LEX Markets Review: Investirajte v poslovne nepremičnine z 250 USD

Nepremičnine so priljubljen način za diverzifikacijo vašega portfelja stran od delniškega trga. In zahvaljujoč porastu nepremičninskih podjetij za množično financiranje je lažje kot kdaj koli prej vlagati v nepremičnine, ne da bi postali najemodajalec ali imeli velike količine kapitala.

LEX Markets je novejše podjetje v bloku, ki je odličen primer. Neakreditiranim vlagateljem omogoča dodajanje poslovnih nepremičnin v svoje portfelje, minimalna naložbena zahteva pa je le 250 USD.

Vendar se LEX Markets v smislu strukturiranja nekoliko razlikuje od vaše povprečne platforme za množično financiranje. In to ni nujno najboljša izbira glede na vrste nepremičnin, ki jih iščete. Naš pregled LEX Markets pokriva delovanje te platforme, tako da se lahko odločite, ali je vredno vlagati vanjo.

Prednosti, slabosti

Kaj je LEX Markets?

LEX Markets je trg nepremičninskih vrednostnih papirjev, ki je bil ustanovljen leta 2017. Vlagateljem LEX omogoča lažji dostop do posameznih poslov s poslovnimi nepremičninami, kar jim pomaga diverzificirati njihove portfelje. Za lastnike nepremičnin pa zagotavlja učinkovit način zbiranja kapitala.

LEX se na prvi pogled zdi zelo podoben mnogim drugim spletna mesta za množično financiranje nepremičnin. Vendar pa ponuja posamezne priložnosti poslovnih nepremičnin, medtem ko številni konkurenti ponujajo sklade različnih lastnosti. In ker se delnice začnejo pri 250 USD, ima nižjo vstopno oviro kot nekatere platforme, ki zaračunavajo od 5.000 do 25.000 USD ali več za posamezne posle.

Poleg tega LEX pojasnjuje, kako je le približno 1 % prosilcev dejansko navedenih na platformi zaradi njenega strogega postopka skrbnega pregleda. Za odobritev ponudbe obstajajo tudi določene zahteve, na primer najmanjša velikost sredstev v višini 10 milijonov dolarjev in zgodovina pozitivnega denarnega toka.

Kako deluje LEX Markets?

LEX Markets je na voljo vsem vlagateljem v ZDA, starejšim od 18 let, in ne obstaja akreditacijo zahteva. Ko se prijavite, odgovorite na kratek vprašalnik o svojih naložbenih ciljih, toleranca tveganja, raven dohodka in kdaj nameravate vlagati.

Od tam si lahko ogledate in kupite delnice za različne nepremičnine, ki ustvarjajo dohodek. V času pisanja ima LEX dve odprti nepremičnini, tretja pa bo kmalu na voljo. Podjetje vlaga v poslovne nepremičnine, kot so poslovne zgradbe ali večstanovanjske hiše. In kar je še pomembneje, stavbe so že zgrajene in ustvarjajo dohodek, tako da vam ni treba leta čakati, da se projekt dejansko razvije.

Delnice se začnejo pri 250 USD ob "IPO" nepremičnine, nato pa lahko nihajo glede na ponudbo in povpraševanje. In en edinstven vidik je, da listini sredstva, tako da delnice trgujejo tako, kot bi trgovali z delnicami REIT ali zaloga. Ima lastno trgovalno platformo, LEX Alternate Trading System (ATS), ki je zgrajena s tehnologijo trgovanja NASDAQ, da omogoča dnevno trgovanje.

Ko kupite delnice, si lahko ogledate razčlenitev razmerja med posojilom in vrednostjo nepremičnine, impliciranega vrednotenja, 30-dnevnega obsega trgovanja in prijavljenih razdelitev.

