Eden najbolj priljubljenih načinov vlaganja na borzi je indeks S&P 500. Investicijski svetovalci ga pogosto priporočajo kot primarno izbiro za delniški del tipičnega vlagateljevega portfelja.
Toda kako deluje S&P 500 in kateri je najboljši način za nakup indeksa?
Da bi vam pomagali vključiti S&P 500 v svoj portfelj, nudimo ta vodnik za naložbe S&P 500. Toda preden opišemo, kako, se najprej poglobimo v to, kaj je S&P 500, da boste imeli boljšo predstavo o tem, zakaj je to tako dobro priporočljiva naložba.
Kazalo
- Kaj je S&P 500?
- Katera podjetja so vključena v S&P 500?
- S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average in NASDAQ
- Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA)
- NASDAQ
- Kako vlagati v S&P 500
- Odprite posredniški račun
- Izberite indeksni sklad
- Imejte dolgoročno miselnost
- Prednosti in slabosti vlaganja v S&P 500
- Bi morali vlagati v S&P 500?
Kaj je S&P 500?
The Indeks S&P 500 spremlja uspešnost 500 največjih javnih delniških družb v ZDA. Vendar pa lahko dejansko število kadar koli niha, višje ali nižje (skupno število podjetij v indeksu je trenutno 503). Preden investirate, je pomembno razumeti, da ne vključuje neameriških podjetij ali podjetij z majhno kapitalizacijo.
Čeprav je bil indeks uradno predstavljen 4. marca 1957, je bil ovrednoten vse do 3. januarja 1928, kar je zajemalo več desetletij, preden se je indeks sploh začel.
Ker S&P 500 predstavlja največja podjetja, se pogosto obravnava kot glavna predstavitev celotnega ameriškega trga. Ta povezava ni brez prednosti, glede na to, da vključuje podjetja s skupno tržno vrednostjo približno 13,5 bilijona dolarjev. To predstavlja približno 2/3 skupne tržne vrednosti delnic vseh javnih družb na ameriških trgih.
Indeks S&P 500 uporablja metodo tržnega tehtanja, prilagojeno drsenju. To pomeni, da teža vsakega od 500 podjetij v indeksu temelji na tržni kapitalizaciji vsakega podjetja. Zato bodo imela podjetja z največjo tržno kapitalizacijo nesorazmeren vpliv na uspešnost indeksa.
Katera podjetja so vključena v S&P 500?
Da je podjetje upravičeno do vključitve v indeks, mora izpolnjevati naslednje kriterije:
- Imeti mora neprilagojeno tržno kapitalizacijo 14,6 milijarde USD in a float prilagojena tržna kapitalizacija vsaj 50 % neprilagojenega minimalnega praga tržne kapitalizacije.
- Podjetja morajo imeti faktor teže za vlaganje (IWF) vsaj 0,10 % (javni tečaj).
- Imeti mora pozitivne sporočene dobičke v zadnjem četrtletju, pa tudi v zadnjih štirih četrtletjih (sešteti skupaj).
- Izpolnjevati mora ustrezno likvidnost in primerno ceno.
- Izpolnite zahteve za zastopanost sektorja.
Podjetja lahko trgujejo na newyorški borzi, NASDAQ ali celo trgujejo na prostem trgu (OTC). Vključeni so lahko investicijski skladi za nepremičnine (REIT), ne pa tudi zaprti skladi, ETF, potrdila ameriških depozitarjev (ADR) in nekatere druge vrste vrednostnih papirjev.
Deset največjih podjetij po indeksni teži je naslednjih:
Ker indeks S&P 500 predstavlja 500 največjih podjetij, samodejno vključuje izpostavljenost primarnim tržnim sektorjem. Trenutna razčlenitev desetih največjih sektorjev je naslednja:
- Informacijska tehnologija, 27,3 %
- Zdravstveno varstvo, 14,1 %
- Porabnik po lastni presoji, 11,4 %
- Finance, 10,9 %
- Komunikacijske storitve, 8,4 %
- Industrija, 7,9 %
- Potrošniške sponke, 6,8 %
- Energija, 4,7 %
- Komunalne storitve, 3,1 %
- 10. Nepremičnine, 2,9 %
Indeks ni fiksen, ko gre za podjetja ali sektorje. Na primer, v letih po drugi svetovni vojni je industrija verjetno predstavljala največji sektor v indeksu, danes pa sta ta sektor prehiteli informacijska tehnologija in zdravstvo. Številna današnja največja podjetja v indeksu niso obstajala niti pred 50 leti.
S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average in NASDAQ
Ne glede na priljubljenost indeksa S&P 500 je to eden od mnogih primerjalnih indeksov, ki jih lahko vlagatelji uporabijo za dodelitev svojih delnic. Dva vodilna konkurenta sta S&P 500, Dow Jones Industrial Average in NASDAQ.
