Tradicionalni portfelj 60/40: Pregled in alternative za uporabo

Ne glede na to, ali trg dosega najvišjo vrednost vseh časov ali strmoglavlja, se vedno pojavi eno vprašanje: ali je zdaj pravi čas za naložbo? Naj ostanem pri tradicionalnem portfelju 60/40 ali naj poskusim kaj drugega? Glede na to, da je trg na najvišji ravni vseh časov, se bodoči vlagatelji zaskrbljeno sprašujejo, ali je to vrh, in se razburjajo, ko vidijo, da se trg dviguje. In ko trgi zlomijo, ima zainteresirani vlagatelj le redko toliko psihološke moči, da kupi in tvega, da bo njihov delež propadel.

Ideja o diverzifikacija in portfelj 60/40 je bil ustvarjen delno za odgovor na vprašanje, kdaj je pravi čas za naložbo. Toda časi so se spremenili in zdi se, da se bo moral tradicionalni portfelj 60/40 spremeniti z njimi. Kakšne so torej možne alternative tradicionalni dodelitvi portfelja? Poglobimo se.

Kaj je tradicionalni portfelj 60/40?

Portfelj 60/40 je ena najdlje trajajočih in široko spremljanih dodelitev za vlagatelje. Finančni svetovalci in stari starši poveličujejo vrline tega in to počnejo že vrsto let. Ideja je, da bi moralo 60 % vaših naložb iti v delnice z veliko kapitalizacijo, medtem ko bi moralo drugih 40 % iti v ameriške zakladnice in druge obveznice naložbenega razreda.

Zaradi svoje preprostosti je tako privlačen. Vlaganje v delnice ustvari veliko več dobička kot obveznice, vendar je veliko bolj tvegan. Da bi ublažili tržne zlome, vlagate v obveznice, da ublažite svoj portfelj pred znatnimi padci. In ves čas uživate v dohodku od obveznic. Morali bi biti boljši, saj vaš portfelj pade bistveno manj kot nekomu, ki dolgoročno kupuje vse delnice.

Ideja o diverzifikaciji je nastala deloma, da bi odgovorila na vprašanje, kdaj je pravi čas za naložbo. Na splošno bi morali vedno imeti v mislih naložbe z dolgoročnim obzorjem. Vendar trgi ne gredo vedno navzgor in upad lahko povzroči grdo presenečenje. To še posebej velja za vlagatelje, ki vstopijo ob napačnem času. Iz tega razloga je priporočljivo, da neizkušeni vlagatelji uporabljajo finančnega svetovalca za posodabljanje svojih portfeljev. Svetovalca lahko preprosto najdete prek storitev, kot je Paladin register.

Zakaj portfelj 60/40 ne deluje več?

Na žalost se soočamo s spletom okoliščin, ki lahko pomenijo, da je portfelj 60/40 dejansko velika nevarnost za vlagateljevo dolgoročno gnezdo.

• Obrestne mere so na najnižji točki v zgodovini in centralne banke so dale jasno vedeti, da bo to nova normalnost za predvidljivi prihodnosti. Zaradi rekordno nizkih obrestnih mer vlagatelji z obveznicami sploh nimajo več velikega dohodka, odpraviti enega od razlogov, zakaj je bil ta portfelj sploh tako privlačen.
• In s tako nizkimi obrestnimi merami postane inflacija velik problem za portfelj 60/40. Že ob najmanjšem dvigu inflacije nad trenutne obrestne mere bodo vlagatelji realno izgubili 40 % svojega portfelja. To pomeni, da bo moralo 60 % delnic delati toliko bolj, da bi nadomestilo izgubo.
• Ko se obrestne mere znižujejo, se vrednost obveznice poveča. To se sliši odlično za portfelj, vendar so obrestne mere že na ali blizu ničle. To pomeni, da se obrestne mere verjetno ne bodo nižale in posledično vrednosti obveznic ne bodo nič višje.

Ne pozabite, da so se obrestne mere vztrajno zniževale že 40 let, kar pomeni 40-letni bikovski trg obveznic brez primere. Ker obrestne mere skoraj dosegajo dno, postaja vse bolj verjetno, da se bodo obrestne mere na neki točki začele vrteti v drugo smer, s čimer se bodo znižale vrednosti obveznic.

