Вредност Битцоина експлодира, али је и даље лудо несталан са веома неизвесном будућношћу. Заправо, вредност биткоина је отишла са отприлике 10.000 долара на 30.000 долара у прошлој години.
Али има много дивљих флуктуација, са ценама које свуда скачу. Дакле, вовде је слатка тачка? Колики проценат свог портфеља треба да посветите криптовалути?
Да бих то сазнао, разговарао сам са два финансијска професионалца са ЦПЦ саветницима из Атланте и Раимонд Јамес Финанциал Сервицес. Варун Марнени, ЦФП® помаже клијентима да се снађу у сложености својих финансија, а Дејвид Хантер, ЦФА је директор за истраживање и инвестиције компаније. Наравно, обојица су поставили много питања о крипто.
Шта је криптовалута? Кратки преглед
Акриптовалута, или „крипто,“ је облик дигиталне валуте. Оригинална идеја, коју је изнео креатор Сатоши Накамото у свом раду из 2008. „Битцоин: Пеер-то-Пеер електронски готовински систем“, је било да се корисницима интернета да валута коју могу безбедно да размене без потребе за трећом страном, попут банке или ПаиПал.
Битцоин (и друге криптовалуте) у потпуности пролазе блоцкцхаин. Блоцкцхаин је попут огромне виртуелне књиге која бележи трансакције криптовалута. Ако вам продам биткоин, то ствара део „блока“ који садржи детаљан запис наше трансакције. Блокови трансакција криптовалута повезани су заједно у „ланац“, отуда и термин блоцкцхаин.
Дакле, за разлику од папирних валута, Битцоин јесте изузетно следљиви. „Замислите да сваки долар у вашем новчанику има детаљну листу свих који су га икада имали – то је биткоин“, рекао је Хантер.
Зашто професионални градитељи богатства нису љубитељи крипто (још)
Ако цена биткоина стално расте, и већ се претворило у тонемлади инвеститори у милионере, зашто би два искусна финансијска професионалца то саветовала?
Па, чим почнете да разговарате са стручњацима за инвестирање са словима иза њиховог имена, почињете да схватате да је лепота биткоина дубоко у кожи.
Када сам питао Хантера и Марненија колико мисле људи треба да улажу у криптовалуте, сваки је дао прецизне нумеричке одговоре.
Ево четири разлога зашто нису велики обожаватељи криптовалута.
1. Вредност крипто је „100% шпекулација“
Када погледате традиционално инвестиционо средство као што је аакција иликомад некретнине, постоје фактори које можете погледати да бисте предвидели његову будућу вредност.
На пример, неки од фактора који се могу истражити који могу да утичу на вредност акција укључују глобалну и домаћу економију, извештаје о заради, расположење инвеститора, промене у менаџменту и још много тога.
Код друге класе имовине попут некретнина, ти фактори могу укључивати ствари као што су каматне стопе, залихе доступност, променљива демографија, потражња, укупна тржишта, доступност државних субвенција, итд на.
Поређења ради, постоје само три фактора који утичу на цену једног биткоина:
- Понуда и тражња
- Приступ и образовање
- Регулација
Та листа није само краћа – састављена је од фактора који јесу изузетно тешко измерити. Као директор за истраживање и инвестиције, део Хунтеровог посла је да тражи информације о криптовалути као потенцијалној инвестицији. Његов досадашњи закључак?
„Нема много информација о вредности биткоина. То је оно што ме плаши – не знам која је права вредност ове валуте.”
2. Крипто је непредвидиво и практично немогуће предвидети
Ево мог доприноса наградама за потцењивање године за 2021.: вредност биткоина је тешко предвидети.
Илустровати, ево вредности акција Блуе Цхип-а, ГООГЛ-а, у последњих неколико година:
А ево вредности БТЦ-а у сличном временском периоду:
Први графикон показује зашто је финансијским планерима попут Хунтера и Марненија угодније да улажу новац својих клијената у акције са плавим чиповима. Али биткоин иде много више! Можда мислите. Истина! Вредност једног биткоина има објективно порастао за доста.
Али криптовалуте будућност понашање је и даље тешко предвидети. Пошто је вредност биткоина заснована на факторима који су колико оскудни колико и пролазни, нико не може са сигурношћу рећи колико ће БТЦ вредети у будућности. За свако снажно предвиђање којебиткоин ће наставити да расте, има још једанпредвиђајући да ће пасти.
Крипто еванђелисти кажу да ће достићи 1.000.000 долара - небројени други кажуто је балон и може пасти на једноцифрене бројеве. Луда ствар је што биткоино прошло понашање подржава обе теорије; Омиљена криптовалута на свету губи 25% своје вредности сваке године од свог стварања, али се сваки пут поново повећава.
Може ли крипто достићи милион, или чак десет милиона у нашим животима? Врло добро би могло. Колико знам, читате ово из будућности и кикоћете се пошто је БТЦ јутрос достигао 181,255,861 долара, а сада ваш пријатељ из средње школе поново купује јахте.
Али тржишна капитализација криптовалута није оно што је најважније за професионалног финансијског планера. Хунтер и Марнени вредност предвидљивост. Крипто је тренутно превише несталан, због чега:
3. Крипто се не уклапа у асиметрични профил ризика
Марнени и Хунтер могу имати различите називе послова у ЦПЦ Адвисорс-у, али деле заједнички циљ: да помогну клијентима да се снађу у сложености својих финансија и да временом изграде своје богатство.
Део те мисије укључује безбедно улагање новца својих клијената на начине који обезбеђују максималне приносе уз минималан ризик. Да би постигли тај циљ, саветници уграђују портфеље у оно што је познато као асиметрични профил ризика – „опкладу“ где су квоте у великој мери у њихову корист.
