Обично, када људи размишљају о одлазак у пензију, фокусирају се на одлагање новца. Размишљају колико да уштеде, где да уложе и колико година мисле да ће им требати новац.
Овај део припрема за пензију је свакако неопходан. Али подједнако је важно створити изводљиву повлачење стратегије, тако да не наџивите своју уштеђевину.
Једна стратегија повлачења коју вреди размотрити је стратегија пензионисања. Хајде да погледамо детаље.
Кратка верзија
- Стратегија за пензионисање је трофазна алокација портфеља. Покрива трошкове живота и дугорочни раст, па чак и јастук између то двоје.
- Мораћете да одредите количину новца у свакој канти на основу ваших очекиваних трошкова пензионисања, очекиваног прихода и тренутне или пројектоване величине портфеља.
- За сваку канту је потребна другачија комбинација улагања да би се обезбедили оптимални резултати.
- Стратегија пензионисања је веома изводљива, али није прави избор за све.
У овом чланку
Шта је стратегија за пензију?
Стратегија пензионисања укључује стварање три различита алокације средстава, или „канте“, свака са различитим временским оквиром за повлачење.
- Непосредна канта
- Средња канта
- Дугорочна канта
Сврха је да се створи систем у којем имате одређену количину готовине којој можете приступити за трошкове живота у било ком тренутку док истовремено одржавате портфолио раст који вам је потребан да не бисте наџивели свој новац.
У зависности од тога ко препоручује стратегију - и није необично за финансијски саветници да бисте то урадили — три канте могу имати различита имена. На пример, непосредна канта се може назвати канта за готовину или течност. Али није важно како их зовете јер је сврха сваке корпе иста без обзира на ознаку.
Имајте на уму да стратегија пензионисања није приступ који одговара свима. Можете га подесити и прилагодити тако да задовољи своје потребе за пензионисањем.
У зависности од ваших жеља, можете да поделите своје сегменте у засебне налоге или да их држите у једном.
Прочитајте више >>>Просечна пензиона штедња према годинама: Да ли држите корак?
Како функционише стратегија за пензију
Да бисте започели, одредите колики приход ће ваш портфолио морати да генерише да покрије своје животне трошкове сваке године у пензији.
На пример, рецимо да је ваш приход пре пензионисања 100.000 долара (пре опорезивања), а ви одредите да ћете морати да замените 80% тог прихода у пензији, или 80.000 долара. Пошто можете очекивати 55.000 долара од Социјално осигурање и пензије, ваш портфолио ће морати да вам обезбеди 25.000 долара годишње прихода да бисте надокнадили разлику.
Након што одредите своје годишње потребе за приходима од портфеља, можете креирати изводљиву алокацију на основу броја година прихода које ће свака канта имати.
Са већином стратегија за пензионисање, непосредна канта ће трајати две године приход од портфеља, средњи део ће трајати пет година, а дугорочни део одржаће равнотежу.
Вратимо се нашем примеру. Са годишњим захтевом за приход од портфеља од 25.000 долара и укупним пензионисањем од 500.000 долара, ваш портфељ за пензионисање ће изгледати овако:
- Иммедиате буцкет – 50.000 долара (25.000 долара Кс две године)
- Интермедиате буцкет – 125.000 долара (25.000 долара Кс пет година)
- Дуготрајна канта – 325.000 долара [500.000 долара – (50.000 долара + 125.000 долара из прве две корпе)]
Три канте за пензионисање
Затим, хајде да погледамо три канте за пензионисање и разговарамо о сврси којој свако служи и врстама имовине које ће свако морати да држи.
? Иммедиате Буцкет
Као што назив говори, ова канта треба да вам обезбеди непосредни новчани приход. Из тог разлога, средства ће морати да буду у готовом течном облику. То значи углавном готовину и готовинске еквиваленте.
Једина сврха ове канте је да вам обезбеди готова средства за трошкове живота током прве/следеће две године вашег пензионисања. Такође осигурава да су ваши животни трошкови покривени без обзира шта се дешава на финансијским тржиштима. Чак и ако ваша дугорочна канта изгуби вредност, ваша расподела животних трошкова се поставља на најмање две године.
