Fisher Investments Review: Praktično upravljanje portfelja

Podjetje Fisher Investments, ustanovljeno leta 1979, je dobro znano investicijsko svetovalno podjetje. Toda mnogi vlagatelji se ne zavedajo storitev, ki jih ponuja, in tega, ali lahko njegovi upravljavci denarja izboljšajo svojo trenutno uspešnost portfelja.

Dobri upravljavci premoženja lahko zagotovijo praktično podporo, ki jo potrebujejo premožna gospodinjstva za pravilno upravljanje svojih naložb. Prav tako lahko pomagajo vlagateljem, ki želijo prilagojene naložbene strategije.

V tej reviji Fisher Investments bom zajel vse, od storitev in provizij do minimalnih računov in možnosti upravljanja premoženja.

Kazalo

1. Kaj je Fisher Investments?
2. O Kenu Fisherju
3. Naložbena filozofija
4. Zgodovinski nastop
5. Provizije in minimumi za naložbe Fisher
6. Fisher Investments Services
1. Upravljanje portfelja
2. Finančno načrtovanje
3. Četrtletni pregledi portfelja
4. Odjemalski programi
5. Pregled rent
7. Prednosti in slabosti
8. Alternative Fisher Investments
1. Opolnomočiti
2. Izboljšanje
3. Wealthfront
9. Za koga je Fisher najbolj primeren?
10. Kdo bi se moral izogibati naložbam Fisher?
11. Spodnja črta pri Fisher Investments

Kaj je Fisher Investments?

Fisher Investments je neodvisen, samo plačano registrirano investicijsko svetovalno podjetje ponujanje virtualnih in osebnih zasebnih premoženjskih in poslovnih storitev 401(k).

Podjetje je leta 1979 ustanovil Ken Fisher. Sedež podjetja je v Camasu, WA, vendar se poleti 2023 seli v Plano, TX.

Obstajajo regionalne pisarne in zastopniki za naložbe v več zveznih državah po ZDA. Poleg tega ima Fisher več mednarodnih pisarn po vsem svetu. Skupno ima Fisher Investments več kot 130.000 strank in 192 milijard dolarjev sredstev v upravljanju (AUM).

Približno 36 milijard dolarjev od 192 milijard dolarjev v upravljanju je od institucionalnih vlagateljev (33 milijard dolarjev AUM) in ameriških malih in srednje velikih podjetij (3 milijarde dolarjev AUM). Preostalo bazo strank sestavljajo posamezni vlagatelji.

Najnižji naložbeni prag za večino portfeljev je 500.000 USD, zaradi česar je Fisherjeva storitev najbolj primerna za visoka neto vrednost vlagatelji. Kljub temu vam ni treba biti pooblaščeni vlagatelj pridružiti.

O Kenu Fisherju

Ken Fisher je ustanovitelj podjetja Fisher Investments in je trenutno izvršni predsednik podjetja in soglavni direktor za naložbe. Prihaja iz družine strokovnjakov za naložbe. Pred ustanovitvijo Fisher Investments je bil Ken dobro znan po tem, da je pomagal pionirju Razmerje med ceno in prodajo, eno izmed današnjih pogosto uporabljenih naložbenih meril.

Fisher je napisal tudi eno najdaljših kolumn v Revija Forbes, z naslovom »Portfeljska strategija«, ki je potekal mesečno 37,5 let do decembra 2016. Še naprej se ponavlja v nacionalnih medijih in piše mesečne kolumne o naložbah.

Naložbena filozofija

Za razliko od večine storitev upravljanja premoženja, ki uporabljajo pristop pasivnega vlaganja indeksni skladi, Fisher Investments izvaja aktivno upravljanje in želi preseči trg.

Večina naložbenih strategij se meri glede na Svetovni indeks MSCI, ki spremlja gibanje delnic na 23 razvitih mednarodnih trgih.

Fisher pravi, da filozofija podjetja temelji na "naboru finančnih načel, ki vodijo vse naše naložbene odločitve, ki temeljijo na našem prepričanju v kapitalizem in moč prostih trgov."

Fiduciarni svetovalci pomagajo zgraditi prilagojene portfelje, ki iščejo domače in globalne priložnosti, ki ustrezajo osebnim ciljem in prepričanjem strank. Vaš portfelj lahko vsebuje delnice, obveznice, ETF-ji, gotovino in druge vrednostne papirje, ki lahko ustvarijo dolgoročno bogastvo.

