Ваше претпоставке планирања пензионисања

Постоји много претпоставки планирања које улазе у то како се бавимо планирањем пензионисања. Сада када трауме из велике рецесије почињу да јењавају, можда ћемо морати да погледамо како планирамо, штедимо и улажемо у пензију.

Чинимо ли довољно? Можемо ли очекивати више истих приноса на основу историјског просека на тржишту? Неки стручњаци сматрају да наше претпоставке о планирању пензионисања нису довољно конзервативне.

Које претпоставке планирања користимо?

Финансијско планирање изграђен је на претпоставкама. Нико не зна шта ће се догодити за годину дана, а готово је немогуће разумети како ће изгледати финансијски пејзаж када за 20 или 30 година будете спремни за пензију. Стога финансијски планери и стручњаци за пензионисање обично користе историјске просеке за претпоставке које смо сви навикли да користимо за изградњу својих планова.

Неке од најпопуларнијих претпоставки финансијског планирања врте се око тога колико ће ваше инвестиције бити успешне, како ће економија реаговати на дуги рок и других веома макро фактора.

Ево неких типичних фактора планирања:

• Историјски гледано, улагања ће се враћати 8% годишње.
• Инфлација ће се кретати око 3% годишње.
• Оптимално је годишње повлачење гнезда од 4%.
• Социјално осигурање ће у неком облику бити нетакнуто.
• Доживећемо просечну старост у актуарским таблицама.

Али право питање остаје: Да ли су ове претпоставке о планирању пензионисања и даље важеће? Да ли су сада недостижни? Морамо ли ове претпоставке учинити конзервативнијима за будућност?

Можемо ли и даље очекивати да зарађујемо 8% годишње?

Даве Рамсеи је узео много топлоте недавно у свету личних финансија због очекивања годишње стопе приноса од 12%. Историјски гледано, С&П 500 индекс и берза имају дугорочну стопу поврата од 8% годишње.

Иако је постојало неколико тржишта медведа, било је и година у којима се тржиште вратило више од 8%. На пример, берза је прошле године порасла за 13,4%, а порасла је за 11% од јануара 2013. године, упркос недавним грубим закрпама овог месеца. Дакле, треба ли 8% и даље бити ознака на зиду за наше планирање? Све зависи од тога колико сте оптимистични по америчку економију, али морате узети у обзир деценије, а не само недеље или месеце.

Можда су наше претпоставке о планирању у погледу тржишта акција у складу са историјским просецима. Или су можда наше тренутне мисли замагљене недавним догађајима на тржишту и његовим порастом.

Колико ћемо живети?

Већина финансијских планера и рачунарски програми које користе за израду финансијских планова користе владине актуарске табеле како би одредили колико дуго се очекује да живимо. Према статистичким подацима које је прикупила Управа безбедности, 65-годишњи мушкарац може очекивати да ће у просеку доживети 84 године. Очекује се да ће 65-годишња жена доживети 86 година.

Ово је све у реду и лепо док не прођете те године и не наџивите своје јаје за пензионисање. Шта онда треба да радите? Јесте ли видели рекламу која се тренутно приказује на телевизији где се од људи тражи да поставе тачку на графикон за најстарију особу коју познају? Просек може бити 84 и 86, али 49% Американаца је изнад просека. Током протеклих неколико година, Американци су продужили животни век за 1 годину. Колико дуго мислимо да ћемо живети може бити једна од претпоставки планирања пензионисања коју бисмо требали гледати конзервативније у будућности.

Колико можемо повући?

Дуго времена финансијски стручњаци препоручују стопу повлачења од 3% до 4% сваке године у пензији како не би наџивели своје јаје. Планирање пензионисања и симулације које израчунавају потенцијалне исходе користе годишњу стопу приноса од 8% улагања која бисте теоретски требали зарадити у пензији и сигурну стопу повлачења од 4% како бисте били сигурни да нећете трчати без новца.

