Leta 2008 je Warren Buffett ponudil stavo v višini milijon dolarjev vsakemu hedge skladu, ki je bil dovolj pogumen, da bi sprejel – indeksni sklad S&P 500 bi v 10 letih premagal kateri koli portfelj hedge skladov. Ted Seides, soustanovitelj podjetja Protégé Partners, je sprejel stavo.
Leta 2019, osem mesecev pred koncem stave, Seides je priznal.
Skoraj nemogoče je premagati trg.
Izurjeni strokovnjaki, ki za to porabijo ves svoj čas, tega ne zmorejo redno.
Edina veščina, ki jo potrebujete, da premagate te usposobljene strokovnjake, je sposobnost potrpežljivosti. Kupi in drži. In potem počakaj.
Potrpežljivost pa ni ena izmed mojih močnejših lastnosti. Ko gre za posel, šport ali karkoli drugega, se želim gibati. Več vaje. Več dela. Več vsega.
Vendar to ni tisto, zaradi česar ste boljši vlagatelj, ker se ne naslanja na mojo edino prednost pred profesionalci – čas. V svetu, kjer se uspešnost strokovnjakov meri vsako četrtletje in leto, se moja uspešnost meri v desetletjih.
Kako je na splošno nepotrpežljiv človek postal potrpežljiv vlagatelj?
Kazalo
- Izkoristite nepotrpežljivost drugje
- Prepoznajte, kaj vas navdušuje
- Nehajte brati finančne novice
- Manj pogosto preverjajte svoj portfelj
- Razmislite o trgovanju s papirjem
Izkoristite nepotrpežljivost drugje
Če niste potrpežljiva oseba, se je nemogoče prisiliti, da ste potrpežljivi. Poskušal sem. Ne deluje.
Nobena količina podatkov in prepričevanje ne bo delovalo. Če ste nagnjeni k dejanjem, ste nagnjeni k dejanjem. Ne poskušajte ga ublažiti, ker je verjetno prispevalo k vašemu uspehu na drugih področjih.
Izkoristite to pristranskost za ukrepanje na teh drugih področjih.
Eno od presenetljivih dejstev o vlaganju je, in to je anekdotično, da najuspešnejši portfelji so tisti, ki so bili pozabljeni. Želim si, da bi našel tisto študijo Fidelity, ki jo citira Barry Ritholtz in James O'Shaughnessy vendar mi ni uspelo vsakič, ko sem poskusil.
Najboljši način, da ste potrpežljiv vlagatelj, je, da se osredotočite drugam.
Vlaganje in denar na splošno je le en vidik vašega življenja. Denar je pomemben del, a če na vaše življenje gledamo kot na blato, kaj so druge noge? Vaše duševno in fizično zdravje? Vaši odnosi? Vaša kariera?
Kam lahko usmerite to energijo in pozornost na način, ki bo koristil vašemu življenju? Zame je preprost način, da ga usmerim v telovadnico. Ne glede na to, ali gre za tek ali dvigovanje, je nagnjenost k delovanju v smeri telesne pripravljenosti precej izboljšala moje življenje. Ima tudi takojšnje koristi.
Toda to nepotrpežljivost lahko usmerite na vse, kar želite izboljšati – pomembno je, da jo usmerite stran od zapletanja z vašimi naložbami.
Prepoznajte, kaj vas navdušuje
Če vas mika, da bi se poigravali s svojim portfeljem, kaj se vam zdi privlačno v njem?
Ali želite dobiti nekoliko boljši donos? Ali pa želite le premagati trg in biti ponosni na ta dosežek?
Ali uživate v raziskovanju ali preprosto v rezultatu?
Ali pa želite samo malo igrati? Občutite hitenje nakupa delnice in opazovanja, ali gre gor ali dol?
Če lahko ugotovite, v čem uživate pri tem, lahko poiščete druge dejavnosti, ki vam lahko odpravijo to srbečico.
Veliko vlagateljev uživa v igrah, kot sta šah in poker, ker žgečkata podobne dele možganov. Šah je igra popolnih informacij in zahteva veliko učenja, če želite postati dobri. Poker je igra nepopolnih informacij, kjer tekmujete s skupino drugih ljudi, pogosto z vpletenimi finančnimi vložki.
Želite nekaj fizičnega? Poskusite golf. Res je težko zadeti majhno žogico. Še težje ga je zadeti stokrat (ali večkrat!) v nekaj urah. Naučili se boste veliko o tem, kako obvladujete frustracije in uravnavate svoja čustva med igro golfa. Izvedeli boste veliko tudi o svojih igralskih partnerjih!
Igrate lahko na ravneh, ki finančno ne tvegajo veliko, a vseeno lahko premagate srbečico.
