Акције компаније пре ИПО-а представљају прилику високог ризика/високе награде и потенцијално једна од најуноснијих инвестиција које можете имати. Обично је доступан само појединцима са високим приходима и имовином. Али ако се квалификујете, то може бити један од најбољих начина да проширите своја инвестициона крила у јединствене и високо профитабилне могућности.
Преглед садржаја
- Шта је пре-ИПО акција?
- Како инвестирати у акције компаније пре ИПО
- Где инвестирати у акције компаније пре ИПО
- Линкто
- Робин Худ
- Вебулл
- АнгелЛист Вентуре
- ОурЦровд
- ФундерсЦлуб
- Које су предности улагања у акције компаније пре ИПО?
- Који су ризици улагања у акције компаније пре ИПО?
- Ризик од закључавања
- Да ли треба да инвестирате у акције компаније пре ИПО?
Шта је пре-ИПО акција?
„ИПО“ је скраћеница за иницијална јавна понуда. Најједноставније речено, деонице пре ИПО-а су доступне за куповину пре него што компанија званично изађе на берзу. Понекад се помиње као пласмани пре ИПО, они укључују приватну продају акција пре него што јавна берза уврсти компанију и учини акције доступним широј јавности.
Сврха акција пре ИПО-а је да се компанији емитенту пружи могућност да прикупи капитал како би надокнадио трошкове и ризике повезане са изласком на берзу. На пример, компанија би могла да изда јавне акције по први пут, очекујући да ће прикупити 2 милијарде долара, али ће добити само 1,7 милијарди долара због недостатка интересовања инвеститора када акције дођу на тржиште.
Са пре-ИПО продајом, компанија има могућност да прода акције по фиксној цени, гарантујући одређени минимални износ капитала пре јавне понуде. Као инвеститор, куповаћете акције пре ИПО-а са очекивањем да ће цена порасти након или убрзо након емисије, стварајући велики невероватан приход.
Како инвестирати у акције компаније пре ИПО
Пошто је улагање у акције компаније пре ИПО-а високоризичан подухват, инвеститори морају имати статус акредитованог инвеститора. То се односи на инвеститоре који имају висок приход, високу нето вредност, комбинацију оба или имају дозволу за продају финансијских хартија од вредности.
Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) дефинише акредитованог инвеститора на следећи начин:
„Ан акредитовани инвеститор, у контексту а природна особа, укључује свакога ко:
- зарађени приход који премашује 200.000 долара (или 300.000 долара заједно са супружником или супружнички еквивалент) у свакој од претходне две године, и оправдано очекује исто за текућу годину, ИЛИ
- има нето вредност преко 1 милион долара, било сам или заједно са супружником или супружнички еквивалент (искључујући вредност примарног пребивалишта особе), ИЛИ
- има лиценцу Серије 7, 65 или 82 у добром стању.”
Ако сте акредитовани инвеститор, можете учествовати у инвестицијама пре ИПО-а на одређеним платформама и сајтовима који раде са овим понудама. Постоје различити начини на које можете купити акције пре ИПО-а: путем директне продаје акција, путем фондова или управљаних инвестиција које посебно функционишу са акцијама пре ИПО-а.
Такође је могуће улагати директно у акције пре ИПО-а као појединац, познат као улагање анђела. Али то претпоставља да имате приступ продаји акција пре ИПО-а. Ако не, бољи избор ће бити улагање преко компанија специјализованих за ово улагање.
Где инвестирати у акције компаније пре ИПО
Испод је шест компанија које се баве пословима пре-ИПО улагања:
Линкто
Са седиштем у Калифорнији Линкто специјализована за акције пре ИПО-а, омогућавајући им да понуде опсежнију селекцију акција у приватним компанијама које тек треба да изађу на берзу. Можете купити акције на платформи и продати их назад Линкто-у ако одлучите да превремено изађете. Док многи од њихових конкурената захтевају минимално улагање од 100.000 долара, са Линкто-ом можете инвестирати са само 10.000 долара. Линкто нуди инвестициону платформу без накнаде; међутим, морате бити ан акредитовани инвеститор да учествују.
