från Katies pension: 4 099,12 dollar + 10 000,00 dollar = 14 099,12 dollar
Totalt för handpenning: 50 000 dollar + 14 099,12 dollar = 64 099,12 dollar
Slutsats
Mark och Katie måste väga sina alternativ så långt som den nya månatliga betalningen av bostadslån plus återbetalning till deras 401 (k). Det kan vara mer överkomligt att sätta upp mindre avbetalning och överväga bolåneförsäkring (eller långivarbetald bolåneförsäkring), men det är en helt annan diskussion. Var och en har olika ekonomiska effekter och risker.
Även om Mark och Katie bestämmer sig för att inte ta pengar från sina pensionskonton får de kunskap om varje utfall och kan fatta rätt beslut för sin växande familj.
Skulle någon finna sig väga dessa alternativ, rekommenderar jag att du talar med din låneansvariga för att överväga handpenningsprocenten jämfört med den månatliga betalningen som är knuten till varje alternativ. Till exempel kan en 10% handpenning med bolåneförsäkring (eller långivarbetald hypoteksförsäkring) vara ett mer realistiskt alternativ än att använda pensionsmedlen för att uppnå en 20% handpenning.
Om ytterligare medel behövs, samarbeta med din CPA för att fastställa skattekonsekvenserna för varje alternativ. Du kan också prata med en certifierad finansiell planerare för att förstå vilken inverkan låntagande från dina 401 (k) kommer att få på dina framtida pensionsplaner. Vi rekommenderar att du checkar ut Facet Wealth, en unik plattform som förbinder dig med en dedikerad CFA. De kan hjälpa dig med dina skattefrågor och även hjälpa dig att planera din ekonomiska framtid.
Om det inte är meningsfullt att låna mot din 401 (k) kan du också se om du får lån någon annanstans. Och om du behöver pengar för att finansiera renoveringar eller reparationer av ditt nya hem kan du använda Monevo för att hitta och jämföra lånealternativ.
Efter att ha granskat med din CPA eller CFA är nästa person i kö pensionärsrepresentanten för ditt konto för att avgöra vilka dokument som krävs och eventuella begränsningar. Inse att pensionärsrepresentanten kan ha målet att hålla dina medel inom 401 (k), och du måste komma beväpnad med IRS -kunskapen om dina rättigheter för att ta ut dina intjänade medel.