Izvedite več o Fisher Investments

Zgodovinski nastop

Fisher Investments javno ne razkriva svoje povprečne uspešnosti portfelja, vendar se lahko o določeni strategiji pozanimate tako, da se pogovorite z regionalnim predstavnikom.

Podjetje je pregledno in navaja, da njegovi upravljavci denarja ne razumejo vedno prav. Učinkovitost naložbe se izračuna z uporabo Globalni standardi uspešnosti naložb (GIPS®), industrijski standard za merjenje uspešnosti upravljavcev naložb.

Provizije in minimumi za naložbe Fisher

Posamezniki in družine morajo vložiti najmanj 500.000 USD, da odprejo račun skupine zasebnih strank. Letna provizija za upravljanje naj bi znašala med 1 % in 1,5 %, čeprav se morajo posamezniki dogovoriti za sestanek, da pregledajo strukturo provizij.

Vendar Fisher Investments navaja: "Zaračunavamo samo sredstva v upravljanju – ne prodajamo izdelkov ali zaslužimo provizij za posle." 

Kot večina storitev upravljanja premoženja ima večstopenjsko strukturo nadomestil z nižjimi odstotki za višje stopnje stanja.

Poročila kažejo, da pri stanju na računu 500.000 USD ali manj plačate 1,5-odstotno provizijo. Za izpolnjevanje pogojev za 1-odstotno provizijo za svetovanje je potreben večmilijonski portfelj. Ta struktura pristojbin je konkurenčna najem finančnega svetovalca vendar je dražji od hibridnih in robotskih svetovalnih platform.

Fisher Investments Services

Fisher Investments je diskrecijski upravitelj denarja. To pomeni, da ob prijavi svojemu upravitelju portfelja podelite pooblastilo za sprejemanje odločitev o nakupu in prodaji vaših naložb.

Seveda je Fisher te odločitve temeljil na vaših splošnih naložbenih ciljih, ki upoštevajo vašo toleranco do tveganja, časovni okvir, finančne cilje itd. Redno se srečujejo s svojimi strankami, da ponovno pregledajo svoje cilje in jih po potrebi spremenijo.

Upravljanje portfelja

Plačljiv svetovalec vam bo pomagal nadzirati vaš naložbeni portfelj in ga prilagoditi tako, da bo izpolnjeval te dejavnike:

• Osebni cilji 
• Toleranca na tveganje
• Časovni horizont
• Potrebe po denarnem toku
• Optimizacija davka na kapitalske dobičke

Vaš investicijski svetovalec bo upošteval tudi vaše zunanje dohodke in sredstva, da bi zgradil raznolik portfelj in vam pomagal sledite vsaki naložbi.

Med postopkom načrtovanja in izvajanja se lahko pogovarjate. Vaš svetovalec in naložbena ekipa bosta strateško umestila posle. Medtem ko vam je dodeljen glavni svetovalec, bo ekipa strokovnjakov servisirala in upravljala vaš portfelj.

Vaše naložbene možnosti vključujejo naslednje:

• Računi kapitala: Delnice, ETF-ji in Vzajemni skladi
• Računi s stalnim dohodkom: Obveznice in sredstva, ki ustvarjajo dohodek
• Mešani računi: Kombinacija delnic in naložb s stalnim donosom

Fisher podpira tako obdavčljivo posredništvo kot davčno ugodnejše posredništvo pokojninski računi. Vaš osebni naložbeni načrt bo izvajal strategije davčne optimizacije za optimizacijo vašega naložbenega potenciala, hkrati pa zmanjšal davčno kazen.

Ker Fisher Investments ne sodeluje z določenim ponudnikom sklada in se drži fiduciarnega pravila, vas ne bodo usmerili k določenemu skladu.

Nekatere dodelitve, ki jih Fisher lahko vključi, vključujejo:

• Globalno
• Globalno brez Združenih držav
• strategije Združenih držav
• Razvijajočih se trgih
• Dolgi/kratki delniški vrednostni papirji
• Kakovostno

Fisher Investments zaposluje interno raziskovalno skupino, ki zagotavlja raziskave od zgoraj navzdol v različnih sektorjih. Vaš svetovalec bo uporabil te ugotovitve za pomoč pri oblikovanju informiranih in izbranih priporočil.

Finančno načrtovanje

Upravljanje premoženja presega izbiro najboljših naložb za vaše kratkoročne in dolgoročne cilje.