Сазнајте више о Линкто-у
Робин Худ
Робин Худ је онлајн брокерска кућа која се може похвалити неким од најнижих накнада у индустрији. У ствари, ниске накнаде учиниле су платформу за трговање веома популарном последњих година. Али поред трговања акцијама, обвезницама и ЕТФ-овима, такође можете наручити акције пре ИПО-а. Број доступних залиха је мали, а Робинхоод прихвата само ограничене поруџбине, тако да нема гаранција да ће Робинхоод моћи да испуни вашу поруџбину. На њиховој веб страници, Робинхоод појашњава да не учествујете у самом ИПО-у. Робинхоод дозвољава инвеститорима да постављају ограничене налоге пре почетка ИПО трговања, али не могу да изврше налог док се њиме активно не тргује на тржишту.
Сазнајте више о Робинхооду
Вебулл
Кроз своје партнерство са ЦлицкИПО, Вебулл нуди инвеститорима приступ ИПО-има и секундарним понудама. Вебулл је сличан Робинхооду по томе што су његови циљни купци просечни инвеститори. Можете улагати у ИПО преко Вебулл десктоп платформе и њихове мобилне апликације. Можете приступити тренутним и претходним ИПО акцијама на веб локацији Вебулл. На пример, у време писања овог текста била су наведена четири недавна ИПО. На сајту ћете пронаћи зараду компаније и информације о дивиденди, поред цене понуде и датума листинга.
Сазнајте више о Вебулл-у
АнгелЛист Вентуре
АнгелЛист Вентуре је платформа на којој можете улагати у стартап компаније по договору. Компанија је почела са радом 2010. године и тренутно има више од 7 милијарди долара имовине под управљањем. Они тврде да учествују у 56% свих врхунских америчких почетних послова.
Можете учествовати у покретним фондовима, фондовима којима се управља и синдикатима као инвеститор. Потоње је место где можете да улажете у стартапе на основу договора по договору ако тражите појединачна улагања. Синдикални послови захтевају најмање 1.000 долара за улагање, али је неопходан статус акредитованог инвеститора.
ОурЦровд
Са седиштем у Израелу, ОурЦровд нуди прилику за улагање у претходно проверене стартапове и ексклузивне ризичне фондове. Платформа има 160.000 регистрованих инвеститора у 195 земаља, са 1,8 милијарди долара у издвојеним средствима. ОурЦровд је проверио више од 15.000 компанија.
Можете се придружити услузи бесплатно, али морате бити акредитовани инвеститор. Када отворите налог инвеститора, моћи ћете да прегледате многе доступне могућности. Одатле ћете моћи да учествујете у портфељу професионалних компанија или да изаберете неки од управљаних инвестиционих фондова.
ФундерсЦлуб
ФундерсЦлуб је ИПО платформа за цровдфундинг, која окупља инвеститоре са почетним компанијама које траже капитал. Компанија договара финансирање ИПО-а од 2012. године и тврди да је инвестирала у првих 1% до 2% компанија доступних за ИПО.
Компанија је учествовала у пројектима финансирања за више од 340 компанија, са проценом портфеља од више од 30 милијарди долара – укључујући 170 милиона долара уложених преко ФундерсЦлуб-а. Морате бити акредитовани инвеститор да бисте учествовали на платформи.
Које су предности улагања у акције компаније пре ИПО?
Када инвестирате у акције компаније пре ИПО-а, обично ћете моћи да купите акције уз попуст од њихове јавне цене на чекању. То ће вам дати корист од тренутног поврата ваше инвестиције ако достигнете понуђену цену када акције званично буду објављене.
Али највећа исплата ће доћи ако акције буду добро прихваћене од стране јавности за инвестирање када се званично лансирају.
