Шта је тактичка алокација средстава? Водич кроз инвестициону стратегију

Тактичка алокација средстава (ТАА) је ан стратегију улагања где инвеститори или менаџери фондова прилагођавају алокацију средстава портфеља између и унутар класа средстава. Запослен у неким од највећих финансијских институција на свету, као нпр БлацкРоцк, ТАА је толико популаран да га можда користите у свом портфолију а да тога нисте ни свесни.

Тактичка алокација средстава омогућава инвеститорима да прилагоде колико улажу у свако средство, врсту имовине и друге диференцијаторе како би максимизирали потенцијалне приносе док минимизирају ризик у целом портфолио. Ево ближег погледа на тактичку алокацију средстава и како је можете користити у свом портфељу.

Како функционише тактичка алокација средстава?

Тактичка алокација средстава је а стратегија управљања портфолиом који узима полуактиван приступ управљању инвестицијама. Према ТАА плану, инвеститори се фокусирају на краткорочни до средњерочни рок када бирају алокацију средстава. Са типичним хоризонтом од три месеца до једне године, можете да извршите прилагођавања портфолија у складу са очекиваним економским и тржишним условима док одржавате првенствено пасиван портфолио.

Основна премиса ТАА је да тржишта нису увек ефикасна и да постоје тренуци када одређене класе имовине или сектори могу бити под- или прецењени. Активним управљањем портфолиом и стратешким прилагођавањем, ТАА менаџер може бити у могућности да дода вредност изван онога што је могуће кроз пасивне стратегије улагања.

Стратегије ТАА могу имати много облика, али све имају заједнички циљ: надмашити референтни индекс или стратегију улагања. На високом нивоу, ТАА може укључивати креирање једноставне поделе имовине између акција, фиксног прихода, готовине и алтернативне инвестиције. Можете даље да рашчланите своју циљну алокацију унутар сваке категорије према факторима као што су величина компаније, индустрија, земља или регион, аномалије цена и још много тога.

Тактичка алокација средстава није стратегија све или ништа. Омогућава вам да бирате између ЕТФ-ови и Заједничка средства или портфолио појединачне акције и друге директне инвестиције. Или можете одабрати комбинацију ова два. ТАА не мора да укључује одабир залиха, мада може ако желите да направите те инвестиционе изборе.

У акцији, ТАА помаже инвеститорима и инвестиционим менаџерима минимизирати ризик и, надамо се, максимизирати поврат. То је далеко активнија стратегија од улагања у индексни фондови са ниским накнадама на дужи рок. Али то је и даље пасивније од активног плана сакупљања залиха. ТАА нуди равнотежу и једног и другог како би инвеститори били на правом путу за своје финансијске циљеве.

Прочитајте више >>>Зашто углавном прескачем активно трговање акцијама

Тактичка алокација средстава вс. Стратешка алокација средстава

Можда сте наишли на термин стратешка алокација средстава — дефиниција је веома слична тактичкој алокацији средстава.

Уопштено говорећи, стратешка алокација средстава је дугорочни приступ који се фокусира на креирање диверсификованог портфеља који ће генерисати приносе на дуге стазе. С друге стране, тактичка алокација средстава је краткорочнији приступ који настоји да искористи предности тржишних услова за генерисање већег приноса у краћем року. Оба приступа имају предности и недостатке, и на крају крајева, на појединачном инвеститору је да одлучи шта је најбоље за њега.

