Se ta prizor sliši znano? Odprete telefon, se prijavite v svoj račun spletnega posrednika in... to je rdeče morje... kot da je trajalo že celo večnost.
Če ste kdaj imeli naložbe med medvedjim trgom ali recesijo, veste, kako boleč je lahko ta občutek. In leto 2022 nam je pokazalo, kako boleče nestanovitni so lahko trgi.
Kaj pa, če vašemu portfelju naslednjič, ko bodo trgi padli, ne bi bilo treba tako močno izkrvaveti? In kaj, če bi obstajal način, da svoj portfelj obložite z malo zaščite pred slabimi stranmi?
Vnesite nepovezana sredstva: zmogljivo orodje, ki ga bo cenil vsak vlagatelj.
V sodelovanju z Mojstrovina, pokrivamo vse, kar morate vedeti o nepovezanih sredstvih in o tem, kako začeti vlagati vanje.
Oglejte si Masterworks tukaj >>>
Kaj so nepovezana sredstva?
Korelacija sredstev se nanaša na to, koliko naložb se giblje v tandemu ena z drugo. Običajno se rezultati korelacije sredstev gibljejo od -1 do 1, pri čemer negativni 1 pomeni, da imajo sredstva popolnoma inverzno razmerje, medtem ko rezultat pozitiven pomeni, da so sredstva popolnoma povezana.
Rezultat nič pomeni, da ni korelacije.Izraz »nekorelirana sredstva« se torej nanaša na sredstva, ki nimajo močno negativne ali pozitivne korelacije. In na splošno vlagatelji primerjajo sredstva s splošnim delniškim trgom, ko iščejo nepovezana sredstva.
Celoten koncept izhaja iz Moderna portfeljska teorija (MPT), naložbena strategija, ki jo je ustvaril ekonomist Harry Markowitz leta 1952. MPT je matematični pristop k oblikovanju portfelja, ki poskuša maksimirati donose ob prevzemanju določene stopnje tveganja. Da bi to dosegel, se močno zanaša na oblikovanje raznolikega portfelja, vključno s številnimi nepovezanimi sredstvi.
Sodobna portfeljska teorija je okvir mnogih sodobnih robo-svetovalci so zgrajeni na. In to je v bistvu temeljna teorija o tem, kako zgraditi močan portfelj ob upoštevanju tolerance tveganja.
Kaj so priljubljena nepovezana sredstva?
Obstajajo številne vrste nepovezanih sredstev, ki jih lahko upoštevate. Kateri razredi sredstev so za vas smiselni, bo odvisno od vaših posebnih naložbenih ciljev in tolerance do tveganja.
Zlato in srebro
V preteklosti so se vlagatelji obračali na plemenite kovine, kot so zlato in srebro ko trgi padejo. To je zato, ker so plemenite kovine, kot je zlato, v zgodovini pokazale malo korelacije s tržnimi gibanji ali pa so bile enake v obratni korelaciji.
Tudi vlaganje v plemenite kovine je zelo enostavno. Nekateri vlagatelji diverzificirajo svoje portfelje z nakupom plemenitih kovin ali nakita. Zlate in srebrne ETF-je pa lahko kupite tudi prek večine spletnih posrednikov.
Nekateri vlagatelji vidijo plemenite kovine tudi kot uporabne varovanje pred inflacijo, kar je še ena potencialna prednost holdinga nekaj tega razreda sredstev v vašem portfelju.
Likovna dela
Še eno nepovezano sredstvo naraščajoča priljubljenost je večmilijonsko umetniško delo. Zgodovinsko gledano, likovna umetnost ni v tesni korelaciji s trgi delnic in obveznic. Navsezadnje cena Picassa ne niha kot cena delnice Tesle.
Po mnenju analitikov Citija ima likovna umetnost skoraj ničelno korelacijo z delnicami. To pomeni, da tudi če delnice padejo, vaše naložbe v umetnost verjetno ne bodo padle z njimi. Raziskave tudi kažejo, da je sodobno umetniško delo od leta 1995 v povprečju doseglo 13,8-odstotno letno rast, s čimer je preseglo S&P 500.