Препоручена средства: Краткорочне, нискоризичне хартије од вредности. Иако ћете несумњиво желети да зарадите камату на овој канти, нећете желети да жртвујете ликвидност или сигурност главнице ради поврата. Препоручена средства укључују штедни рачуни, краткорочни депозитни сертификати, краткорочне обвезнице, и рачуни тржишта новца.
? Интермедиате Буцкет
Ова канта служи као тампон у вашем портфељу. За разлику од непосредне канте, можете себи приуштити да преузмете мало ризика у потрази за већим приносима. У годинама које су пред нама, ова кофа може бити извор средстава након што исцрпите своју непосредну канту.
Један од проблема са улагањем у године пензионисања је тај што немате времена да надокнадите пад тржишта. Ова канта додаје најмање пет година (али може бити и седам или десет година ако желите) вашем временском хоризонту улагања.
Одржавате бафер од седам година или више када се комбинује са непосредном кантом. То би требало да вам омогући да се опоравите од већине медвеђе берзе.
Препоручена средства: Средњорочна средства која се плаћају камате и дивиденде са ниским нивоом ризика. Идеја је да се заштити главница и обезбеди довољан принос да би се одржао корак са инфлацијом. Имовина може укључивати дугорочне потврде о депозиту, акције које плаћају дивиденду, посредне хартије од вредности америчког трезора, корпоративне обвезнице инвестиционог ранга, па чак и акције плавих чипова.
? Дугорочна канта
Ова кофа вас спречава да наџивите своју уштеђевину. Углавном ће се улагати у ризичнију имовину са већим приносом која вам неће бити потребна најмање седам година.
Конструишите ову канту на такав начин да надмашује инфлацију. Иако сте у пензији или ћете бити у пензији, ова врста улагања је и даље апсолутно неопходна. Величина ове корпе зависи од величине вашег портфеља и ваше тренутне потребе за приходом.
Препоручена средства: Инвестиције високог раста. Ова канта има дугорочни хоризонт, тако да имате времена да се опоравите од било каквих губитака. Канта може да садржи раст акција, инвестициони фондови за некретнине (РЕИТ), роба, и друге класе имовине које ће вероватно надмашити инфлацију на дужи рок. Можете користити инвестиционе фондове, појединачне акције или комбинацију оба.
Поновно балансирање/допуњавање три канте за пензионисање
Овде се стратегија пензионисања мало компликује. Као и сви портфељи, мора да буде ребалансиран периодично, а има три компоненте.
Требали бисте ребалансирати свој портфељ од три канте за пензионисање на исти начин као и са било којим другим портфељем. Ако дугорочни сегмент брзо расте, пожелећете да преместите средства у непосредне и средње групе да бисте одржали своје циљне алокације.
Морате да прерасподелите и поново уравнотежите сваки пут када значајно смањите тренутну канту. Одлучите за најмањи број који ћете дозволити да тренутни салдо у кантици оде пре него што почнете да продајете имовину у дугорочној канти да бисте је допунили.
Међутим, ако је берза значајно пала, такође можете изабрати да допуните тренутну канту из средњег. Зато имате минимално петогодишњи јастук у средњој канти. Како акције настављају циклус раста, можете продати средства из те корпе да бисте допунили новац у средњој канти.
Могуће је продати дугорочну имовину када су цене високе и купити када су ниске користећи горе поменуту стратегију. А када су ниски, пребацићете средства из средњег сегмента да бисте финансирали те нове куповине акција.
Наравно, ако сте још увек у процесу изградње пензионог портфеља, финансираћете куповину имовине из доприноса на платни списак и штедње у канти дугорочног раста.
Предности и мане стратегије за пензију
прос
- Три корпе значе да можете да превазиђете падове на финансијским тржиштима. Задржаћете две (или више) година трошкова живота у непосредној канти и још увек имате најмање пет година трошкова у средњој канти. То ће вам дати довољно времена да се опоравите од било каквих краткорочних губитака у дугорочној канти.
- Портфељи се могу конфигурисати на било који начин. Ако имате нижу толеранцију на ризик, можете задржати седам или више година животних трошкова у средњој канти и смањити дугорочну канту. Можете чак и да се прилагодите како старите и ваша толеранција на ризик постаје конзервативнија.