Kot lahko vidite na zgornjem zaslonu naročila za nakup, platforma LEX deluje bolj kot spletni posrednik kot podjetja za množično financiranje Prispeli domovi oz HappyNest narediti. Vendar je zamisel podobna, saj vlagateljem omogoča nakup delnic nepremičnin, ki ustvarjajo dohodek.

Kako poteka razdeljevanje denarja?

Z LEX Markets vlagate v poslovne nepremičnine, ki že ustvarjajo dohodek. To se razlikuje od nekaterih platforme za delne naložbe v nepremičnine ki ponujajo tudi stanovanjske nepremičnine kot enodružinske hiše. Vendar je postopek distribucije podoben večini platform za množično financiranje.

LEX obračunava in izplačuje denarne razdelitve četrtletno. Po podatkih LEX, »Razdelitve se izračunajo po presoji lastnika nepremičnine, da se mu omogoči prožnost pri upravljanju sredstva. Ni uveljavljene formule, vendar so razdelitve na splošno izpeljane iz neto denarnih tokov stavbe po plačilu tekočih stroškov in servisiranju dolgov na nepremičnini.«

Če pa lastniki nepremičnin plačajo lastnikom, vključno s samim seboj, denarno razdelitev, morajo plačati delničarjem po enaki stopnji. Gotovina se prikaže na vašem posredniškem računu, nato pa lahko svoja sredstva dvignete ali investirate v dodatne delnice.

Ena značilnost, ki jo poudarja tudi LEX, je, da so ponudbe strukturirane kot javno trgovano partnerstvo (PTP). To pomeni, da je le del dohodka obdavčen kot navaden dohodek. Vlagatelji dejansko prejmejo seznam K, ki se uporablja za poročanje o dohodkih, izgubah in dividendah za partnerje v podjetju ali delničarje S-Corporation. To prehodno obdavčenje se razlikuje od vložitve obrazca 1099, ki ga izdajajo mnoga podjetja za množično financiranje.

Trenutno nisem vlagal v LEX Markets, zato ne morem preveriti, kako se stvari pokvarijo ob davčni sezoni. Vendar je model prehodnega obdavčevanja edinstvena prodajna točka, ki jo poudarja podjetje. Če nameravate vlagati, razmislite o pogovoru s svojim računovodjo ali se seznanite z razlikami v davčnih pravilih.

Pristojbine LEX Markets

LEX Markets zaračunava 0,25-odstotno četrtletno nadomestilo, ki temelji na zadnjih 90 dneh tržne vrednosti nepremičnine. To pomeni 1 % letnih nadomestil. Ni dodatnih provizij ali provizij za trgovanje, ki bi morale vlagatelje skrbeti.

Lastniki nepremičnin se odločijo, ali in kakšne denarne razdelitve bodo izvedli za nepremičnine, poleg tega pa lahko pred plačilom razdelitev upoštevajo različne provizije za upravljanje. Ogledate si lahko razčlenitev pristojbin in stroškov na vsakem seznamu, da dobite boljšo predstavo o operativnih stroških.

Plačilo 1 % je nizko v svetu naložb v nepremičnine, vendar znova natančno preberite računovodske izkaze, da ocenite, kako lahko operativni stroški vplivajo na distribucijo.

Likvidnost

Ker ima LEX lastno platformo za trgovanje, ponuja večjo likvidnost kot številna podjetja za množično financiranje nepremičnin. Vlagatelji lahko kupujejo in prodajajo delnice, ko so trgi odprti, in ni minimalnih zahtev glede imetja ali prodajnih kazni.

Vendar vzemite to likvidnost z rezervo. V času pisanja tega članka imajo odprte nepremičnine 30-dnevni obseg trgovanja 102 delnic oziroma 140 delnic. To je zelo majhen obseg trgovanja in likvidnost ni zagotovljena. Vlagatelji bi morali to še vedno obravnavati kot a dolgoročna naložba razen če obseg trgovanja kaže stalno rast.