Nehajte brati finančne novice
Vse informacije, ki jih vidite na televiziji, kaj šele vse, kar je natisnjeno v časopisu ali reviji, so zelo zastarele. Cena je že všteta v zalogo.
Preden je prišel v tisk, je človeško bitje imelo to informacijo in jo posredovalo nekomu drugemu. Iz teh virov ne boste odkrili novega vpogleda.
In finančne novice v resnici niso novice, so zabava. Morda se boste naučili nekaj novega, vendar vam to ne bo koristilo z vidika naložbe.
Če vklopite CNBC ali drug kanal s finančnimi novicami, je na zaslonu veliko frenetične dejavnosti, mimo pa se vrtijo vse številke in ticker. Vse je namenjeno ustvarjanju tega občutka, da se dogaja ogromno akcije in da se morate vanjo vključiti. (to je kot zaslon z zgodovinskimi številkami kolesa rulete... vse je za predstavo!)
Bolj ko ga boste gledali, bolj boste mislili, da ga potrebujete narediti nekaj.
Bolj kot ga gledaš, bolj se ti zdi vedeti.
In je ravno dovolj Dunning Kruger notri, da boš naivnež za mizo.
Manj pogosto preverjajte svoj portfelj
Svoje delnice sem imel v a Portfelj Google Finance (preden so ga zaprli) in bi ga preverjal vsak dan. Naredil nisem ničesar, ker so bile moje delnice na drugem posredniškem računu... toda vsakodnevno preverjanje je bilo kot gledanje drsnega tickerja na CNBC.
Če bi se moj delež povečal ali zmanjšal, sem mislil, da bi morda moral kaj storiti glede tega.
Zaklepanje dobičkov?
Zmanjšati moje izgube?
Zdaj ga preverim samo enkrat na mesec, ko vnesem svoje številke v svoj nova vredna preglednica. Dovolj pogosto je, da se še vedno zavedam njegovega delovanja, vendar ne dovolj, da bi se počutil, kot da bi se moral ukvarjati z njim. Prav tako ga ponavadi preverim po zaprtju trgov, tako da je še manj spodbuda za ukrepanje.
Razmislite o trgovanju s papirjem
Če vse drugo odpove in res želite trgovati, razmislite trgovanje s papirjem prvi. Predstavljajte si to kot igranje s kolesi za usposabljanje, da vidite, ali lahko zagotovite rezultate na papirju, preden daste svoj pravi denar na trg.
Trgovanje na papirju zaradi vložkov ni tako vznemirljivo kot pravo trgovanje, vendar so tu vse druge sestavine – vi moraš opraviti raziskavo, obstaja rezultat in brez dvoma si lahko dokažeš, ali lahko premagaš trgu.
Če lahko, se odločite za to z majhnim denarjem. Morda ste boljši od vseh upravljavcev portfelja in odkrijete svoj pravi klic. 🙂
O tem Jim Wang
Jim Wang je štirideset in nekaj star oče štirih otrok, ki pogosto sodeluje pri Forbes in Vanguardov blog. Imel je tudi srečo pojavil v New York Timesu, Baltimore Sun, Entrepreneur in Marketplace Money.
Jim ima B.S. iz računalništva in ekonomije na univerzi Carnegie Mellon, mag. v informacijski tehnologiji - Programsko inženirstvo na Univerzi Carnegie Mellon in magisterij iz poslovne administracije na Johns Hopkins Univerza. Njegov pristop k osebnim financam je pristop inženirja, ki kompleksne teme razčleni na lahko razumljive koncepte, ki jih lahko uporabite v vsakdanjem življenju.
Eno njegovih najljubših orodij (tukaj je moja zakladnica orodja,, vse, kar uporabljam) je Osebni kapital, ki mu omogoča, da vsak mesec v samo 15 minutah uredi svoje finance. Ponujajo tudi finančno načrtovanje, kot je orodje za načrtovanje upokojitve, ki vam lahko pove, ali ste na dobri poti, da se upokojite, ko želite. Zastonj je.
Svoj naložbeni portfelj diverzificira tudi z dodajanjem malenkosti nepremičnin. Vendar ne najemniških domov, ker noče druge službe, temveč raznovrstne majhne naložbe v nekaj poslovnih nepremičnin in kmetij v Illinoisu, Louisiani in Kaliforniji prek AcreTrader.
Nedavno je investiral v nekaj umetniških del Mojstrovina preveč.
>> Preberite več Jimovih člankov
Mnenja, izražena tukaj, so samo avtorjeva, ne mnenja katere koli banke ali finančne institucije. Te vsebine ni pregledal, odobril ali kako drugače potrdil nobeden od teh subjektov.