(Najširši indeks celotne ameriške borze je Indeks Wilshire 5000, ki spremlja uspešnost vseh več kot 3600 javnih podjetij v ZDA.)
Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA)
Ne tako dolgo nazaj je bil čas, ko je bilo industrijsko povprečje Dow Jones najljubši barometer uspešnosti delniškega trga. Podobno kot S&P 500, DJIA predstavlja tudi največja javna podjetja v Ameriki, zlasti tista, ki so domača imena.
Toda medtem ko se industrijsko povprečje Dow Jones še naprej pogosto spremlja in kotira, ni več industrijski standard.
To je veliko, ker Dow Jones vključuje le 30 podjetij v primerjavi s 500+ za S&P 500. S&P 500 preprosto predstavlja širši prerez največjih podjetij,
Čeprav je Dow Jones Industrijski V povprečju predstavljajo industrijska podjetja le 13,8 % indeksa. Zdravstvo, informacijska tehnologija in finance so večji sektorji.
Tudi S&P 500 je na dolgi rok pokazal boljše rezultate kot Dow Jones. Medtem ko je S&P 500 v zadnjem desetletju v povprečju prinašal 11,09 % na leto, Dow Jones ima v povprečju le 8,67 %. To je verjetno zato, ker večje število delnic v indeksu S&P 500 vključuje veliko število podjetij v vzponu, katerih delnice so boljše od 30 podjetij v indeksu Dow.
NASDAQ
Čeprav je NASDAQ indeks (NASDAQ Composite), je tudi borza. Vendar pa obstajajo različne različice NASDAQ kot indeksa, nekatere zajemajo celoten trg, druge pa se osredotočajo na določen sektor znotraj trga. Borza ima sedež v New Yorku in ima skoraj 20 trilijonov dolarjev skupne tržne kapitalizacije. Zaradi tega je druga največja borza na svetu, takoj za newyorško.
NASDAQ velja za prvo elektronsko kotacijo na borzi z več kot 5000 podjetji, čeprav jih ima trenutno le nekaj več kot 3500. Sestavljen je iz dveh ločenih trgov, NASDAQ National Market in NASDAQ Small Cap Market. Ker obsega toliko podjetij, s katerimi se javno trguje, je kot indeks širši od Dow Jonesa ali S&P 500.
Kot indeks, NASDAQ Composite predstavlja celoten trg NASDAQ. Obstajajo pa sektorski indeksi, ki jih sestavlja bolj omejeno število delnic NASDAQ. Primer je NASDAQ 100. Predstavlja približno 100 nefinančnih podjetij, ki kotirajo na NASDAQ, z največjo tržno kapitalizacijo. To vključuje številna priljubljena tehnološka podjetja, kot so Apple, Amazon, Microsoft in Tesla.
Kot ga zastopa Invesco QQQ Trust (QQQ), je sklad v zadnjem desetletju ustvaril povprečni letni donos nekaj več kot 17 %.
Kako vlagati v S&P 500
V današnjem svetu spletnih naložb je vlaganje v S&P 500 veliko lažje, kot si morda mislite.
Odprite posredniški račun
Tu se postopek začne, saj ko odprete posredniški račun, lahko prosto vlagate v S&P 500 ali kateri koli drug indeks.
Primeri posrednikov so Ally Invest, E*TRADE in M1 Finance.
Ally Invest ponuja samostojno vlaganje in upravljane naložbene možnosti. Z vlaganjem v lastni režiji lahko trgujete z delnicami, opcijami in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) brez provizije. Še več, Ally Invest trenutno ponuja bonus ob prijavi za nove račune v vrednosti do 300 USD.
E*TRADE deluje podobno kot Ally Invest, saj lahko odprete samostojni naložbeni račun, kjer lahko trgujete z delnicami, opcijami in ETF-ji brez provizije. Ponujajo tudi a bonus, izplačilo med 50 in 3500 $ ko odprete in napolnite nov račun.
Še en primer je M1 Finance, priljubljenega robotskega svetovalca, ki vam omogoča vlaganje v posamezne delnice in ETF na spletu in je popolnoma avtomatiziran. Ustvarite lahko več portfeljev, imenovanih "torte", in vsakega napolnite s kar 100 delnicami in skladi. To lahko vključuje enega ali več skladov, ki temeljijo na indeksu S&P 500.
To so samo tri od številnih investicijskih posrednikov, ki so na voljo, če želite vlagati v S&P 500.
Izberite indeksni sklad
Ko odprete posredniški račun, bo naslednji korak izbira indeksnega sklada.
Indeksni sklad je ETF ali vzajemni sklad (vendar veliko pogosteje ETF), katerega uspešnost je neposredno povezana z osnovnim indeksom – kot je S&P 500.