„Јеси гот да има тај асиметричан профил ризика. Желите да имате шансе заиста, заиста у вашу корист да победите на дужи рок.
Одличан пример асиметричног профила ризика у акцији је казино. „Кућа увек побеђује“ је углавном тачно – кућа побеђује најмање 70% времена, а никада процентуални поен мање. Да би заштитили овај број и осигурали да су квоте увек у њихову корист, дизајниране су казино игре огроман истраживање, подаци и брига.
У свету инвестирања, профили ризика морају бити уједначени више асиметрично, где кућа (или саветодавна фирма за богатство) добија 90% или више времена. Наравно, да бисте постигли такве квоте на берзи, потребни су вам тони финансијских модела, алгоритама и анализа трендова података.
Ако сте се икада запитали зашто су приноси на пензионе рачуне само 7%, док је Битцоин 700%, ето зашто; први има неке сигурност уграђен у њега.
Тренутно, криптовалута има не извесност уграђена у то; стога, једноставно не припада асиметричном профилу ризика.Ризик од клађења на Битцоин је скоро 100%, а нема довољно података да се каже другачије.
Дакле, улагање у Битцоин као стратегију превременог пензионисања је као давање коњу ЛСД-а и очекивање да ће вас он навести на посао.
Крипто се може заснивати на пролазним подацима, које је немогуће предвидети, и немају места у сигурном улагању стратегије, али ниједан од ових недостатака није главни разлог зашто Марненија и Хантера мало занима то. Број четири је, кажу, главни:
"То једноставно није неопходно."
4. Крипто није неопходно
Током година, ЦПЦ саветници су се појавили тона питања о Битцоин-у. Али једна група клијената је остала приметно тиха.
„Не добијамо питања о криптовалутама од наших најуспешнијих, искусних клијената.
Према Хунтеру и Марненију, старији, искуснији клијенти ЦПЦ-а једноставно нису толико заинтересовани за криптовалуте из два разлога:
- Преживели су неколико пуцања мехурића.
- Не налазе га неопходно.
Други разлог је велики; након што виде шта сложене камате могу учинити за њихове портфеље, једноставно не виде потребу да улажу у криптовалуте.
„Ако уложите 5.000 долара у Ротх ИРА или неке блуецхипс и зарадите само просек враћа, смањујете ризик и још увек постати милионер“, рекао је Марнени.
Наравно да ће потрајати дуже, а инвестиција од 10.000 долара у БТЦ може бити вредна 80.000 долара за годину дана... ризик је много мање.
"Ваша финансијска будућност није нешто на шта бисте се требали кладити на црвено."
Хунтер и Марнени то, наравно, признају све облици улагања укључују одређену количину ризика. Чак401(к) с потопити с времена на време. Али општи циљ финансијског планирања, каже Марнени, је да се „побеђује током времена губитком мање“.
Дакле, колико криптовалута треба да имате у свом инвестиционом портфељу?
Да поновим тачку број четири изнад, стварно не потреба било коју криптовалуту у вашем портфељу. Можете лако постати милионер тако што ћете стално улагати 20% свог прихода у аљудски–или робо-саветник.
Али шта ако ја заиста не желите да пропустите овај воз са сосом, момци?
"ФОМО није стратегија улагања." Рекли су.
ОК, поштено, добра поента. Дозволите ми да питам на другачији начин; с обзиром на све о чему смо разговарали, колико је безбедно да инвестира?
Занимљиво је да су Хантер и Марнени понудили различите одговоре. Оба су, пазите, била кратка. Због нестабилне природе криптовалута, па чак и неспособности најискуснијег професионалца да предвиди своје понашање, ова два професионалца могу понудити нешто више од осећаја.
Нису бирали бројеве из ничега – њихов избор има смисла – али не очекујте графиконе или чврсте податке у овом одељку (јер не постоје).
“Можда 10%, али и даље не бих препоручио”
Хунтер, који је урадио а лот дужне пажње о крипто инвестирању, сматра да је између 0% и 10% сигуран распон. Он и даље препоручује 0%, али ако се осећате добро због тога, 10% је дефинитивно максимум.
Зашто само 10%?
"Чак и ако тенк, и даље можете да се повучете."
„Унесите 100.000 долара безбедно инвестиције на првом месту”
Уместо процента, Марнени нуди репер. Он препоручује да погодите 100.000 долара сигурних инвестиција први, и само онда размислите о крипто инвестицији.
Образложење је да ако можете имати 100.000 долара сигурних инвестиција до своје 35. године и наставите да депонујете још 100 долара месечно, пензионисаћете милионера.
Дакле, шта он мисли под „сигурним“ инвестицијама? У основи, градивни блокови асиметричног профила ризика. „ЕТФ-ови на широком тржишту, блуецхипови, итд.“
„Требало би да се ублажиш – онда можете безбедно да купите криптовалуте у вредности од 5.000 долара.”
Суштина
Експлозивни пораст криптовалуте је дивно забавно гледати, и природно је да се запитате да ли треба да наставите и инвестирате пре него што буде прекасно. Постоји огроман потенцијал за куповину биткоина, и захваљујући томе тржишта као што је Цоинбасе, никад није било лакше.
Ипак, постоје потпуно оправдани разлози зашто искусни професионалци попут Хунтера и Марненија не пристају. Крипто је превише несталан. Њена вредност је заснована на чистој спекулацији, а њена будућност је неизвесна. Мехур може или не мора да пукне, али регулација је дефинитивно долази. На крају, једноставно вам не треба да бисте се обогатили. Сложено улагање је ваш пријатељ.
Да ли би требало да избегавате криптовалуте у потпуности? Не, у реду је купити мало криптовалута. Само покушајте прво да направите јастук од 100.000 долара сигурних инвестиција како би ваша финансијска будућност била сигурна.