Kako stopiti v stik z LEX Markets

Do LEX Markets lahko pridete tako, da pokličete 212-941-2700 ali pošljete e-pošto [email protected]. Spletna stran ima tudi obsežen razdelek s pogostimi vprašanji za vlagatelje in lastnike nepremičnin.

Ali je trg LEX varen?

LEX Markets je posrednik in trgovec, registriran pri FINRA, in ga ureja SEC. To pomeni, da ima licenco za omogočanje transakcij z vrednostnimi papirji, zato lahko vlagatelji trgujejo s posameznimi delnicami nepremičnin. In ker deluje s podjetjem Apex Clearing Corp, članom SIPC, prejmete tudi do 500.000 USD zavarovanja za svoje vrednostne papirje in do 250.000 USD za stanje gotovine.

Pri naložbah v nepremičnine še vedno obstajajo tveganja, zlasti pri poslovanju s posameznimi nepremičninami. Tudi denarna razdelitev ni zagotovljena, cene delnic pa lahko padejo v vrednost. Drži se komercialni REIT ali nepremičninski skladi vam lahko pomagajo zmanjšati tveganje v primerjavi z vlaganjem v posamezne posle. Navsezadnje morate skrbno preučiti in upoštevati tveganja te vrste naložb v nepremičnine.

Najboljše alternative

Brez zahteve po akreditaciji in dostopa do posameznih komercialnih nepremičnin se LEX Markets razlikuje od številnih večjih igralcev v prostoru. Prednosti so tudi njegova nizka 1-odstotna letna provizija za upravljanje in platforme za trgovanje po meri.

Vendar je LEX novo podjetje, kar se vidi, ko pogledate pomanjkanje trenutne ponudbe. Pomanjkanje preteklih podatkov o uspešnosti je še ena nesrečna, neizogibna ovira, s katero se morajo soočiti nove naložbene platforme.

Na srečo obstajajo številne alternative, ki jih lahko uporabite za vlaganje v nepremičnine, če želite uporabljati bolj uveljavljene platforme.

Poudarki
Ocena	9/10	8/10	9/10
Minimalna naložba	$10	$25,000	$5,000
Stroški računa	1 leto	Noben	1–1,25 %/letna provizija za upravljanje premoženja
Zasebni REIT
Prijavite sePreberi pregled	Prijavite sePreberi pregled	Prijavite se Preberi pregled

Fundrise je ena naših najljubših alternativ zaradi minimalne zahteve glede nizke naložbe in pomanjkanja zahteve po akreditaciji. Plačate 1 % letne provizije, kot je LEX, vendar vam Fundrise omogoča vlaganje v različne sklade namesto v posamezne posle. In najmanj 10 $ je odličen za vlaganje v nepremičnine brez veliko denarja.

CrowdStreet in RealtyMogul sta tudi odlični alternativi, če imate več denarja za vlaganje in želite različne posamezne posle in sklade. Upoštevajte le, da je večina poslov na teh dveh platformah na voljo le akreditiranim vlagateljem.

Spodnja črta

Svet naložb v nepremičnine je v zadnjih nekaj letih postal precej natrpan. Podjetja, kot so Fundrise, CrowdStreet in druga, še vedno v veliki meri prevladujejo v svetu množičnega financiranja. Vidimo pa tudi novejše udeležence, kot so LEX Markets, Arrived Homes in številni drugi.

Menim, da LEX opravlja dostojno delo pri diferenciaciji s svojo nizko minimalno investicijsko zahtevo, posameznimi posli s poslovnimi nepremičninami in strukturo poslov. Toda trenutno sta pomanjkanje odprtih naložbenih priložnosti in omejeni rezultati dve slabi strani.

Če želite, lahko razmislite o LEX-u diverzificirajte svoj portfelj s posameznimi posestmi nepremičnin. Toda bolj previdni vlagatelji so verjetno boljši z bolj uveljavljenimi podjetji v prostoru.