Ste že kdaj videli kmetijo v resničnem življenju? So celo daljši in bolj ploščati, kot je prikazano na slikah. In kmalu nam bo zmanjkalo zemlje, da bi jih naredili več.
Na srečo je znanost našla način za pridelavo hrane na zemeljski osi Y. »Vertikalne kmetije« zahtevajo znatno manj zemlje, vode, gnojil, pesticidov in energije - in so očitno prihodnost proizvodnje hrane za človeštvo.
Glede na analizo trendov, ki jo je izvedel Grand View Research, naj bi svetovni trg vertikalnega kmetovanja zrasel (heh). 5,37 milijarde dolarjev leta 2021 na 33,02 milijarde dolarjev do leta 2030.
To je CAGR (sestavljena letna stopnja rasti) 25,5 %, kar močno presega S&P 500's predvidenim CAGR od samo 6% v istem obdobju.
Toda podjetja, ki spodbujajo to rast, so še vedno nova. Hudiča, ni niti vertikalnega kmetovanja ETF še. Katere zaloge za vertikalno kmetovanje so torej najboljše za nakup danes? Pa si poglejmo.
4 najboljše zaloge za vertikalno kmetovanje
| Zaloga | Ticker | TL; DR |
|---|---|---|
| AppHarvest | APPH | Velikan domačega kmetovanja s sedežem v Apalačih že ima več objektov in odnosov s Target, Costco, Kroger in Walmart |
| Hydrofarm Holdings | HYFM | »Dobavitelj lopate za zlato mrzlico za vertikalno kmetovanje« oblikuje, izdeluje in distribuira široko paleto opreme za vertikalno kmetovanje in že doživlja naraščajočo prodajo. |
| GrowGeneration | GRWG | Dobavitelj farme konoplje, ki že kaže rekordno rast in prodajo, je pripravljen še dodatno zaslužiti z revolucijo vertikalnega kmetovanja. |
| Village Farms International | VFF | Podjetje s 33-letnimi izkušnjami pri upravljanju mega rastlinjakov se širi v vertikalno kmetijstvo, medtem ko z eno nogo ostaja zakoreninjeno v svojem obstoječem profitnem središču: konoplji. |
Opomba: vse cene delnic so ob zaprtju trga 2. avgusta 2022.
1. AppHarvest (APPH)
- Trenutna cena: $3.94
- 12-mesečni maksimum: $12.60
- 12-mesečno najnižje: $2.40
- 1-letni cilj: $6.83
- Tržna kapitalizacija: 400,836 milijona dolarjev
Velikan vertikalnega kmetijstva AppHarvest je zamisel 36-letnega Jonathana Webba – nekdanjega solarnega tehnologa, ki ni sramežljiv glede ambicij svojega podjetja.
"Vsi pazite na Central Appalachia," povedal je CBS News leta 2021, ki se nanaša na bazo podjetja v jugovzhodni regiji ZDA. "V prihodnjih desetletjih bomo zagotovo eden največjih dobaviteljev sadja in zelenjave v ZDA."
Leta 2020 je AppHarvest odprl 60 hektarjev veliko notranjo kmetijo, kjer zdaj goji 800.000 zdravih rastlin — večinoma paradižnik Beefsteak – prek hidroponičnega sistema, ki kaplja hranila neposredno v rastline. korenine.
Poslovno gledano Webbove ambicije že obrodijo sadove (igra besed). Po Forbesu, podjetje že oskrbuje Target, Walmart, Kroger, Costco in druge večje kupce svežih proizvodov. Poleg tega bo podjetje dokončalo tri dodatne zaprte kmetije do leta 2022 in načrtuje, da bo Skupaj 12 do leta 2025.
Res je, da se podjetje v vmesnem času sooča z vprašanji glede denarnega toka – vprašanji, ki so zagotovo prispevala k trenutno znižani ceni delnic. Delnice APPH so februarja 2021 dosegle najvišjo vrednost pri 35,70 USD, od takrat pa so padle na približno 4 USD.
Vendar se zdi, da temelji (operativni uspeh, stranke z globokimi žepi itd.) kažejo na zelo podcenjeno vertikalno kmetijsko zalogo. Konec koncev, ko bo teh 12 objektov delovalo, se lahko prihodki prilijejo in AppHarvest postane prvi veliki zmagovalec vertikalnega kmetijstva.
2. Hidrofarma (HYFM)
- Trenutna cena: $3.35
- 12-mesečni maksimum: $56.31
- 12-mesečno najnižje: $2.96
- 1-letni cilj: $9.80
- Tržna kapitalizacija: 150,086 milijona dolarjev
Star pregovor v naložbenih državah, "Med zlato mrzlico investirajte v lopate."
