Инвестициони саветници често препоручују држање великог дела свог портфеља акција у С&П 500 индексу, и то са добрим разлогом. Индекс константно надмашује остатак тржишта више од једне деценије.
Најлакши начин за држање С&П 500 је преко индексних фондова. Будући да су дизајнирани тако да блиско одговарају перформансама индекса, они представљају најбољи начин да се искористи предност С&П 500 са практично било којом количином новца.
Два од највећих фондова С&П 500 индекса су Вангуард С&П 500 ЕТФ (ВОО) и СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ). Оба фонда имају сличну функцију, па који би требало да купите?
Разлике између то двоје фондови којима се тргује на берзи су веома мале. И једно и друго ће обавити посао ако желите да одговарате перформансама С&П 500. Али то се може свести на личне преференције које можете изабрати.
Преглед садржаја
- ВОО вс. ШПИЈУН: Како свака ради
- ВОО вс. ШПИЈУН: Директно поређење
- Основе
- Портфолио
- Учинак фонда
- ВОО вс. ШПИЈУН: Да ли је један бољи од другог?
- ВОО против ШПИЈУНА: А победник је…
ВОО вс. ШПИЈУН: Како свака ради
Вангуард С&П 500 ЕТФ (ВОО) анд тхе СПДР С&П 500 ЕТФ Труст (СПИ) су дизајнирани са истим циљем на уму – да прате учинак С&П 500 индекса, који обухвата 500 највећих компанија којима се јавно тргује у Сједињеним Државама. Имаћете користи од учинка акција водећих компанија у земљи. А пошто индекс покрива све главне индустрије, бићете диверзификовани у више сектора. Међународне акције, наравно, нису укључене у С&П 500 јер су то само у САД.
Сваки фонд издаје велика породица фондова. ВОО спада у веома популарне Вангардна организација, док је СПИ део Стате Стреет Глобал Адвисорс (ССГА). Сваки представља једну од најистакнутијих породица фондова на глобалном нивоу, дајући вам могућност да држите више фондова под истим кровом. И пошто су толико популарни, доступни су од скоро сваког брокера у индустрији.
ВОО вс. ШПИЈУН: Директно поређење
Основе
Табела у наставку даје упоредно поређење основних карактеристика ВОО и СПИ. Као што ћете приметити, постоји више сличности него разлика између два ЕТФ-а.
| Фонд / Феатуре | ВОО | СПИ |
| Класа имовине | Домаћа акција – генерално | Домаћа акција – генерално |
| Категорија | Ларге Бленд | Ларге Бленд |
| Вхен Лаунцхед | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Однос трошкова | 0.03% | 0.0945% |
| Тржишна цена (од 25.5.2022.) | $365.20 | $397.37 |
| 52-недељна висока/ниска цена | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Укупна нето имовина | 760,1 милијарди долара | 358,7 милијарди долара |
| Број акција | 505 | 505 |
| Дивиденд Дистрибутион | квартално | квартално |
Портфолио
Индустријска дистрибуција ВОО-а је следећа: информационе технологије (27,4%), здравство (14,2%), дискреционо право потрошача (11,5%), финансије (10,9%) и комуникационе услуге (8,6%).
Ево десет најбољих фондова ВОО:
- Аппле Инц.
- Мицрософт Цорп
- Алпхабет Инц.
- Амазон.цом Инц.
- Тесла Инц.
- Берксхире Хатхаваи Инц.
- УнитедХеалтх Гроуп Инц.
- Јохнсон & Јохнсон
- НВИДИА Цорп.
- Мета Платформс Инц.
Индустријска алокација СПИ-а је следећа: информационе технологије (26,87%), здравствена заштита (14,81%), финансије (11,20%), дискреционо право потрошача (10,36%) и комуникационе услуге (8,97%). Ова дистрибуција је отприлике паралелна са ВОО, иако није идентична.
У наставку, првих десет СПИ-ових холдинга представља 29,0% укупне нето имовине фонда:
- Аппле Инц.