Pomoč lahko prejmete pri naslednjih nalogah:

• Načrtovanje proračuna
• Ustvarjanje sklada za nujne primere
• Oblikovanje upokojitvenih ciljev
• Načrt umika pokojninskih stroškov
• Načrtovanje posesti (vključno sredstva, ki jih svetujejo donatorji) 

Delo na teh ciljih z vašim investicijskim upraviteljem jim bo pomagalo analizirati vašo celotno finančno sliko. Izkoristili boste zmanjšano verjetnost, da boste preživeli svoje bogastvo, in natančnejši osebni naložbeni načrt.

Izvedite več o Fisher Investments

Četrtletni pregledi portfelja

Vsi člani prejmejo četrtletne preglede odbora za naložbeno politiko Fisher Investments. To poročilo obravnava nedavno tržno uspešnost, globalne naložbene pogoje in prihodnje tržne obete.

Dvakrat na leto odbor posname videoposnetek Posodobitev kapitalskih trgov, ki se poglobi v več podrobnosti kako nosilci odločanja o portfelju trenutno razlagajo tržne razmere, da prilagodijo svoje naložbe filozofija.

Poleg tega ustanovitelj Ken Fisher poleg teh četrtletnih poročil zagotavlja redne vpoglede po stolpcih ali videoposnetkih.

Odjemalski programi

Ena od prednosti vlaganja s Fisherjem je, da dobite dostop do interaktivnih programov v 60 mestih. Pri drugih storitvah imate morda letni pregled portfelja, vendar se v preostalem delu leta redko pogovarjate s svojim finančnim svetovalcem.

Nekateri Fisherjevi viri vključujejo:

• Neformalna srečanja z drugimi strankami (osebje Fisher Investments ni prisotno)
• Investicijske okrogle mize
• Seminarji o tržnih napovedih
• Spletni seminarji za zastavljanje vprašanj odboru za naložbeno politiko

Za te dogodke ni dodatnih pristojbin.

Pregled rent

Fisher Investments ne prodaja rente vendar nudi brezplačno svetovanje za stranke, ki ga že imajo. Za zbiranje informacij boste v začetni konferenčni klic vključili vas, Fisher Investments in zavarovalnico rentnega načrta.

Po tej začetni razpravi se bo vaš investicijski svetovalec odločil, kako lahko Fisher Investments potencialno ustvari podobne ali boljše rezultate. Ni vam treba spremeniti svoje rente, če menite, da je v vašem interesu, da jo obdržite.

Izvedite več o Fisher Investments

Prednosti in slabosti

Prednosti

• Fiduciarni svetovalci s cenami samo za plačilo
• Dostop do finančnega načrtovanja
• Ustvarite prilagojene portfelje

Slabosti

• Visoko minimalno stanje portfelja (500.000 USD)
• Visoke letne provizije za upravljanje (1% do 1,5%)
• Ni za pasivne naložbene strategije (tj. samo indeksni skladi)

Alternative Fisher Investments

Izbira družbe za diskrecijsko upravljanje za nadzor šest- ali sedemmestnega naložbenega portfelja je velika odločitev. Preden se prijavite pri Fisher Investments, razmislite o naslednjih platformah. Upoštevajte, da nobena od teh alternativ ne naredi točno tega, kar počne Fisher, saj je večina spletnih platform, ki spodbujajo bolj pasiven naložbeni pristop.

To ni slaba stvar – ne pozabite le primerjati jabolka z jabolki.

Opolnomočiti

The Opolnomočite osebno nadzorno ploščo (prej Osebni kapital) je morda najbližja alternativa, saj zagotavljajo upravljane portfelje in dostop do skupine za finančno svetovanje s samo 100.000 USD v naložbenih sredstvih.

Empower ponuja tudi več brezplačnih orodij za finančno načrtovanje za vse člane, tudi če ne dosegate minimalne vrednosti 100.000 USD ali se odločite za upravljanje lastnega portfelja. Nekatera orodja vključujejo sledilnik neto vrednosti, naložbeno provizijo in analizator razporeditve sredstev, pokojninski načrtovalec, in osnovni proračun.

Poleg tega je an Opolnomočite osebno gotovino račun zasluži konkurenčno obrestno mero in ponuja do 2 milijona USD zavarovanja FDIC. Ta račun za upravljanje gotovine ponuja neomejene dvige in ga lahko uporabite za plačevanje računov. Preberite naše Empower Investment pregled za več informacij.

Izvedite več o Empower

Izboljšanje

Izboljšanje zagotavlja upravljane račune brez zahtev glede minimalnega stanja. Robo-svetovalec vlaga v tradicionalne delniške in obvezniške indekse ETF za nizko provizijo 0,25 % letno. Sledite lahko tudi prilagojenim strategijam, kot so družbeno odgovorni skladi, kriptovalute in ciljni dohodek. Zbiranje davčnih izgub je brezplačno z vsemi načrti.

