Att skapa en korrekt tillgångsallokering är det första, bästa steget mot att bli en framgångsrik investerare. Det är trots allt omöjligt att ta tid på marknaderna, och oavsett hur hårt du försöker kommer du att ha svårt att slå marknaden med några specifika investeringsval du gör. Att skapa rätt tillgångsmix är då det mest betydande bidrag du kan göra till din investeringsprestanda.
Anledningen till att det är så viktigt att skapa korrekta tillgångstilldelningar är att det gör att du kan bygga "brandväggar" mellan dina tillgångar, det kommer att hindra dig från att bli alltför investerad i någon investeringstillgång, sektor eller säkerhet.
På så sätt kommer du inte att utsättas för mer risk än vad som är absolut nödvändigt. Nedan finns fem steg du kan vidta för att uppnå korrekt tillgångsfördelning.
1. Ta din känslomässiga temperatur
Oavsett hur mycket vi försöker minska deras inflytande spelar känslor en viktig roll när det gäller att investera pengar. Hur avgör du vad din känslomässiga temperatur är när det gäller investeringar? Det finns flera komponenter:
Personliga omständigheter. Detta tar i civil- och familjestatus, anställningstrygghet och skuldnivåer. Var och en kommer att återspegla den risk du har råd att ta med dina investeringar.
Dina mål. Här måste du definiera dina investeringsmål. Förbereder du dig för en högskoleutbildning för dina barn, pension, förtidspension eller något annat syfte? Målet kan påverka hur du investerar.
Din tidshorisont. Är din tidshorisont 40 år ute, eller bara tio år? Det påverkar risken du kan ta på dig med dina investeringar.
Din risktolerans. Trots de objektiva faktorerna ovan kan det fortfarande finnas känslor - djupt inuti - som gör att du antingen är en högriskinvesterare eller någon som tar få chanser.
Tänk på var och en av faktorerna ovan för att avgöra hur stor risk du vill ha med dina investeringar och gör sedan dina tillgångstilldelningar i enlighet därmed. Till exempel, om du är singel, har ett stabilt jobb, låga skuldnivåer, planerar du pensionering om 40 år, och risk inte stör dig, kan du överväga att lägga 80 till 90% av dina investeringar i risktyp tillgångar.
Om du är 40, arbetar på provision, har betydande skulder och investerar för dina barns högskoleutbildning om tio år, kanske du vill hålla investeringar i risktyp nere på 50% -nivån.
Om du letar efter enkel tillgångstilldelning, kolla in vår recension av Förbättring.
2. Ta Guess Workout
Att välja vinnande investeringar är alltid en utmaning, även för erfarna investerare. Av denna anledning bör den största andelen av dina pengar vara i indexfonder och inkomstproducerande tillgångar. Tanken är att ta bort gissningarna ur det mesta av din portfölj, så dina investeringar kommer att trivas i de flesta marknadsmiljöer.
Indexfonder. Mycket få investerare kan legitimt hävda att de slår marknaden på lång sikt. Av denna anledning tenderar indexfonder, särskilt de som är knutna till S&P 500, att vara utmärkta långsiktiga spel. Du kommer inte att slå marknaden, men du kommer inte att bli överkörd av den heller.
Inkomstproducerande tillgångar. Detta är inte bara obligationer, men det kan inkludera dem. En tillgång som ger en inkomstström är inte enbart beroende av realisationsvinster, och det kan vara en stor fördel under låga år på marknaden. Höga utdelningsbetalande aktier kan vara det bästa valet eftersom de ger utdelningsinkomster men också kapitalförstärkning. Obligationer kan främst fungera som en diversifiering.
3. Diversifiera inom specifika tillgångstilldelningar
Förutom att inkludera olika tillgångsklasser i din investeringsportfölj, bör du också planera att diversifiera inom varje tillgångsklass.
Lager. Även om indexfonder tenderar att vara de bästa allvädersaktieinvesteringarna, kan du diversifiera din aktieposition genom att sprida dina pengar över olika sektorer, som alla har potential att överträffa den allmänna marknaden vid olika tidpunkter. Till exempel kan teknikaktier överträffa den allmänna marknaden under en tjurmarknad. Försvarssektorn kan ge positiv avkastning även på en björnmarknad om den geopolitiska situationen i världen är instabil. Här är vår guide för hur man investerar i aktier.
