Če pri večini finančnih svetovalcev morda niste opazili ene stvari, je to, da smo arogantni.
Upoštevajte, da sem rekel "mi smo" - ne"so” - kot sem vključen v to izjavo.
Vsi imamo podjetja, ki zagotavljajo najboljše storitve za stranke. Vsi imamo naložbene strategije, ki presegajo trg ali imajo najnižje notranje stroške.
Priznajte, kot finančni svetovalci imamo takšen odnos, da ne moremo storiti narobe, in če naredimo nekaj narobe, je enostavno zbaciti krivdo in s prstom pokazati na borzo.
Tukaj sem, da vam povem, da nisem popoln.
Želim si, da bi lahko sedel tukaj in vam povedal, da vsem svojim strankam zagotavljam izjemne stranke storitev in da moje naložbene strategije zrcalijo naložbene guruje Wall Streeta - resnica je, da sem daleč od tega.
Večkrat mi je spodletelo kot finančni svetovalec; vendar me en primer še vedno preganja.
Nepričakovana napotitev
Bilo je leto 2007 in moj oče, ki običajno ni bil tisti, ki bi mi iskal nove stranke, je naletel na gospoda, ki je bil pravkar odpuščen. Bil je tovarniški delavec in ko se je tovarna njegovega delodajalca zaprla, je imel zdaj dostop do pokojnine in majhnih 401 (k), ki jih je lahko prevrnil. Do upokojitve pri določeni upokojitveni starosti ga je ločilo še pet let, zato je želel denar vložiti in pustiti, da raste.
Ni imel veliko izkušenj s trgom razen svojega 401 (k), na katerem je bil približno sedem let. Potem, ko smo ga popeljali skozi različne naložbene strategije, smo se odločili za portfelj približno 55 -odstotnih delnic in 45 -odstotnih obveznic, večinoma vloženih v vzajemne sklade. V prvem letu in pol so se stvari odlično odrezale. V njegovih mislih je zaslužil malo denarja in z moje strani sem imel stranko, ki je bila zadovoljna z videnimi dobički.
Oktobrske uspešnice
Vse se je zdelo v redu do oktobra 2008. Za tiste, ki ste takrat imeli denar, vložen na trg- prepričan sem, da mi ni treba ponavljati starih ran in vas spominjati, kako slab je bil ta čas. Za mojo stranko je bilo to slabše od kakršnih koli spominov iz Vietnama! Ni vedel, kaj ga je zadelo in odkrito povedano, tako kot večina drugih finančnih svetovalcev, sem bil tudi sam nekoliko šokiran.
Rad povem, da smo na srečo le 55% na borzi in smo "izgubili" le določen odstotek, in ja, lahko bi bilo še slabše - vendar poskusite to povedati nekomu, ki še nikoli ni bil na tako strmem trgu upad. Čeprav so vsi drugi doživljali isto situacijo, je bilo za mojo stranko malo tolažbe, da ni bil sam pri izgubi velikega odstotka svojih naložb.
Zaupal mi je in mi zaupal ter me prosil za nasvet. Tako kot pri mnogih drugih strankah sem upošteval nasvet:
"Moramo to vztrajati."
Pojasnil sem, da zdaj ne more prodati, kajti če bi to storil, nikoli ne bo dobil denarja, še posebej, če je vzel denar in ga nakazal v banko ter ga dal na zgoščenko.
Ne morem se spomniti natančnega odstotka, vendar sem prepričan, da smo se znižali za približno 25% glede na visoko vrednost in približno 20% navzdol od njegove začetne naložbe. Takrat so banke plačevale med 2% in 3%, zato je potreboval veliko let, da je dobil denar nazaj.
Glede na moj nasvet je ostal pri miru. V novem letu smo opazili nekaj izboljšanja in mnogi od nas so upali, da je trg na poti k okrevanju - toda kot vsak velik val se je upadajoči tok ravno pripravljal, da nas bo vse znova vsrkal.
Slab trg, 2. krog
Dow Jones 3.9.2009
Vnesite marec 2009. Nikoli ne bom pozabil dneva. Dow je spet padel in je od začetka februarja padel za več kot 1.700 točk. Končno je 9. marca 2009 dosegel dno, a očitno tega nihče ni vedel.
Tega dne se spomnim, ker me je poklicala stranka in je imela dovolj.
Bil je pripravljen v celoti izplačati denar. Poskušal sem ga še zadnjič spodbuditi, naj ostane pri miru, a tega ni imel. Tako kot pri vseh mojih strankah sem rekel:
"Počutim se, kot da vas razočaram, tako da vam dam denar v gotovino, a na koncu dneva je to vaš denar, vi pa ste glavni in jaz bom naredil, kar želite, da naredim."
Ni si vzel veliko časa za razmislek in dal mi je navodila za likvidacijo. Ne morem vam povedati, kakšen je občutek, da veš, da v tvojem srcu človek dela napačno stvar, ne glede na to, kaj govoriš ali kakršne koli informacije ali raziskave, ki jih navedete v podporo svojemu razmišljanju, bodo še vedno ravnali na podlagi tega napačnega odločitev.
Tisti dan sem se počutil kot neuspeh.
Tisti dan, Bil sem neuspeh.
Če pogledamo nazaj in 20/20, vsi vemo, da se je trg opomogel in da bi stranka, če bi pustila denar tam, kjer je bila, bila že polna, do zdaj pa še nekaj.
Še večji pomen za škodo je naslednji dan, dobesedno dan po tem, ko je unovčil, se je trg močno povečal. In v naslednjih sedmih dneh je on bi si povrnil slabih 11% izgubljenega.
In ja, vem, da 11% ne bi povrnilo vseh izgub, vseeno bi mu v žep vrglo več tisoč dolarjev.
jaz sovražim izguba denarja moje stranke.
Lahko bi se upokojil, unovčil, stavil na črno na mizi za ruleto in vse izgubil v igralnici in ne bi me tako streslo, kot če bi gledal nekoga, ki je naredil tega fanta.
Za večino od vas to ni novica, finančni svetovalci niso popolni, vendar dovolite, da bom morda eden prvih, ki bo to priznal, vsekakor sem daleč od tega.