Pridobitev dostopa do finančnega svetovalca na zahtevo z minimalnim stanjem na računu v višini 100.000 $ je možna, če izpolnjujete pogoje za paket Premium. Ne bo na enaki ravni kot tisto, kar ponuja Fisher Investments, vendar je letna provizija le 0,40 % za vse bilančne stopnje.

Osnovni uporabniki imajo tudi dostop do več spletnih orodij za načrtovanje upokojitve in finančnih kalkulatorjev, ki lahko služijo kot učinkovita alternativa najemanju svetovalca.

Platforma ponuja tudi a brezplačen tekoči račun in visoko donosne račune za upravljanje gotovine, s katerimi se lažje izognete bančnim provizijam in hkrati uživate v številnih bančnih ugodnostih. Več o tem v našem Pregled izboljšave.

Izvedite več o Betterment

Wealthfront

Wealthfront je robotski svetovalec, ki ponuja upravljane portfelje in orodja za avtomatizirano finančno načrtovanje. Na žalost ne ponuja dostopa do človeškega svetovalca, kar je za nekatere moteče.

Najmanjša začetna naložba je 500 $; napredne možnosti portfelja odklenite z višjim stanjem. Dve možnosti vključujeta neposredno indeksiranje v ZDA (najmanj 100.000 USD) in Smart Beta (najmanj 500.000 USD). Za vse naložbene načrte v delnice velja provizija v višini 0,25 %.

Poleg nizkocenovnih naložbenih možnosti vam lahko avtomatizirana orodja za finančno načrtovanje pomagajo razviti načrt za varčevanje za ključne življenjske dogodke, vključno s fakulteto, upokojitvijo in nakupom stanovanja. Najprej jih lahko poskusite, da se odločite, ali zagotavljajo finančno svetovanje iščeš.

Spletno posredništvo ponuja tudi bančne produkte. Ena od funkcij je denarni račun Wealthfront s konkurenčno obrestno mero, neomejenimi prenosi, brez mesečnih stroškov in do 3 milijone dolarjev zavarovanja FDIC (prek partnerskih bank).

Portfeljska kreditna linija je na voljo tudi, ko so lahko vaša sredstva bolj produktivna v drugih naložbena vozila za omejen čas. Preberite naše Wealthfront pregled za vse podrobnosti.

Izvedite več o Wealthfront

Za koga je Fisher najbolj primeren?

Fisher Investments je primeren za premožne posameznike, ki želijo dostop do storitev finančnega načrtovanja skupaj s popolnoma upravljanim naložbenim portfeljem. Profesionalno upravljanje postane bolj dragoceno, če imate obsežen portfelj, stroški pa so lahko koristni.

Posamezniki bi morali razmisliti o storitvah, kot jih ponuja Fisher, ko ne želijo več upravljati svojih lastnih portfeljev. Idealen vlagatelj bo imel raje aktiven slog vlaganja, ki išče več priložnosti za ustvarjanje bogastva, vendar mora počutite se udobno s prilagodljivim portfeljem, za katerega obstaja večja verjetnost, da bo zapustil položaje in se ponovno uravnotežil glede na tržne razmere sprememba.

Kdo bi se moral izogibati naložbam Fisher?

Ta storitev ni za novih vlagateljev in vlagatelji, ki želijo upravljati lastne portfelje za nižje stroške. Plačali boste manj provizij s pasivnim naložbenim pristopom nakupa in držanja nizkocenovnih ETF ali indeksnih skladov.

Najmanj 500.000 $ bo filtriralo male vlagatelje in več robo-svetovalci ponujajo osnovno upravljanje portfelja in dostop finančnega načrtovalca po nižji ceni.

Izvedite več o Fisher Investments

Spodnja črta pri Fisher Investments

Fisher Investments je primeren za vlagatelje z visoko neto vrednostjo, ki jim ni treba biti vpleteni v vsakodnevno delo. odločanja in so pripravljeni plačati nekoliko višji honorar za strokovno svetovanje in praktični portfelj upravljanje.

Najpomembnejša ovira je izpolnjevanje minimalne naložbe v višini 500.000 $, zadovoljiti pa se morate tudi s provizijo za upravljanje premoženja do 1,5 %. Če ne izpolnjujete minimalnih vrednosti ali so pristojbine previsoke, so lahko platforme za svetovanje robotov, kot so zgoraj omenjene, dober kompromis.