Понекад најбољи повратак долази са необичних места. Један за који већина штедиша и инвеститора вероватно не зна су ауторске накнаде. То не чуди, с обзиром на то да су ауторске накнаде права алтернативна улагања. Осим ако не радите у индустрији у којој су ауторске накнаде уобичајене, вероватно нисте ни свесни потенцијала прихода који представљају.
Ауторске накнаде могу обезбедити сталан ток прихода који је потпуно независан од берзе и каматних стопа.
Шта су ауторске накнаде?
Ауторске накнаде су облик лиценцирања. Створите нешто, а затим га неко други прода и за сваку продају добијете чек. Креатор може продати своја права на тантијеме инвеститору - и ту ви улазите.
Музика је чест пример где се користе тантијеме. Ако поседујете права на песму, сваки пут када неко купи ту песму добићете исплату.
Ауторске накнаде су такође уобичајене у послу. Компанија може измислити производ, а затим га лиценцирати већој компанији за производњу и продају. На пример, ако сте измислили нову врсту брисача ветробрана, могли бисте је лиценцирати Форду и сваки пут када бисте продали аутомобил са метлицама брисача добили бисте чек.
Још један пример пословне накнаде је ризично финансирање. Ризични капиталиста улаже у почетно предузеће, а заузврат добија малу уплату сваки пут када то предузеће прода.
Можете чак и купити тантијеме у гасу и нафти где власник добија плаћање за свако продато барело. Минерална права су још један облик ауторског права. Ако на свом имању имате минерале, можете продати права рударској компанији и добићете чек на основу вредности минерала које ваде са вашег земљишта.
Друге индустрије у којима је то уобичајено укључују продају књига, видео записа из филмова, фотографија, слика заштићених ауторским правима и дистрибуираних ТВ емисија. Сваки од њих је слабо познат као хонорар за забаву.
Које су предности улагања у тантијеме?
Улагање у тантијеме има шест главних предности:
Свака инвестиција је јединствена
Било да се ради о пословном подухвату или ауторском хонорару, вредност долази из чињенице да је основни производ јединствен.
На пример, ако поседујете део тантијема од популарне песме написане пре 20 година, оригинал је једини такве врсте. Замислите музику коју су снимили Беатлеси или Роллинг Стонеси. Други уметници су можда снимили обраде већине својих дела, али оригинали ће увек бити јединствени због уметника који су их продуцирали. Практично нема директне конкуренције.
Високи приноси
Ауторске накнаде често стварају стални приход који производи веће приносе него што ћете добити на депозитним потврдама, обвезницама и дивиденде на акције. Али слично као и акције, приход од кога зарађујете ауторска права се остварују продајом од основног производа. Односно, ауторске накнаде имају одређену економску вредност.
Стабилна вредност инвестиције
У поређењу са акцијама, тантијема су стабилна инвестиција. Пошто се њима не тргује јавно, интереси тантијема не флуктуирају толико. Ваше улагање ће бити направљено да бисте зарадили одређени ток прихода, што ће бити главни разлог за поседовање ауторских права.
Наравно, то није без ризика. Ако приход компаније падне, и ваша ауторска права ће такође пасти.
Право алтернативно улагање
Приходи од накнада углавном нису повезани са перформансама финансијских тржишта. На пример, ако желите да уложите део свог новца у инвестиције које се неће умањити у следећем паду берзе, ауторске накнаде су начин за то. Они могу наставити пружати стабилан приход без обзира на то шта се дешава са берзом или чак са каматама.
Ауторске накнаде се могу препродати
Пошто тантијема представљају новчани ток, могу се купити и продати. Могуће је чак и да ће ваш интерес од ауторских права у наредним годинама имати већу вредност јер основни посао који обезбеђује приход постаје све ређи. А понекад се песма или филм врате. То се може догодити, на пример, када се стара песма појави у новом популарном филму.
То је потпуно пасиван начин улагања
Једном када уложите у ток ауторских права, не морате више ништа да радите. Можете седети, опустити се и гледати повратке. Не захтева се управљање инвестицијама са ваше стране, па чак ни куповина и продаја. А пошто се цене тантијема не мењају на отвореним берзама, нема чак ни цена за гледање.
Како инвестирати у тантијеме
Могуће је улагати у тантијеме чак и ако сте потпуно нови у процесу. Садашњи власници тантијема понекад продају део или чак целокупну позицију тантијема како би подигли готовину. То не значи да у ток ауторских права можете купити било коју ставку заштићену ауторским правима која је икада направљена. Али у било ком тренутку у неким од њих су доступне акције.
Срећом, постоје берзе и посредници у којима можете купити камате.
Екцханге Екцханге
Екцханге Екцханге је интернетско тржиште и платформа за аукције на којој можете куповати и продавати интелектуалну својину. Они раде са оба аутора - људима који стварају дело које генерише ауторске накнаде - и инвеститорима, који су људи који купују у те токове прихода од тантијема.
Роиалти Екцханге организује тантијеме у пакетима имовине како би их учинили погодним за инвеститоре. Они пружају подршку у процени вредности, смањење ризика и флексибилан развој портфолија. На аукцијској кући можете тражити могућности за ауторске накнаде, па чак и продати своје позиције на секундарном тржишту, а обе су доступне на онлине платформи.