Alternative portfelju 60/40

Na srečo portfelj 60/40 ni edina dodelitev portfelja. Danes je lažje kot kdaj koli prej vlagati v številne razrede sredstev, ki ponujajo še večjo raznolikost.

REITs

En razred sredstev, ki bi ga moral vsak vlagatelj dodati v svoj portfelj, je REITs ali nepremičninski investicijski skladi. To so naložbeni nosilci, ki združujejo denar za vlaganje na nepremičninskem trgu. Po zakonu morajo izplačati vsaj 90 % svojega zaslužka v obliki dividend. To pomeni, da lahko vlagatelji zaslužijo lep dohodek, medtem ko imajo koristi od odpornosti nepremičnin na inflacijo, saj so resnično sredstvo. Začnete lahko z naložbo v REIT Izvorne naložbe.

Dividendni aristokrati

Vlagatelji bi morali pogledati tudi v skupino delnic modrih čipov, imenovano Dividendni aristokrati, ki jim je vsaj 25 let uspelo vsako leto zaporedno dvigniti dividende. Mnoga od teh podjetij so visokokakovostne blagovne znamke, kot je Coca Cola, ki bodo verjetno preživele tržne zlome, medtem ko bodo vlagateljem kot vir dohodka plačevale dobre dividende.

Blago

Zadnja prilagoditev je v obliki blago. To je široka kategorija, a na srečo obstaja več ETF-jev, ki spremljajo splošno blago indeksi. Druga možnost je, da lahko vlagatelji kupijo ETF-je, ki sledijo najpomembnejšemu blagu, kot sta zlato in nafta.

Čeprav so surovine najbolj nestanovitne v skupini, zagotavljajo tudi najboljšo zaščito pred inflacijo, v primeru zlata pa so lahko dostojna zaščita pred recesije. Zaradi njihove nestanovitnosti je priporočljivo imeti le majhen del svojega portfelja v blagu.

Alternativne sestave portfelja

Za vlagatelje ni univerzalne rešitve. Vaš portfelj mora biti edinstven glede na vašo toleranco do tveganja in vaše cilje. Mlada oseba, ki želi čim bolj povečati svoje dobičke, in upokojenec, ki želi ohraniti svoje bogastvo, imata dva zelo različna cilja in prav tako bi morala imeti dva različna portfelja. Sodelovanje s finančnim svetovalcem ali upraviteljem premoženja vam lahko pomaga bolje razumeti, katera strategija bi vam lahko ustrezala.

Kot rečeno, tukaj je nekaj širokih primerov za različne situacije, da boste navdihnili lastne konstrukcije portfelja:

Agresivni vlagatelj

To je primer portfelja za vlagatelje, ki so pripravljeni prevzeti več tveganja. Na primer, nekdo v srednjih 20-ih, ki ima veliko časa, preden bo moral dostopati do svojih naložb, bo morda želel biti bolj agresiven pri svojem naložbenem pristopu.

Vlagatelj dohodka

Ta naložbeni pristop je najboljši za vlagatelje, ki želijo ustvariti stalen tok dohodka. Deluje lahko za vlagatelje, ki so na srednji karieri, ali za vse, ki želijo ohraniti svoje naložbe v stalnem tempu.

Uravnoteženi vlagatelj

Za vlagatelje, ki želijo vlagati v vsega po malo. Različne naložbe vam lahko pomagajo diverzificirati vaš portfelj. Pomaga tudi pri uravnoteženju vašega portfelja v primeru nestanovitnosti delnic, hkrati pa vam daje prostor za rast vaših naložb.

Nove težave potrebujejo nove rešitve

Ne glede na to, ali se tega zavedamo ali ne, vstopamo v novo fazo finančne zgodovine. Obrestne mere še nikoli niso bile tako nizke in nihče ni natančno prepričan, kakšne so lahko dolgoročne posledice tega. Ne glede na to ima portfelj 60/40 veliko preveč tveganj, povezanih z današnjim okoljem, da bi bil še naprej dobra izbira za vlagatelje.

Če želite biti resnično zaščiteni pred morebitno finančno nevarnostjo, boste morali upoštevati spremembe v svetu. K sreči zdaj nikoli ni bil boljši čas za posamezne vlagatelje za dostop do različnih razredov sredstev. Kot vedno opravite skrbni pregled in ustvarite portfelj za svoje cilje.