Večinoma so načrti 403(b) odgovor neprofitnega sveta na 401(k). Vendar obstaja ena velika razlika: načrti 403(b) imajo višje naložbene provizije. Običajno so učitelji in zdravstveni delavci tisti, ki so zajeti v teh načrtih, zato so oni tisti, ki imajo najvišje honorarje za svoje pokojninske načrte. Kako je to mogoče?!
403(b) Načrti in kako delujejo
403(b) načrtuje delo skoraj identično načrtom 401 (k). Vendar obstaja nekaj razlik. Preberite naše celotno Primerjava 403(b) proti 401(k). tukaj
403(b) je pokojninski načrt, ki ga zagotovijo delodajalci v neprofitnih organizacijah. To vključuje šolske sisteme, bolnišnice in zdravstvene sisteme ter verske organizacije. Po drugi strani načrte 401(k) zagotavljajo delodajalci, ki se ukvarjajo s pridobitnimi podjetji. To je v bistvu vsaka druga zaposlovalna organizacija v državi.
Podobnosti med načrtoma 403(b) in 401(k).
Odlog davka. Oba načrta omogočata davčno priznane prispevke, kot tudi odlog davka na dohodek od naložb, zaslužen v okviru načrtov.
Tekma delodajalca. Oba načrta predvidevata prispevke delodajalca.
Najvišji prispevki. Oba načrta omogočata zaposlenim, da prispevajo do 22.500 USD na leto ali do 30.000 USD na leto, če so stari 50 let ali več (2023 številke).
Omejitve dviga. Običajne davke na dohodek je treba plačati za vse razdelitve iz katerega koli načrta. Oba načrta zahtevata, da z dvigi počakate, dokler ne dosežete starosti 59½. V nasprotnem primeru boste poleg običajnega davka na dohodek plačali 10-odstotni davek na kazen predčasnega dviga. Oba načrta zahtevata tudi, da začnete jemati zahtevane minimalne distribucije (RMD) z začetkom pri starosti 70½.
Rothove določbe. Oba načrta vam omogočata tudi plačilo do 6.500 USD na leto v Rothovo določbo v vašem načrtu ali 7.500 USD, če ste stari 50 let ali več.
Rezervacije za posojila. Oba načrta vam omogočata, da si izposodite do 50 % dodeljenega stanja v vašem načrtu, vendar ne smete preseči 50.000 USD.
Razlike med načrtoma 403(b) in 401(k).
Vesting. Načrti 403(b) pogosto ponujajo krajše dodelitev prispevkov delodajalca. Mnogi celo ponujajo takojšnjo pridobitev teh prispevkov. Odvisno od vrste načrta odmerjanja, ki ga izberejo načrti 401(k), lahko odmerjanje ustreznih prispevkov delodajalca traja tudi šest let.
Največji dovoljeni prispevek (MAC). Načrti 403(b) imajo posebno določbo glede najvišjih prispevkov. Če ste pri delodajalcu delali najmanj 15 let, lahko plačate dodaten prispevek v višini 3000 $ na leto. To pomeni, da lahko prispevate do 25.500 $ na leto ali do 33.000 $ na leto, če ste stari 50 let ali več. Ta določba ne obstaja za načrte 401(k).
Vendar je treba omeniti tudi, da relativno malo načrtov 403(b) dejansko ponuja ponudbo MAC. Čeprav ga lahko zakonito vključijo v načrt, jim tega ni treba storiti in večina jih ne.
Naložbene možnosti. Načrti 403(b) imajo pogosto omejene naložbene možnosti. Primarna možnost so običajno fiksne ali spremenljive rente. To je razlog, zakaj se načrti 403(b) pogosto imenujejo davčno zaščitene rente ali TSA.
Nekateri lahko ponujajo tudi omejeno število vzajemnih skladov. Glede na analizo, ki jo je pripravil Aon Hewitt, je razčlenitev naložbe načrtov 403(b) videti takole:
- 43 % je v fiksnih rentah;
- 33 % v variabilnih rentah;
- In 24% v vzajemnih skladih.