No, če bo vertikalna proizvodnja hrane naslednja zlata mrzlica, bo Hydrofarm Holdings tisti, ki bo dobavil lopate. Podjetje načrtuje, proizvaja in distribuira posebno opremo in zaloge za kmetijstvo v nadzorovanem okolju (CEA).
Tudi za laike so stvari, ki jih izdelujejo, precej zanimive. In z naložbenega vidika poudarja njihovo razumevanje in pripravljenost na revolucijo vertikalnega kmetovanja. Oglejte si nekaj novejših izdelkov Hydrofarm iz a Sporočilo za javnost 2021:
- Rock Rootinator krepi rastline pred negativnim okoljskim stresom in pomaga bolnim rastlinam povrniti zdravje s posodobljeno različico klasičnega koreninskega tonika Super Charge Root Tonic.
- Plant Success King Crab poveča donos, maksimira absorpcijo fosforja in dodaja življenje koreninskemu območju.
- Roots Organics Terp Tea Microbe Charge zagotavlja koristne bakterije, mikorizne glive in naboj hranil za podporo močnim koreninskim sistemom v rastlinah z visokim donosom, ki se močno hranijo.
In tako naprej.
Kar zadeva prodajo, Hydrofarm je poročal o neto prodaji v četrtem četrtletju 2021 v višini 110,4 milijona USD ali 26,3 % več kot v predhodnem obdobju. Poleg tega se je prilagojeni EBITDA podjetja povečal za 123,4 % na 47,1 milijona USD v primerjavi z 21,1 milijona USD.
Novembra 2021 je Hydrofarm celo pridobil in kanibaliziral konkurenta: Innovative Growers Equipment, Inc, ki dobavlja potrebščine za vrtnarstvo in LED razsvetljavo.
Kljub strateškemu prevzemu in zdravemu EBITDA je Hydrofarmova delnica od decembra 2020 popolnoma padla. IPO. Podjetje je izdalo delnice po 59,90 USD za vsako in po obetavnem dvigu v času pandemije so padle na 3,35 USD.
Toda glede na očitno razumevanje zahteve podjetja glede vertikalnega kmetovanja – in dokazano sposobnost za oskrbo vseh naraščajočih tekmecev v vesolju — cene delnic verjetno ne bodo ostale tako nizke dolga.
3. GrowGeneration (GRWG)
- Trenutna cena: $5.17
- 12-mesečni maksimum: $44.00
- 12-mesečno najnižje: $3.42
- 1-letni cilj: $8.39
- Tržna kapitalizacija: 314,048 milijona dolarjev
GrowGeneration je kot Home Depot zalog za hidroponično kmetijstvo. Lahko se odpravite v njihovo spletno trgovino takoj zdaj in prebrskajte nekaj njihovih izdelkov prvih in tretjih oseb, od otroških lončkov do paketov hranil.
Podjetje upravlja tudi s 64 fizičnimi lokacijami v 15 državah in namerava še naprej širiti svojo fizično prisotnost, dokler ne bo pokritih vseh 50 držav.
V skladu s svojim imenom GrowGeneration prav tako doživlja resno impresivno rast iz leta v leto. Prihodki so se več kot podvojili od leta 2020 do 2021 na 422,5 milijona USD, prilagojeni EBITDA podjetja za dvanajst mesecev, ki se je končalo 31. decembra 2021, pa je znašal 34,5 milijona USD – 82-odstotno povečanje glede na prejšnje leto.
GrowGeneration je pridobil tudi druga podjetja, vključno z Indoor Store, LLC, največjim prodajalcem hidroponike v Novi Mehiki, in MMI Agriculture, ki je specializirano za mobilne police.
Kako lahko torej podjetje, specializirano za vertikalno kmetovanje, ustvari pol milijarde prihodkov tako zgodaj v igri VF? No, tukaj je namig: večina strank je v Kaliforniji in Oregonu.
Ja, konoplja pridelovalci obožujejo GrowGeneration in njihovo pokroviteljstvo je podjetju omogočilo, da si je zagotovilo veliko zgodnjo prednost pri zalogah vertikalnega kmetovanja za proizvodnjo hrane naslednje generacije. Glede na agresivne širitvene poteze podjetja in velike naložbe v lastno dobavno verigo se zdi, da je GrowGeneration pripravljen prevzeti pobudo.
4. Village Farms International VFF
- Trenutna cena: $3.17
- 12-mesečni maksimum: $10.20
- 12-mesečno najnižje: $2.5170
- 1-letni cilj: $8.22
- Tržna kapitalizacija: 280,741 milijona dolarjev
Village Farms International je siv veteran med novopečenimi mladinci v svetu vertikalnega kmetijstva.
Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1989 in hitro obvladalo umetnost vertikalno integriranega kmetovanja v nadzorovanem okolju - ali, preprosteje rečeno, gradnje in vzdrževanja "mega rastlinjakov".
Uporaba objektov podjetja 97 % manj zemlje in 86 % manj vode kot pri gojenju na prostem, ki ustvari 20- do 30-krat večji pridelek. Če to ne bi bilo dovolj za nasititev ESG množice, svojo električno energijo pridobivajo predvsem iz obnovljivih virov. Ves ogljikov dioksid vrnejo nazaj v rastlinjak, da ga rastline pretvorijo v kisik.
Sodeč po spodnjem diapozitivu z njihove Predstavitev odnosov z vlagatelji v prvem četrtletju 2022, se zdi, da se Village Farms dobro zaveda, da je kratkoročno povpraševanje po vertikalno gojenih pridelkih še vedno nekoliko neznano. Navsezadnje lahko trenutno najboljši trgovci z živili v Severni Ameriki večino svojih pridelkov še vedno pridobijo s tradicionalnimi metodami kmetovanja.
Zato bodo z eno nogo ostali trdno zasidrani v svojem obstoječem profitnem središču – rastlinah – ko se bo odvijala revolucija vertikalnega kmetovanja. Kot je prikazano na diapozitivu, bo skupni svetovni tržni potencial za konopljo do leta 2026 narasel na 62,1 milijarde USD. S stotinami hektarjev ultra učinkovitih notranjih (in zakonitih) dejavnosti THC je Village Farms pripravljena sodelovati pri tej rasti in se vrniti s padca cene delnice na samo 3,17 USD.
Kaj je vertikalno kmetovanje?
V svoji najpreprostejši obliki je vertikalno kmetovanje natanko tako, kot se sliši: kmetovanje navzgor namesto navzven.
Koncept se je rodil leta 1999, ko je dr. Dickson Despommier, profesor javnega in okoljskega zdravja na Univerza Columbia je s svojimi študenti zasnoval "farmo nebotičnikov", ki bi teoretično lahko nahranila 50.000 ljudi.
Po podatkih ZN, bo celotna populacija človeške rase do leta 2050 eksplodirala na 9,7 milijarde. Torej, da nahranim vse, Dr. Despommier ocenjuje, da bomo potrebovali še 10 hektarjev velikih kmetij (približno 1,2x velikost Brazilije).
Toda kje ga bomo našli? Konec koncev je 80 % svetovnih obdelovalnih površin že obdelanih, pravi dr. D.
Čas je, da pogledamo navzgor.
Koncept "nebotičnikov" dr. Despommierja se je hitro prijel in med letoma 2014 in 2020 čez 1,8 milijarde dolarjev je bilo vloženo v zagon vertikalnih kmetij.
Ta podjetja eksperimentirajo z metodami, vključno z:
- Hidroponika: praksa gojenja rastlin brez zemlje s potopitvijo v raztopino, bogato s hranili.
- Akvaponika: praksa dodajanja morskega življenja na hidroponično farmo za "zaprto zanko", kjer ribe oplodijo rastline, rastline pa ustvarijo zdravo okolje za ribe.
- Aeroponika: Nasina alternativa hidroponiki, uporablja tehnike meglenja namesto potapljanja rastlin v tekočo raztopino.
Zaenkrat se nobena od treh glavnih metod vertikalnega kmetovanja ne zdi objektivno boljša. Študija iz leta 2017 objavljeno v American Academic Scientific Research Journal for Engineering, Technology, and Sciences je ugotovilo, da ima vsaka metoda svoje prednosti in slabosti.
Toda kritični zaključek je, da vse tri metode "potrebujejo manj vode, manj gnojila in manj prostora, kar bo povečalo donos na enoto površine." V bistvu se zdi, da vertikalno kmetovanje deluje celo bolje, kot je bilo predvideno.
To postavlja še eno veliko vprašanje ...
Bi morali vlagati v delnice vertikalnega kmetovanja?
Če želite ponoviti točke iz uvoda, predvideni CAGR (sestavljena letna stopnja rasti) trga vertikalnega kmetovanja naj bi eksplodiral, v povprečju 25,5 % do leta 2030. To je 4,25-kratnik pričakovanega CAGR indeksa S&P 500.
Vendar pa predvidena rast sektorja ne pomeni vedno rasti sredstev posameznika. Ker je vertikalno kmetovanje tako novo — in je toliko igralcev še vedno zasebnih — boste morda previdni pri vlaganju v nekatere od teh pionirjev. Nekateri bi morda celo rekli, da vlaganje v NOVA podjetja, ki se igrajo z NOVO tehnologijo, spada pod špekulativno vlaganje.