Према Роиалти Екцханге -у, више од 800 трансакција је завршено за више од 70 милиона долара, са просечним повратом улагања од 12,14%. Наравно, то је боље него што можете добити на било којој инвестицији са фиксним приходом, али је и нешто боље од просечан годишњи принос од око 10% на акције.
Тржиште можете користити за куповину и продају ауторских права везаних за музику, филмове и жигове.
Они дају примере позиција тантијема који су тренутно доступни:
- „Црна вода“ браће Дообие и друге песме (објављивање) могу се купити уз улагање од 160.000 долара на рок од 10 година. Има тренутни принос од 15%.
- Комедијски класик из 1983. „Традинг Плацес“ (остаци филмова) може се купити за 140.300 УСД са животом права и тренутним приносом од 6%.
- Дечији образовни материјал (заштитни знак) може се купити за 1.047.500 УСД на рок од 10 година. Има тренутни принос од 19%.
Ако размишљате о улагању у интелектуалну својину, попут издаваштва, остатака филмова и заштитних знакова, побрините се за то темељно истражити веб локацију Роиалти Екцханге, као и изворе трећих страна, како би се у потпуности упознали са начином процеса Извођење радова.
СонгВест Рецордс
СонгВест себе сматра „Музичком берзом“. То не чуди, с обзиром на то да је компанија тржиште за куповину и продају ауторских права везаних за музику. У ствари, компанија је толико посвећена музичкој индустрији, да су основали своју издавачку кућу СонгВест Рецордс.
Сам СонгВест прелази у платформу за уврштавање у каталоге за генерисање ауторских права, док је улагање у нове албуме уврштено у СонгВест Рецордс. На тај начин, СонгВест Рецордс функционише као нешто од пеер-то-пеер платформе, коју описују као „где се музички фан и уметник састају“. Средства за стварање нових албума обезбеђују инвеститори обожаваоци („СонгВесторс“), који имају право на приход од ауторских права од музике коју стварају уметници.
Када улажете у ауторске накнаде путем СонгВеста, то није толико пасивно као друге платформе за накнаде. Као инвеститор, директно ћете учествовати у музичком послу. Добићете маркетиншке и друге алате за промовисање уметника на онлајн платформама ради подизања свести, повећања стриминга и продаје, као и повећања прихода од турнеја.
Ова прилика се чини спекулативнијом од осталих јер се у основи заснива на промоцији нових талената. Увек постоји могућност да албум или извођач не успеју. Али ако полете, купили сте се у ток будућих прихода од тантијема. Можете уложити само 50 УСД, а ваша инвестиција ће бити удружена са другим инвеститорима ради промоције уметника.
Ципресс раст капитала
Ципресс раст капитала специјализован је за ауторске накнаде у вези са ризичним капиталом и покретањем предузећа. Компанија је покренута 2010. године и завршила је више од два десетина вишемилионских инвестиција заснованих на тантијема. Та улагања су била у софтверске и технолошки омогућене услужне компаније.
Тврде да су највећи и најискуснији капитални инвеститор у земљи заснованом на тантијема, са више од 100 милиона долара капитала под управљањем.
Компанија ради тако што компанијама у развоју пружа до 5 милиона долара за улагање у своје пословање. Кредит финансирају ризични капиталисти и отплаћују се ауторским правима наведеним у уговору.
Након што се кредит отплати, плус добит за инвеститора, посао је завршен. Ауторска права престају.
Свака компанија финансирана улагањем заснованим на ауторским правима компаније Ципресс Гровтх Цапитал мора се бавити софтвером или услугама омогућеним технологијом, имати годишњи приход између 3 УСД милиона и 30 милиона долара, имају минимално двогодишњу оперативну историју, бити профитабилни или близу профитабилности, са седиштем у САД-у и требају капитал између 1 и 5 милиона долара милион.
Друге могућности за Роиалти
Горе наведене компаније само су три примера доступних могућности прихода од тантијема. Могућности постоје и у другим областима, попут трустова за нафту и гас, алтернативних улагања, компанија за ископавање злата и многих других.
Да ли треба да улажете у тантијеме?
Свакако не желим да имплицирам да сви инвеститори треба да пожуре и пребаце новац у аранжмане с тантијемама. Будући да обично захтевају да свој новац вежете на дужи временски период - или чак заувек - ауторске накнаде нису погодне за мале или неискусне инвеститоре. Ауторске накнаде нису тако ликвидне као акције. Не постоји спремно тржиште за куповину ваше инвестиције ако сте у недостатку новца. Мораћете да га наведете на берзи, попут ових горе наведених, и сачекате купца.
Али ако сте велики инвеститор, тражите натпросечне приносе, као и начин да диверзификујете свој портфолио улагања, улагања у ауторске накнаде могу бити савршен начин за то. Можете остварити веће приносе него што можете остварити од улагања са фиксним приходом, а често чак и победити дугорочне приносе на акције.
Ипак, вероватно нећете желети да уложите више од мањинског процента свог портфолија у ситуације с накнадама. Читав концепт улагања у тантијеме стар је само око 10 година, и док поље расте, није нарочито дубоко. Из тог разлога, можда ћете желети полако приступити на самом почетку.
Фокусирајте се на улагање у могућности за стицање тантијема у индустријама и предузећима у којима имате одређено знање. Можете се проширити на мање познату територију када вам буде боље познато како функционише процес улагања ауторских права.