Obligationer. Även om det kan tyckas att obligationsinnehav skulle kräva väldigt lite eftertanke, är motsatsen faktiskt sant. Om du innehar företagsobligationer kanske du vill diversifiera dessa positioner genom att lägga till statspapper och kommunala obligationer. Det är också en bra idé att förskjuta obligationstider, vilket ger dig en bättre förmåga att reagera på en förändrad räntemiljö.
Även om det kan verka fördelaktigt att skapa något av en "eld och glöm" portföljallokering, bör det verkligen vara målet att bygga flexibilitet i dina investeringar. De finansiella marknaderna är flytande, och du måste kunna rulla med förändringarna.
4. Skapa en liten fördelning för speciella situationer
Även om du vill ha dina pengar främst investerade i indexfonder och inkomstproducerande tillgångar, bör du också planera att få en minoritetsprocent tilldelade särskilda investeringssituationer.
Det finns flera möjligheter här:
Trenden du jour. Detta kan innebära att du tilldelar en större andel av dina pengar till tillväxtaktier under en tjurmarknad. Tanken är att placera din portfölj för att dra nytta av den nuvarande trenden. Även om det är sant att trender kan vända på kort tid, fortsätter de ofta i flera år. Att tilldela lite extra pengar till den trenden kan öka din avkastning avsevärt.
Hög risk/hög belöning investeringar. Det finns vissa investeringstyper som representerar betydande risker, men som också har potential att ge hemdriven typavkastning. Detta kan vara nystartade företag i en ny bransch, ett företag med en ny men obevisad teknik eller vissa energispel.
Nödsituationer. Vi kan löst betrakta detta som värdeinvesteringar, men eftersom sådana aktier är svåra att få tag på idag kan du leta efter direkt nödsituationer. Detta skulle innebära köpa aktier i företag som har allvarliga problem. Aktien slås ner av marknaden, till den punkt där det inte finns någon annanstans än att gå upp. Men det är aldrig säkert, för många av problemen som drog ner aktiekursen har ännu inte lösts. Det är ett väntande spel, men ett som ibland kan betala sig bra.
När det gäller investeringar i speciella situationer vill du lägga en liten del av din portfölj - förmodligen inte mer än 10% - i klassen som helhet. Dessutom vill du sprida pengarna över ett dussin eller fler företag, med tanken att du bara behöver två eller tre av dem för att vända för att uppnå spektakulär avkastning. Se det som spelpengar, men bli inte beroende av det.
5. Lägg till några alternativa investeringar
Förutom aktier och obligationer bör du också allvarligt undersöka alternativa investeringar. Dessa är mindre traditionella innehav, men de är den typ som kan göra utomordentligt bra på vissa typer av marknader, ofta sådana som inte är gynnsamma för aktier.
Det finns en lång lista med möjligheter här. Varor kommer snabbt att tänka på, eftersom de representerar unika möjligheter att dra nytta av svaga punkter i den allmänna ekonomin. Till exempel tenderar ädelmetaller att göra det bra när dollarn är svag. Energi tenderar att gå bra när som helst det finns något som saknar energibrist.
Fastigheter är en annan möjlighet, och det finns inget enda sätt att spela sektorn. Du kan säkert investera i småinkomstfastigheter genom att bli hyresvärd. Men du kan också investera i fastighetspartnerskap och i fastighetsinvesteringar (REIT) som gör att du kan investera i en portfölj med liknande fastigheter.
Ännu mer okonventionellt är att investera direkt i små företag. Du kan göra detta genom att starta ditt eget företag - där är det bättre att investera dina pengar än med dig själv - eller genom att tillhandahålla private equity till andra lovande företag.
Genom att sprida dina pengar över olika tillgångsklasser och över olika investeringar inom varje klass etablerar du dig som en långsiktig investerare. Du positionerar dig själv för att kunna dra fördel av olika marknadsförhållanden och undvika att bli klumpig av andra. Korrekt tillgångstilldelning är nyckeln, och om du inte har ägnat mycket tid åt det fram till nu, ta en paus och studera möjligheterna.
Det finns ingen procentuell tilldelning som fungerar för alla. Du måste bestämma din risktolerans och fördela dina pengar utifrån hur mycket risk du känner att du kan hantera.