Načrti 401 (k) pogosto omejujejo tudi naložbene možnosti. Nekateri načrti so omejeni na pol ducata vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Toda nekateri načrti imajo širše možnosti. In včasih so skoraj neomejeni.
Na primer, če ima načrt 401(k) veliko investicijsko posredniško podjetje, boste morda lahko vlagali v delnice, obveznice, vzajemne sklade, sklade, s katerimi se trguje na borzi in investicijski skladi za nepremičnine (REIT).
Investicijske provizije. Naložbene provizije načrta 403(b) so običajno višje od tistih v načrtu 401(k). Glej spodaj.
Tipična struktura provizij načrta 403(b).
Razlog, da so provizije 403(b) višje od tistih, ki so za načrte 401(k), je v razpoložljivem izboru naložb. Provizije, ki jih zaračunavajo naložbe, ki so na voljo v načrtu 403(b), so višje od tistega, kar običajno sprejemajo vlagatelji, ki imajo v tej zadevi izbiro.
Še enkrat, glede na analizo, ki jo je pripravil Aon Hewitt, so provizije, zaračunane za spremenljive in fiksne rente ter vzajemne sklade, vključene v načrt 403(b), videti takole:
- Spremenljive rente: 2,25 %.
- Fiksne rente: 1,15 %.
- Vzajemni skladi: 0,97 %.
Nasprotno pa je povprečno razmerje stroškov ETF je le 0,44 %. Z vlaganjem v poceni indeksne sklade lahko storite še bolje.
Kar še bolj zaplete situacijo za udeležence načrta 403(b), je dejstvo, da so naložbene provizije, zaračunane rentam in vzajemnim skladom, pogosto nevidne. To je delno zato, ker so zakopani v literaturi, ki opisuje naložbene nosilce. Večina ljudi ne razume pomena teh pristojbin.
Druga težava je pomanjkanje možnosti. Ker vlagatelji v načrt 403(b) nimajo nizkocenovnih naložbenih možnosti, jim manjka tudi osnova za primerjavo, da bi ugotovili, da so naložbene provizije, ki jih plačujejo, pretirane.
Dolgoročna škoda zaradi visokih pristojbin 403(b).
Najboljši način za prikaz škode, ki jo povzročajo visoke pristojbine, ki jih zaračunavajo načrti 403(b), je primer. Naredili bomo enega, ki bo temeljil na dveh osebah, ki bosta varčevala za pokojnino prek svojih delodajalskih načrtov pod enakimi parametri. Edina razlika med obema je, da eden sodeluje v načrtu 403(b), drugi pa v načrtu 401(k).
Sam in Tara zaslužita vsak po 75.000 $ na leto in vložita 10 % svojih plač v pokojninske načrte svojih delodajalcev. Sam je učitelj, ki sodeluje pri načrtu 403(b). Načrt ima povprečne letne provizije 1,50 %. Medtem Tara dela za IT podjetje in sodeluje pri načrtu 401 (k), ki ima povprečno letno provizijo 0,50 %.
Velika razlika v provizijah je posledica Samove naložbene mešanice rent in vzajemnih skladov. Tarina naložba je v celoti v nizkocenovnih skladih ETF.
Oba načrta v povprečju znašata 7 % letnih donosov pred odbitkom stroškov. To pomeni, da Samova neto donosnost naložbe v njegov 403(b) v povprečju znaša 5,50 % na leto po honorarjih. Tara dobi neto donos naložbe v svoj 401(k), ki v povprečju znaša 6,50 % na leto po honorarjih.
Kako je to videti ob koncu 40-letne kariere? Da bi bilo preprosto, ne bomo upoštevali prispevkov delodajalca in letnih povišanj plač.
Sam: Prispeva 7.500 $ na leto 40 let, kar pomeni, da skupni karierni prispevek znaša 300.000 $. V tem času zasluži efektivno neto stopnjo donosa 5,50 %. Ob koncu kariere je Samov načrt 403(b) zrasel na $1,054,824.