- Мицрософт Цорп
- Амазон.цом Инц.
- Алпхабет Инц., класа А
- Алпхабет Инц., класа Б
- Берксхире Хатхаваи Инц.
- Тесла Инц.
- Јохнсон & Јохнсон
- УнитедХеалтх Гроуп Инц.
- Мета Платформс Инц.
Главне разлике у фондовима су у томе што СПИ издваја две класе алфабета и што ВОО укључује НВИДИА, док СПИ не (СПИ вероватно укључује НВИДИА ван својих 10 најбољих фондова.)
Иначе, као што можете видети из горње сажете табеле, сваки фонд има идентичних 505 акција и прати учинак С&П 500 индекса.
Учинак фонда
Испод су снимци екрана једногодишњих, 3-годишњих, 5-годишњих, 10-годишњих и од почетка рада оба фонда (до 30. априла 2022.), према Вангуард-у и ССГА.
ВОО:
ШПИЈУН:
Ако бисмо могли да преклопимо два снимка екрана, перформансе за сваки период би биле скоро идентичне. Хајде да урадимо паралелно поређење користећи табелу:
| Фонд / Период учинка | ВОО | СПИ |
| 1 година | 0.20% | 0.11% |
| 3-годишње | 13.81% | 13.69% |
| 5 година | 13.62% | 13.50% |
| 10 година | 13.64% | 13.52% |
| Од почетка (датум почетка) | 14,32% (од 07.09.2010.) | 9,99% (од 22.01.1993.) |
Док су наступи за готово сваки интервал скоро идентично, ВОО мало надмашује СПИ. За једногодишњи временски оквир, ВОО има предност у учинку од 0,09% и 0,12% за 3-годишње, 5-годишње и 10-годишње интервале.
Много тога се може објаснити разликом у односу трошкова за сваки фонд. Док ВОО има коефицијент трошкова од 0,03%, СПИ је 0,0945%. То значи да ВОО има годишњу предност од 0,0645% у односу на трошкове, што чини нешто више од половине разлике у годишњем учинку.
(Иако просечан годишњи принос од почетка у великој мери фаворизује ВОО – за 4,33% годишње – можете занемарити ову разлику.
Након што је лансиран 1993. године, СПИ је у потпуности доживео пропаст Дот-кома од 2000. до 2002. и финансијски крах од 2007. до 2009. године. ВОО није постојао ни за једно од тих тржишта медведа.)
ВОО вс. ШПИЈУН: Да ли је један бољи од другог?
Обично, када се упореде два фонда који обављају исту функцију, разлике између два фонда су безначајне и више личне преференције од било чега другог.
Ово можете рећи за ВОО и Шпијун у одређеној мери. Сваки од њих је везан за С&П 500 индекс, има 505 акција и одржава скоро једнаке алокације у сектору индустрије. И као фондови базирани на индексима С&П 500, ни један ни други немају значајну изложеност међународним тржиштима.
ВОО против ШПИЈУНА: А победник је…
Ако морам да бирам победника, то би био ВОО, заснован искључиво на перформансама.
Учинак је већи у последњих 12 месеци, али постоји константна предност учинка од 0,12% у односу на последње 3-годишње, 5-годишње и 10-годишње временске оквире.
Таква предност учинка може направити разлику када држите фонд у свом портфељу више од 20 или 30 година. А пошто је С&П 500 толико популаран међу инвеститорима, то је оно што бисте требали очекивати. У зависности од величине вашег портфеља, мала предност у перформансама може да доведе до хиљада долара током година.
Чини се да инвеститори деле то осећање. Иако СПИ постоји око 17 година дуже од ВОО-а, ВОО ипак има двоструко већи обим имовине под управљањем од СПИ-а.
Нешто од тога има везе са нижим односом трошкова управљања ВОО-ом, али чак и када попустите за МЕР, ВОО и даље има благу предност у перформансама у односу на СПИ. Да бисте сазнали како се ВОО слаже у односу на укупни ЕТФ на берзи, погледајте наш ВОО вс. ВТИ поређење.