In medtem ko so zaradi visokih stroškov vsakodnevni vlagatelji onemogočili, da bi svojim portfeljem dodali likovno umetnost, se je to spremenilo zahvaljujoč platformam za delno vlaganje.
Na primer, podjetja, kot so Mojstrovinavam omogočajo, da vlagate v delnice modrih umetniških del umetnikov, kot so Banksy, Monet in Picasso. Delnice se začnejo pri samo 20 $, vendar njihovi člani z njimi v povprečju vložijo več kot 30.000 $. Ko kupite delnice, Masterworks običajno zadrži umetnine nekaj let, da omogoči njihovo povečanje vrednosti
Po morebitni prodaji Masterworks plača delničarjem. Njihovi rezultati so bili zelo impresivni.
Glede na njegovo spletno stran so članom dali +21 %, + 27 % in +32 % neto donosa iz preteklih ponudb.
Res je, to je a dolgoročna naložba. Vendar pa obstaja tudi sekundarni trg, kjer lahko kupujete in prodajate delnice, kar vam daje nekaj likvidnosti. V preteklosti so lahko le izjemno bogati izkoristili to nekorelirano sredstvo.
Na splošno, alternativne naložbene platforme tako kot Masterworks pomagajo demokratizirati svet vlaganja v umetniška dela, in izkazalo se je, da veliko ljudi želi dostop. Nedavno se je prijavilo več kot 587.000 ljudi. Želite videti, kaj je trenutno na voljo?
Pridobite prednostni dostop tukaj
Nepremičnine & REITs
Nepremičnine in borza niso povsem nepovezana. Konec koncev, ko trgi trpijo, pogosto opazimo zvišanje obrestnih mer, kar neposredno vpliva na hipotekarne obrestne mere.
To pomeni, da so naložbe podobne REITs niso zelo močno povezani s trgom. Po navedbah EquityZen, je del razloga za to šibkejšo korelacijo dejstvo, da nepremičnine niso vedno tako dovzetne za makroekonomske novice. Poleg tega imajo sredstva, ki jih imajo REIT-i, na splošno dolgoročno najeta, zato je denarni tok bolj stabilen.
Glede tega, kako lahko začnete vlagati v nepremičnine, obstaja veliko možnosti. Če nimate veliko kapitala, uporabite platforme za množično financiranje nepremičnin kot Fundrise oz Prispeli domovi so odlična mesta za začetek. Ta podjetja, kot ste vi, vlagajo v delnice, ki ustvarjajo dohodek, z 10 oziroma 100 $ in ni vam treba biti pooblaščeni vlagatelj.
Seveda lahko razmislite tudi o nakupu nepremičnine za najem, če imate sredstva, vendar to pomeni več tveganja kot model množičnega financiranja.
Vino
Ko že govorimo o množičnem financiranju, se ta naložbena norost ni dotaknila samo sveta nepremičnin in umetnin. Pravzaprav obstaja več platform, ki vam zdaj omogočajo investirati v vino, kar vam omogoča diverzifikacijo vašega portfelja z drugim edinstvenim razredom sredstev.
Tako kot drugi razredi sredstev na tem seznamu tudi vino ni tesno povezano s trgi delnic in obveznic. Pravzaprav je to zgodovinsko stabilen razred sredstev in glede na platformo za vlaganje v vino Vinovest, je vrhunsko vino od leta 2000 preseglo tudi S&P 500.
Vinovest vam omogoča, da ustvarite portfelj vrhunskih vin, začenši s 1000 $. Izbira vina na podlagi vaše tolerance tveganja in ciljev, podobno kot robo-svetovalci. Letne provizije se začnejo pri 2,85 %, vendar se z večjo naložbo znižujejo.
Platforme, kot so Vint prav tako vam omogočajo, da investirate v vino, začenši s 25 $, če želite vino dodati v svoj portfelj, vendar začnete z manj denarja.
Obveznice nastajajočih trgov
Še zadnje nepovezano sredstvo, ki ga lahko upoštevate za svoj portfelj, so obveznice nastajajočih trgov. To so obveznice, ki jih države v razvoju izdajajo za financiranje razvojnih projektov. Običajno so bolj tvegane kot naložbe, kot so podjetniške ali državne obveznice iz razvitih držav. Pridelki pa so lahko veliko višji.