Indeksni skladi delujejo drugače od skladov, s katerimi se aktivno trguje, saj sledijo samo indeksu, na katerega so vezani. To pomeni, da čeprav se bodo ujemali z indeksom, ga ne bodo presegli ali premalo. In ker je indeks, redko trgujejo. Zaradi tega so razmerja stroškov zelo nizka, na splošno pod 0,20 % na leto.
Če je indeksni sklad ETF, lahko na splošno kupujete in prodajate delnice brez provizije. Običajno lahko kupite ETF za ceno ene delnice, čeprav vam nekatere naložbene platforme – kot je M1 Finance – omogočajo nakup delnih delnic, kar je del celotne delnice.
Skladi, s katerimi se aktivno trguje, so običajno vzajemni skladi. Ker ne temeljijo na indeksu, poskuša upravitelj sklada preseči splošni trg. Posledica tega je pogosto veliko trgovanja, kar zviša razmerja stroškov.
In ker so na splošno vzajemni skladi, imajo lahko visoke minimalne naložbe, na primer 3000 USD. Številni vzajemni skladi zaračunavajo tudi obremenitve. To so prodajne provizije v višini med 1 % in 3 % vrednosti sklada, s katerim se trguje.
Nasprotno pa ETF-ji, ki temeljijo na indeksih, ne zaračunavajo provizij in bodo vaša najboljša izbira, če želite vlagati v S&P 500.
Primeri priljubljenih ETF-jev, povezanih z uspešnostjo S&P 500, vključujejo:
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
iShares Core S&P 500 (IVV)
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Kateri koli od teh skladov bo dobra izbira, če želite vlagati v S&P 500.
Imejte dolgoročno miselnost
Kot smo že omenili, so indeksni skladi – tako kot S&P 500 – oblikovani tako, da se ujemajo z uspešnostjo osnovnega indeksa. To pomeni, da se ujemajo s trgom, vendar ga ne prekašajo ali zaostajajo (da, to ponavljam, vendar samo zato, ker je pomembno!).
Zato je pomembno, da pri vlaganju v S&P 500 razmišljate dolgoročno. Kot indeksni sklad se verjetno ne bo podvojil ali potrojil v naslednjem letu ali dveh. Bolj verjetno je, da boste imeli letne dobičke v območju več kot 10 %, pa tudi izgube s podobno stopnjo.
Toda ključ do vlaganja v indekse je nakup in dolgoročno držanje. Trg lahko v katerem koli posameznem letu naraste in pade, zato je uspešnost tega trga v več letih tista, ki zagotavlja dolgoročne dobičke. Zato je S&P 500 v zadnjem desetletju zagotavljal povprečni donos več kot 11 % na leto.
Prednosti in slabosti vlaganja v S&P 500
Prednosti:
- S&P 500 predstavlja najbolj priznan naložbeni indeks na svetu.
- Zagotavlja izpostavljenost 500 največjim podjetjem v Ameriki
- Ta indeks je v zadnjem desetletju kljub občasnim padcem zagotovil dvomestno rast.
- Izogne se potrebi po izbiri in upravljanju portfelja posameznih delnic.
- Ker ga je mogoče kupiti prek indeksnega sklada, ni treba plačati provizij, MER pa so izjemno nizki.
- To je odlično osrednje imetje za vaš delniški portfelj
Slabosti:
- Indeks S&P 500 spremlja samo podjetja s sedežem v ZDA, ne podjetij z majhno kapitalizacijo.
- Učinkovitost indeksa bodo v veliki meri določala podjetja z najvišjo tržno kapitalizacijo.
- Možno je izgubiti denar v skladu, ki temelji na S&P 500.
Bi morali vlagati v S&P 500?
Odločitev za vlaganje v kateri koli razred sredstev ali posamezen vrednostni papir je zelo subjektivna. V S&P 500 vlagajte samo, če po skrbni preiskavi sklad ustreza vašim naložbenim potrebam in željam.
Kljub temu investicijski svetovalci S&P 500 običajno priporočajo kot lastništvo portfelja. To je tudi pogosta pozicija v profesionalno vodenih portfeljih, vključno s portfelji robotskih svetovalcev.
Čeprav ni popolnoma varen (malo naložbenih nosilcev je), ima zgodovino doslednih donosov, vključno z več kot 11 % letno v zadnjih desetih letih.
Naložbo v indeks S&P 500 je najbolje obdržati kot dolgoročno osnovno lastništvo v vašem delniškem portfelju. To je zato, ker predstavlja zgornjo mejo ameriških delniških trgov in je na splošno manj volatilen in bolj dosleden kot posamezni vrednostni papirji.
Če niste prepričani, ali je S&P 500 pravi za vas, se posvetujte z pooblaščenim investicijskim svetovalcem, ki vam bo pomagal pri odločitvi.