Софистициране рачунарске симулације се користе за утврђивање вероватноће да ће остати без новца са укљученим флуктуацијама на тржишту. На пример, користећи историјске приносе на берзи од 1900. године до данас, највероватније ћете имати 95% вероватноћу да наџивите свој новац. Отуда долази стопа повлачења од 4% и сада је постала стандард у индустрији. Али како се вероватноће мењају ако сте се повукли мање? Ако сте конзервативнији у планирању, можете имати више самопоуздања до пензије.

Каква ће инфлација бити у будућности?

Тхе Индекс потрошачких цена (ЦПИ) је статистика која се ажурира месечно и даје преглед тренутне стопе инфлације у земљи. Индекс прати промене цена за одабрану корпу роба и услуга, али треба напоменути да индекс не укључује цене хране и енергије у своје прорачуне. У протеклих десет година, ЦПИ је задржао просек од 2,47% што је у складу са дугорочним просеком инфлације.

Тодд Тресиддер из Финансијски ментор написао књигу Колико новца ми треба за пензију ?, и мисли да ћемо у наредним годинама вероватно видети већу инфлацију. „Иако нико нема кристалну куглу, вероватно би било паметно и реално дати САД претпоставку веће инфлације од 3%. Колико желите да идете високо зависи од тога колико желите да ваши прорачуни буду конзервативни и од нивоа безбедности који вам је потребан у пензији “, рекао је Тресиддер.

Инфлација је често била нестабилна метрика. Седамдесетих и осамдесетих година прошлог века то је било између 5% и 10%. У историји је такође било периода у којима је инфлација скочила на скоро 20% годишње током рата или нафтних криза. „Претпостављајући да је инфлација од 3% ништа више од госта заснованог на прилично уском тумачењу историје“, рекао је Трессидер.

Због владине монетарне политике штампања новца и квантитативног попуштања, многи други финансијски стручњаци слажу се са Тресиддером. Обично је штампање више новца америчке владе рецепт за повећање инфлације у будућности.

Ако инфлација порасте изнад историјске стопе од око 3%, то ће наставити да нагриза вашу зараду од улагања. Неће много значити ако ваша улагања сваке године остварују стопу поврата од 8%, али трошкови живота расту брже од нормалне стопе. На пример, ако су ваша улагања зарадила 8%, а инфлација 10% годишње, изгубили бисте новац и куповну моћ упркос томе што вам се салдо на инвестиционом рачуну повећава.

Да ли ће социјално осигурање постојати за млађе генерације?

Можда сте мудри ако имате 20 или 30 година НЕ рачунајте на бенефиције социјалног осигурања када ти коначно доћи у пензију старост. Да ли ће бити доступна нека врста бенефиције? Можда. Хоће ли бити много мање користи него што су примали наши родитељи? Вероватно.

Према Повериоци Медицаре -а који воде државни програм, Медицаре -ов фонд за болничко осигурање ће почети да нестаје новца 2024. Управа за социјално осигурање процењује да је 2033. године пензионерима ће бити исплаћено само 75% исплаћених бенефиција.

Написали смо прилично мрачну слику. Све се своди на то како гледате на тржиште и колико вјероватно мислите да ће берза и економија дјеловати на веома дугом хоризонту. Не говорим о томе како ће берза бити просечна чак у наредних 10 година. Ако сте сада у 20 -им и 30 -им годинама, имате више од 30 година док не достигнете стандардну старосну границу за пензију у Америци.

Да ли ће тржиште наставити да даје просечне приносе од 8% у наредних 30 година, као што је то било у последњих 100 година? Само ће време показати шта ће тржиште и економија дугорочно држати. Што конзервативније износите своје претпоставке, ваш финансијски план ће вероватније помоћи да се осигура да имате довољно новца за удобну пензију и да га не наџивите.

Шта мислиш? Да ли су ове претпоставке планирања пензионисања још увек добре? Које бисте препоручили да променимо?

О Ханку Цолеману

Ханк Цолеман је оснивач Питања и одговори о новцу, кандидат за ЦФП, предузетник и слободни писац. Његов слободни писац може се видети у АОЛ Даили Финанце, Тхе Мотлеи Фоол, Фиве Цент Ницкел, Сеекинг Алпха, Милитари.цом, Фок Бусинесс, Дисцовер Банк, ГоБанкингРатес.цом и другим.