Прочитајте више >>>Како да диверзификујете свој инвестициони портфолио

Тактичка алокација средстава корак по корак

Као што је горе поменуто, можда већ користите ТАА без познавања термина. То је вишеслојни план алокације средстава који се примењује на ваш инвестициони портфолио. Ево како можете да користите ТАА на једном налогу или у свим својим инвестицијама:

• Изаберите алокацију средстава портфеља: Почните тако што ћете изабрати циљну алокацију средстава високог нивоа. Ово је вероватно подела између четири главне категорије: Акције (акције), обвезнице (фиксни приход), готовина и еквиваленти и алтернативе. Оснажитибесплатни алати за анализу инвестиција помозите да израчунате ово аутоматски ако не знате где сте.
• Одаберите алокацију у оквиру класа средстава: У оквиру свог портфеља акција, можете изабрати да алоцирате на неколико начина. Неке алокације које треба размотрити су велика капа вс. акције са малим капиталом, улагања у Сједињене Државе и друге регионе, фокусирање на индустрију за коју очекујете да ће надмашити тржиште или тражење брзорастућих компанија пре него што их други инвеститори примете.
• Изаберите конкретне инвестиције: Сада је време за детаљан избор ваших конкретних инвестиција. Било да желите да инвестирате у фондове, појединачне акције или нешто слично Фундрисе или Мастерворкс, овде доносите те одлуке.
• Пратите и прилагодите по потреби: Ово није инвестициона стратегија постави и заборави. У исто време, не морате да правите дневна или недељна прилагођавања. Као инвеститору ТАА, провјеравање и подешавање ваших циљева мјесечно је важно како бисте одржали своје инвестиције на правом путу.

Додавање тактичке алокације средстава у ваш портфолио

Да бисте укључили ТАА у свој портфолио, пратите горенаведене кораке и организујте свој инвестициони план према класи средстава и одабраним подкласама. Пратите економске и пословне вести да бисте изабрали одговарајућу алокацију за вашу толеранцију на ризик и циљеве улагања.

Ако се осећате преоптерећено, не морате да почињете са целим портфолиом. На пример, можете узети у обзир само свој активни инвестициони рачун, а затим проширити на друге рачуне и делове својих инвестиција. Неки инвеститори можда желе да користе ТАА само на опорезивом инвестиционом рачуну, док га други могу применити на пензиони планови.

Такође, запамтите да активно улагање и одабир акција нису за све инвеститоре. Ако се из било ког разлога не осећате пријатно да користите ТАА, размислите о пасивнијој стратегији улагања, инвестирању са а робо саветник, или рад са ан професионалац за инвестиције.

Прочитајте више >>>Робо саветник вс. Финансијски саветник

Пример тактичке алокације средстава

Ако сте спремни да зароните, ево примера који ће вам помоћи. Запамтите, ово је генерички пример који можда није прикладан за ваше потребе улагања; ваше коначне инвестиционе одлуке су на вама.

Бретт одлучује да искористи тактичку алокацију средстава у свом активном портфељу, што чини око 20% његових укупних инвестиција. Он почиње тако што бира алокацију за оно за шта верује да је предстојећи период раста тржишта акција:

• Акције: 70%
• Обвезнице: 15%
• Цасх: 10%
• Алтернативе: 5%

Одатле, Бретт поставља циљне алокације у свакој од тих области. Што се тиче акција, он своје инвестиције дели на десетак различитих сегмената и бира скуп акција и фондова који одговарају тим категоријама.

За обвезнице се одлучује за четири различите јефтини ЕТФ-ови. У готовинском делу портфеља, Бретт купује краткорочно фондови државних обвезница који се лако могу претворити у готовину. За алтернативе се одлучује за нову платформа за некретнине желио је да испроба.

Иако не постоји јединствено решење за све, ТАА може бити драгоцено средство за инвеститоре који желе да додају елемент активног управљања у своје портфеље.

За и против

Суштина

Тактичка алокација имовине је популарна код професионалних инвеститора с разлогом. Практично сви инвеститори желе да зараде што више новца - уосталом, то је поента! Међутим, знати како то учинити док управљате изложеношћу ризику није увек једноставно. ТАА нуди стратегију која ће вам помоћи да знате да сте на правом путу за своје инвестиционе циљеве.

Истражите стратегије улагања:

• Најбоље инвестиционе стратегије (и како одабрати праву за себе)
• Најбоље дугорочне стратегије улагања које ће се користити у 2022
• Најбоље краткорочне стратегије улагања за 2022