Tara: Prav tako prispeva 7.500 $ na leto za 40 let, kar pomeni, da skupni karierni prispevek znaša 300.000 $. V tem času zasluži efektivno neto stopnjo donosa 6,50 %. Ob koncu kariere je Tarin načrt 401 (k) zrasel na $1,363,183.
Razlika med dvema vrednostma terminalskega načrta? $308,359.
| račun | Letni prispevek | Skupni prispevek | Efektivna neto stopnja donosa | Znesek ob upokojitvi |
|---|---|---|---|---|
| Samov 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tarina 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam k svojemu 403(b) ne prispeva nič manj kot Tara k svojemu 401(k). Oba načrta zagotavljata enako bruto donosnost naložbe. Edina razlika med obema izidoma načrtovanja upokojitve so honorarji.
Šokantna ugotovitev: Višje pristojbine v Samovem načrtu 403(b) so ga na koncu stale več kot 300.000 $!
Povedano drugače, višje pristojbine v Samovem načrtu 403(b) stanejo 22,6 % njegovih pokojninskih prihrankov. To je 308.359 $ deljeno s 1.363.183 $ Sam bi na koncu je imel njegov načrt 403(b) enako strukturo pristojbin kot Tarin načrt 401(k).
Kako najbolje izkoristiti slab pokojninski načrt
Na žalost, če vaš delodajalec ponuja samo 403 (b), je to najboljši pokojninski načrt, ki ga imate. Pri njem boste morali vsaj do neke mere sodelovati, saj ponuja zelo velikodušne prispevke in odlog davka. Obstajata pa vsaj dva načina, kako lahko zmanjšate škodo.
Vložite svoj 403(b) v vzajemne sklade
Prvi je, da izberete najcenejšo naložbeno možnost, ki jo imate v načrtu. To bodo skoraj zagotovo vzajemni skladi. Čeprav niso tako poceni kot ETF, so precej cenejši od rent. Tudi tega si ni težko predstavljati, saj so rente med najdražjimi naložbenimi možnostmi. Vlaganje 100 % v vzajemne sklade bi lahko znižalo vaše skupno letno razmerje stroškov z 1,50 % ali več na nekaj manj kot 1 %.
Vložite nekaj svojih pokojninskih prispevkov v IRA
Recimo, da trenutno prispevate 15.000 USD na leto v svoj načrt 403(b). Namesto tega zmanjšajte prispevek načrta na 10.000 $ in prispevajte preostalih 5.000 $ na račun IRA.
Prednost je, da lahko znotraj IRA vlagate v nizkocenovne ETF namesto v vzajemne sklade in rente. Obstaja pa tudi sekundarna korist. Ker je IRA v celoti v lastni režiji, boste imeli izbiro, kaj boste imeli na svojem računu.
Ena pomanjkljivost tega načrta je možnost, da bo prispevek IRA delno ali v celoti neodbiten. The IRS omejuje odbitnost IRA če ste vključeni v drug pokojninski načrt in vaš skupni dohodek presega določene pragove. Ker sodelujete v 403(b) in ste morda vključeni tudi v pokojninski načrt delodajalca, boste morda podvrženi tem omejitvam.
Zmanjšati boste morali številke in ugotoviti, ali zmanjšanje investicijskih stroškov upravičuje izgubo odbitnosti dela ali celotnega vašega prispevka IRA. Prav tako boste morali upoštevati morebitno izgubo tekme delodajalca zaradi nižjih prispevkov zaposlenih.
Združite vlaganje nekaj svojega pokojninskega denarja v IRA s preusmeritvijo vaših naložb 403(b) v celoti v vzajemne sklade. To bo občutno znižalo vaše dejanske naložbene stroške in izboljšalo donosnost naložbe.
Razen teh dveh možnosti lahko tudi lobirate pri svojem oddelku za prejemke delodajalca, da zamenja eno od obeh pokojninske načrte – morda na 401(k) – ali dodati več poceni naložbenih možnosti v 403(b) načrt. Toda moj denar bi bil v vzajemnih skladih in strategiji IRA. Vedno je lažje sprejemati posamezne odločitve kot spreminjati kolektivne misli birokracije.