Po navedbah Schwab, obveznice nastajajočih trgov niso zelo povezane z delnicami ZDA in lahko nudijo podobne donose kot dolgovi z visokim donosom. Te obveznice narediti močneje korelirajo s trgi kot zakladnice ZDA, vendar imajo še vedno šibko do srednjo korelacijo:
Vendar pa je glavna slaba stran obveznic nastajajočih trgov ta, da so nestanovitne in zato večje tveganje. Med Covid-19 so na primer obveznice nastajajočih trgov padle za 16 % v nekaj tednih, preden so posredovale centralne banke, kar kaže na to, kako nestanovitna je lahko ta naložba:
Skratka, obveznice nastajajočih trgov so še ena možnost za vlagatelje, ki iščejo nepovezana sredstva. Vedite pa, da ta naložba zahteva višjo toleranca tveganja kot številne alternative.
Prednosti in slabosti vlaganja v nepovezana sredstva
Prednosti:
- Zaščita navzdol: Glavni argument za vlaganje v nekorelirana sredstva je zagotoviti zaščito pred negativnimi učinki za vaš portfelj. Z drugimi besedami, če trgi padejo, lahko nekaj vaših nekoreliranih in obratno koreliranih sredstev pomaga zaščititi vaš portfelj in ohraniti nekaj donosov. To je strategija, ki jo hedge skladi uporabljajo za zaščito svojih strank.
- Možnost za prevelika vračila: Druga potencialna prednost nekoreliranih sredstev je možnost, da presežejo trg. To še posebej velja za sredstva z obratno korelacijo, ki občutijo dramatične dobičke, ko trgi padejo.
- Enostaven za začetek: Zahvaljujoč platformam za delno vlaganje lahko zdaj vlagate v različne alternativna sredstva z 10 $ ali celo manj v nekaterih primerih.
Slabosti:
- Morebitno pomanjkanje dohodka: Pomembna slaba stran nekoreliranih sredstev je, da jih veliko ne ustvarja stalni prihodek. Zaradi tega so lahko manj privlačni za pokojninske naložbe ali vlagatelje, ki imajo radi vrednostne papirje dividendne delnice ali obveznice.
- Pomisleki glede likvidnosti: Veliko nepovezanih sredstev je zelo nelikvidnih. Zaradi tega so slaba izbira za zaklepanje večine vašega portfelja, zato se mnogi vlagatelji držijo razpona 5–10 %.
- Zahteve glede skrbnega pregleda: Vlaganje v alternativna in nekorelirana sredstva je lahko veliko bolj zapleteno kot nakup delnic ali ETF-jev. Za nekatera sredstva, kot sta zlato in srebro, obstajajo zahteve za fizično shranjevanje. Ponarejanje in ponaredki so lahko tudi zaskrbljujoči v prostoru umetnin in zbirateljskih predmetov. Navsezadnje to pomeni, da bi morali vlagatelji porabiti precej časa za raziskovanje in preverjanje teh vrst nepovezanih sredstev, preden investirajo.
Spodnja črta
Ker alternativne naložbe postajajo bolj priljubljene, je le še lažje vlagati v nepovezana sredstva. To je odlična novica za vsakdanje vlagatelje in niso samo hedge skladi in družbe zasebnega kapitala tisti, ki imajo koristi od te vrste zaščite pred negativnimi učinki.
Kljub temu to ne pomeni vlaganja v delnice, ETF, vzajemne sklade in obveznice ni dobra ideja. V resnici so te vrste naložb glavnina portfeljev mnogih uspešnih vlagateljev. In če vlagate za dohodek ali rast, to ni slaba odločitev.
Navsezadnje morate začrtati svojo toleranco do tveganja in cilj ter nato sestaviti portfelj, ki je za vas smiseln. Diverzifikacija je pomembna, vendar se vedno prepričajte, da vlagate z načrtom igre.
Ste pripravljeni vlagati v umetnost z Masterworks? Uporabite to povezavo, da preskočite njihovo čakalno vrsto >>>