- Стратегија је дизајнирана да обезбеди солидну мешавину ликвидности и дугорочног раста.
- И даље ћете моћи да искористите инвестициону стратегију „купи ниско, продај високо” куповином ризичне имовине када су цене ниске и продајом када су високе.
контра
- Мали пензиони портфељ може вам оставити превелику тежину у готовини и инвестицијама са фиксним приходима, са мало резерве за дугорочну канту. То би угрозило вашу пензију у каснијим годинама.
- Могуће је погрешно израчунати. Најочигледнији начин је потценити колико дуго ћете живети. Али још један пример је прецењивање приноса на дугорочну канту.
- Ако нисте вољни или у могућности да сами поставите и одржавате стратегију за пензионисање, мораћете да ангажујете финансијског саветника да то уради уместо вас. То ће укључивати плаћање накнаде која ће смањити ваше дугорочне поврате улагања.
- Ако медвеђе тржиште траје више од неколико година, можете пребрзо повући своје средње и дугорочне канте, што може ограничити вашу способност да се опоравите од губитака.
- Ако је ваш портфолио велики у односу на ваше годишње потребе прихода, ваша дугорочна канта може бити претерано велика. На пример, можете да доделите 75% дугорочној кантици када вам је потребно само 50% на основу вашег узраста и толеранције на ризик.
- Управљање стратегијом за пензионисање може бити компликовано ако покушате да то урадите са једног налога или комбинације неколико. У идеалном случају, желећете да имате посебан налог за сваку канту да бисте разумели колико је у свакој.
Како бирате коју стратегију пензионисања да користите?
Коју год стратегију пензионисања да одаберете, пажљиво процените предности и недостатке и да ли ће се стратегија добро уклопити у вашу укупну финансијску ситуацију.
На пример, стратегија пензионисања захтева довољно новца за адекватно финансирање све три групе. И мало је вероватно да ће већина пензионера моћи да се ослони на стратегију за 100% потребног прихода за пензионисање (осим ако немате пензиони портфељ од неколико милиона долара).
Такође, имајте на уму да ниједна стратегија пензионисања није савршена. Консултујте поуздано финансијски саветници пре спровођења ове или било које друге стратегије улагања.
Не чекајте ни до пензије да бисте обавили ту консултацију. Као и већина стратегија пензионисања, стратегија пензионисања ће морати да се примени током фазе акумулације вашег портфеља за пензионисање. То значи да ће морати да буде у функцији када стигне пензија. А до тада ће можда бити прекасно за значајне промене.
Други начини штедње за пензију
Очигледно, стратегија пензионисања није једини начин сачувати за пензију. У ствари, то је план заснован првенствено на крајњем циљу - правилној алокацији и расподели ваше имовине у пензији.
Друге стратегије које треба размотрити (између осталог) укључују:
Правило 45%. Ова стратегија диктира да појединци треба да имају за циљ да остваре довољно уштеђевине да генеришу 45% свог прихода пре опорезивања када стигну у пензију.
Стратегија систематског повлачења. Ово је вероватно најједноставнија стратегија јер примењује фиксни проценат повлачења на ваш портфељ за пензионисање, колико год да је. На пример, ако повлачите 4% годишње (такозвана сигурна стопа повлачења), тај проценат ћете примењивати на свој биланс сваке године. Пошто ће повлачења долазити од пропорционалне продаје сваке алокације портфеља, годишњи ребаланс ће бити аутоматски.
Недостатак ове стратегије је што може довести до смањења повлачења током година када вредност вашег портфеља акција опада.
Прочитајте више >>> Најбољи алати и калкулатори за планирање пензионисања за 2022
За понети: Да ли је стратегија за пензију права за мене?
Ако сте били марљиви у штедњи и улагању новца за пензију, дугујете себи да примените функционалну стратегију дистрибуције када тај дан стигне. Стратегија пензионисања може постићи тај циљ. Међутим, то није једина опција, па темељно истражите различите стратегије пензионисања пре него што донесете одлуку.
Додатна литература:
- Како се пензионисати са 50 година: Сачувајте свој пут до превременог пензионисања
- Како се пензионисати у 55: Планирајте унапред и почните да штедите одмах
- Миленијалци штеде раније од бумера: Али хоће ли се пензионисати богатији?