На пример, софтверска компанија ХасхиЦорп је изашао у јавност 9. децембра. Почетна цена на ИПО била је 80 долара, али су акције првог дана затвориле на 85,19 долара. Да ли сте купили акције за 80 долара; остварили бисте повећање од 6,5% првог дана. Сваки попуст испод почетне ИПО цене би створио још значајније повећање.
У неким случајевима, акције компаније могу порасти на још већу премију него што је то био случај са ХасхиЦорп-ом. Неки настављају да расту неколико дана или недеља након иницијалне ИПО.
Који су ризици улагања у акције компаније пре ИПО?
Најзначајнији појединачни ризик код улагања у акције компаније пре ИПО-а је да вредност акција може да падне када званично изађе на берзу.
У ономе што би могао бити најпознатији недавни пример неуспеха пре ИПО, Робинхоод је урадио управо супротно од ХасхиЦорп-а. ИПО је одржан у јулу 2021, уз много помпе, захваљујући популарности апликације за трговање Робинхоод. Али тај успех као услуге није се претворио у победу са ИПО-ом.
Акције су отворене на 38 долара, али су се тог дана затвориле на 34,82 долара - пад од 8,4%. Ако сте купили акције у пре-ИПО продаји без погодности попуста, одмах бисте добили ударац.
Али то није најгоре. Од 16. децембра, Робинхоодове акције се тргују за само 18 долара по акцији. Да сте одлучили да задржите акције чак и након ИПО-а, изгубили бисте више од 50% вредности да сте купили акције по цени пре ИПО-а.
Морал приче је да се све ИПО не завршавају срећно.
Чак и са компанијама за које сматрате да „не могу пропустити“ изгледе, то може бити истина. Баш као што је случај са улагањем у било коју акцију, нико никада не може гарантовати успешан исход.
Ризик од закључавања
Постоји још један ризик са акцијама пре ИПО-а, а то је период закључавања.Овај аранжман је типичан за продају акција компаније пре ИПО. Ваш рани приступ куповини акција може вас ограничити у продаји било које или свих ваших позиција у одређеном периоду – обично између 90 и 180 дана.
Са становишта компаније, сврха лоцк-уп аранжмана је да спречи велику продају акција пре ИПО-а чим стигну на тржиште. Пошто ово може имати депресиван ефекат на цену акција, емитенти ће природно желети да ограниче вашу могућност располагања акцијама ради брзог профита.
Да ли треба да инвестирате у акције компаније пре ИПО?
Док је ТВ верзија аквизиција пре ИПО-а тренутни статус милионера, то је прилично необичан исход. У најбољим околностима, профит је много конзервативнији. Али губици ће се појавити најмање као добици, посебно ако постоји услов за период блокаде који је везан за претпродају.
Сценарио из ноћне море је да купите деоницу пре ИПО-а, са блокадом од 180 дана, током којег акције падају. То је свакако био случај са Робинхоодом (ако се примењује услов закључавања). Да сте купили акције за скоро почетну цену од 38 долара, претрпели бисте губитак од 50% у року од шест месеци.
Ако планирате да инвестирате у акције компаније пре ИПО, урадите то са само малим делом свог укупног портфеља. Иако награде од улагања пре ИПО-а могу бити велике, постоји једнака вероватноћа да ће бити катастрофалне.
Из тог разлога, одржавајте равнотежу у предвидљивијим инвестицијама, као што су заједнички фондови, фондови којима се тргује на берзи.
Коначно, чак и ако уложите мали део свог портфеља у акције пре ИПО-а, требало би да буде диверсификован. Уместо да учитавате целу своју алокацију пре ИПО-а на једну или две компаније, распоредите новац на неколико предстојећих акција. Ако улажете преко једне од горе наведених специјализираних платформи пре ИПО-а, можете чак улагати у средства која ће се за вас носити са диверзификацијом.