Toda na drugi strani je vertikalno kmetovanje približno enako ESG, kakršen je. In zgodovinsko gledano, vlaganje v Podjetje ESGs ni le dobro državljanstvo; to je dobra naložbena strategija.
Povejte, kar hočete o BlackRocku, vendar so presneto dobri pri vlaganju in analizi trendov. Pravijo, "Verjamemo, da bo ključno komponento presežne uspešnosti, ki jo predvidevamo, v prihodnjih letih poganjala velika prerazporeditev kapitala v trajnostna sredstva in strategije."
Tu je nekaj alternativ, če se odločite za vertikalno kmetovanje, vendar vas skrbi, da bi svoj portfelj izpostavili vzponom in padcem posameznih sredstev, zlasti zapravljivih mladih podjetij z nizkim EBITDA.
Drugi načini vlaganja v vertikalno kmetovanje
Kako drugače lahko vlagate v vertikalno kmetovanje brez prevelike izpostavljenosti rastočemu, a nepreizkušenemu trgu?
Blue Chips, ki vlagajo v vertikalno kmetovanje
Posredna naložba v vertikalno kmetovanje prek blue chips ki jih podpirajo, imajo lahko dva namena.
Prvič, vaš portfelj ščiti pred osupljivimi vzponi in padci vertikalnega kmetijskega trga. Odkrito povedano, vlagatelji, ki so kupili vertikalno kmetijstvo na vrhuncu pandemije, bi se zdaj lahko soočili s 95-odstotno izgubo. Blue chips redko padejo tako daleč.
Drugič, omogoča vam malo posredne izpostavljenosti vertikalnim kmetijskim podjetjem, ki še niso postala javna. Mnoga podjetja nimajo druge izbire, kot da od velikih korporacij zahtevajo devetmestne začetne kroge zaradi znatnih začetnih stroškov vzpostavitve vertikalne kmetije. Po drugi strani pa ta podjetja dobijo zgodnji dostop do nove oblike preskrbe s hrano in žarečo podporo za odnose z javnostmi ESG.
Popoln primer je Walmart (WMT naložba v Plenty. Mislim, da to zvočni bajt od Charlesa Redfielda, glavnega trgovca Wally World, to odlično povzema:
»Pri Walmartu smo osredotočeni na prepoznavanje in vlaganje v inovativne prehranske rešitve, da našim strankam zagotovimo najbolj sveža živila najvišje kakovosti po najboljših cenah. Verjamemo, da je Plenty dokazano vodilni v novi dobi kmetijstva, ki kupcem vsak dan v letu ponuja pridelke brez pesticidov z vrhunskim okusom.«
ETF za prehrano in kmetijstvo
Čeprav ETF za vertikalno kmetovanje še ni na voljo (čeprav sem prepričan, da SEC ima nekaj predlogov na svoji mizi), tukaj je nekaj ETF-jev za hrano/tehnologijo/kmetijstvo, ki jih je treba upoštevati.
Prvič, nekaj, kar imamo najbližje ETF za vertikalno kmetovanje: VanEck Future of Food ETF (Okusno). Sklad sledi »kmetijskemu prehodu«, njegovo dnevno imetje vključuje dve vertikalni kmetijski delnici: AppHarvest in Hydrofarm.
Obstaja tudi Global X AgTech & Food Innovation ETF (KROP), ki vključuje AppHarvest, Hydrofoam, Beyond Meat (BYND), in več.
Spodnja črta
Človeštvo potrebuje vertikalno kmetijstvo in posledično rast in širitev podjetij na tem seznamu. Vlagatelji, ki kupijo delnice teh neustrašnih podjetij, bodo podprli prihodnost planeta. In morda bodo v tem procesu uživali resne donose.
Nadaljnje branje:
- 8 najboljših delnic Metaverse za vlaganje danes
- 5 najboljših delnic polnilnih postaj, ki si jih morate ogledati v letu 2022
- 5 zalog polprevodniških baterij, ki si jih morate ogledati ali kupiti v letu 2022
Ali želite vlagati v družbeno odgovorne portfelje? Oglejte si te robotske svetovalce in upravljavce digitalnega premoženja.
| Poudarki |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Ocena | 9.5/10 | 9/10 | 9/10 |
| Minimum za odprtje računa | $100,000 | $0 | $500 |
| 401(k) Pomoč | |||
| Dvofaktorska avt. | |||
| Možnosti nasvetov | Avtomatsko, s pomočjo človeka | Avtomatsko, s pomočjo človeka | Avtomatizirano |
| Družbeno odgovorno vlaganje | |||
Prijavite se Pregled osebnega kapitala |
Prijavite se Betterment Review |
Prijavite se Pregled Wealthfront |