У својој суштини изрека представља суштинско језгро онога што значи бити супротни инвеститор. У питању је зиггинг кад су сви остали заггинг, и заггинг кад су сви остали зиггинг.
То је сама по себи дисциплинована стратегија и она коју савладава мали број инвеститора. Па ако је овај савет толико контраинтуитиван, зашто бисмо га уопште савладали?
Неуморни емоционални фактор „Кс“ улагања
Емоције су веома потцењен фактор улагања. Али берзу заправо контролишу две емоције бојати се и похлепа.
Похлепа је у великој мјери оно што покреће тржишта бикова, док је страх углавном оно што покреће тржишта медвједа. Интензитет било које емоције појачан је у најекстремнијим примерима тржишта бикова или медведа.
С обзиром на то да су две емоције толико важни покретачи тржишта, успешно инвестирање захтева да овладамо и једном и другом. Тржиште ће доживети и похлепу и страх -
али оно што је најважније је да никада не попуштамо ни једном ни другом.Успешно улагање захтева потпуну контролу над сопственим емоцијама, без обзира на то шта се дешава на широкој слици.
Бојте се кад су други похлепни ...
Као што је споменуто, похлепа је главна компонента биковских тржишта. Људи улазе на тржиште-са све већим количинама новца из било ког извора-у нади да ће се обогатити. На најјачем од свих тржишта, често се може чинити као да је страх узео одмор.
У ствари, ако постоји икакав страх на тржишту, то је страх од пропуштања следеће акције на тржишту. Купујте на падовима, све вести су добре вести, занемарите непријатеље - само купујте, купујте, купујте!
Али прва половина Буффетове изјаве имплицира да је такво тржиште управо тип који нам је потребан да седнемо. Здрав разум је напустио зграду и похлепа је завладала - то је ваш знак да одете.
Други су похлепни, а то значи да морамо да се плашимо, престанемо да купујемо и почнемо да се враћамо на садашње поседе. Ово је време за то прикупљање готовине.
Готовина ће вам требати када страх превлада.
... буди похлепан кад су други уплашени
Друга половина Цитат Варрена Буффетта је она коју је генерално теже савладати. Али када сви други трче уплашени, време је да будете оптимиста, да будете спремни - готовином - да откупите инвестиције које други одбацују.
Поверење инвеститора је све мање, па чак и стручњаци за расправу имају потешкоћа у проналажењу било чега доброг за рећи о тржишту.
У оваквом окружењу - где страх влада дан - улажу се све врсте иду у продају". Савршено је време за куповину повољних цена највећи потенцијални добитак могуће.
Али разлог зашто је тако мали број људи толико успешан и богат као што је Варрен Буффетт, је немогућност да одагна страх и крене напред у време када сви други паниче.
Типичан инвеститор увелико купује на тржишним врховима, а затим продаје на тржиштима или близу њих. Ово је савршен рецепт за улагање у катастрофу.
Купујете акције по премијским ценама - једноставно зато што стадо то ради - а онда их бацате на дно, заувек закључавајући своје губитке.
Колико бисте могли бити успешнији инвеститор ако бисте одолели искушењу да купујете када сви други купују и да продајете када сви други продају? У теорији, чини се да је то довољно једноставно, али у стварности то може одузети челичне живце.
Да ли их имате?
Суочавање са трендовима и нередима у вестима
Спровођење Бафетове инвестиционе филозофије било би довољно тешко да се ради само о овладавању сопственим емоцијама. Али наше емоције добијају велику помоћ и на тржишту уопште из медија.
На растућим тржиштима, стадо купује. Медији препоручују куповину, а супротан глас се потпуно занемарује. У ствари, и инвеститори и медији више воле да такве врсте тихо нестану. На овој врсти тржишта, сједење (или распродаја) може вам дати посебан осјећај да вам недостаје забава.
На опадајућим тржиштима - посебно онима која опадају у епским размерама - не може се пронаћи оптимиста. Инвеститори масовно крећу ка излазима, а медији се оглашавају пропаст и суморност. Гром негативности може изазвати сумњу у сопствене инстинкте.
Ако ћете инвестиционе савете Варрена Буффетта применити у пракси, морате пронаћи начин да блокирате сву позадинску буку. Као људска бића, догађа се тај инстинкт стада и апсолутно је токсичан за успешно улагање.
Да ли сте спремни да инвестиционе савете Варрена Буффетта примените у пракси?