Sektorji, na katere vplivajo obrestne mere: kateri bodo imeli koristi in kateri so ogroženi?

instagram viewer

Ko gre gospodarstvo skozi obdobja razcveta in padca, tudi obrestne mere rastejo in padajo. Federal Reserve pogosto poganja obrestne mere, saj lahko zviša ali zniža obrestne mere za spodbujanje gospodarske rasti. Medtem ko lahko naraščajoče obrestne mere pogosto pomenijo zvišanje stvari, kot so hipotekarne obrestne mere, lahko obstajajo priložnosti za vlagatelje, ki želijo razširiti svoje delnice. Kako pa sektorji, na katere vplivajo obrestne mere? Kateri so najboljši sektorji za dvig obrestnih mer? Tukaj je tisto, kar morate vedeti o naraščajočih obrestnih merah in vašem portfelju.

V tem članku:

Štirifaktorski model tveganja

Štirifaktorski model tveganjaKo gledate svoj naložbeni portfelj, je pomembno razumeti možna tveganja. Na splošno obstajajo štirje glavni dejavniki, ki vplivajo na tveganje v vašem portfelju:

  1. Tržno tveganje: Tveganje, ki ga predstavlja borza na splošno.
  2. Obrestno tveganje: Kako naraščajoče ali padajoče obrestne mere vplivajo na uspešnost delnic.
  3. Valutno tveganje: Kako vrednost dolarja vpliva na delnice in druge naložbe.
  4. Blagovno tveganje: Kako cene surovin in njihovi učinki na gospodarstvo vplivajo na različne delniške sektorje.

Obrestno tveganje je le ena komponenta, vendar je lahko pomembna postavka, na katero morate biti pozorni pri upravljanju svojega portfelja in ustvarjanju dolgoročne strategije.

Panoge, ki jih obrestne mere najbolj prizadenejo

Ko gre za sektorje, na katere vplivajo obrestne mere, boste verjetno opazili največjo občutljivost pri podjetjih, povezanih s financami. Na primer:

  • Naraščajoče obrestne mere so pogosto povezane z gospodarsko rastjo. Ko se gospodarstvo izboljšuje in ljudje lahko porabijo več denarja, inflacija lahko povzroči višje obrestne mere. Poleg tega bo 10-letni zakladni zapis verjetno imel višji donos, kar je še en znak, da je v gospodarskem obtoku več denarja.
  • Ali je ta denar od a spodbudo vlade ali od gospodarske rasti na splošno, povečanje količine denarja, ki se giblje skozi gospodarstvo, lahko povzroči inflacijo in višje stopnje. Finančne družbe – tiste, ki se ukvarjajo z naložbami, posojili in zavarovanji – imajo lahko koristi od dviga obrestnih mer.
  • Vendar z več denarja na trgu in več potrošnikov, ki so bolj zadovoljni s svojimi financami, tudi sektorji, ki se ukvarjajo s sponkami, lahko uspejo. Higienski izdelki, izdelki za gospodinjstvo in hrana koristijo, če se potrošniki počutijo bolj samozavestni. Prav tako boste verjetno videli več zabave v takšnem okolju.
  • končno, obstaja velika verjetnost, da nekateri proizvajalci, zlasti tisti, ki so povezani z gradnjo stanovanj, bodo verjetno opazili izboljšave, ko se bodo obrestne mere zvišale. Pomislite na proizvajalce delov za tovornjake, ki vidijo povečanje povpraševanja, ko se gradbeni objekti povečujejo, ali proizvajalce naprav, ki morajo opremiti nove domove.

V kaj vlagati, ko obrestne mere narastejo

Ko razmišljate o sektorjih, na katere vplivajo obrestne mere, je dobro preveriti, ali je smiselno spremeniti svojo strategijo. Bodite pozorni na svoje individualne potrebe; morda se je smiselno posvetovati s strokovnjakom, preden spremenite svoj portfelj. Tu je nekaj idej, v kaj vlagati, ko se obrestne mere dvignejo:

Najboljši delniški skladi za naraščajoče obrestne mere

Tukaj je nekaj primerov delnic in skladov, ki jih vlagatelji poskušajo izkoristiti zaradi naraščajočih obrestnih mer. To niso priporočila, niti vam ne svetujemo, da jih kupite. Opraviti boste morali lastno raziskavo, da boste določili najboljše delnice in sklade, ki ustrezajo vam in vašemu naložbenemu portfelju. Toda na splošno izbira delniški skladi rasti vam lahko pomaga izkoristiti okolje naraščajočih obrestnih mer.

  • Na primer Jensen Quality Growth Fund (JENSX) ima različna podjetja, ki na splošno predstavljajo rast, kot sta UnitedHealth Group in Microsoft.
  • Če iščete gospodinjska imena s potencialom rasti, T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) je lahko tudi dobra izbira.

Poleg tega zdravstveni delniški skladi je lahko tudi dober kraj za vlaganje, če upate, da boste izkoristili naraščajoče obrestne mere.

  • Sklad Vanguard Health Care (VGHCX) ponuja dostop do podjetij, ki se ukvarjajo s prihodnostjo zdravstva.
  • Če vas biotehnologija in napredek bolj zanimata, je sklad Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) lahko ponudi zanimive priložnosti.

Če niste prepričani, v katere delnice bi vlagali, vam priporočamo, da se posvetujete s finančnim svetovalcem, da ugotovite najboljšo strategijo za vas. Pooblaščenega finančnega svetovalca lahko najdete prek Paladin register.

Najboljši sektorji za naraščajoče obrestne mere 

Nekateri sektorji se dobro obnesejo, ko se obrestne mere dvignejo, vključno z:

  • Skrb za zdravje: Ljudje potrebujejo zdravstveno varstvo ne glede na to, kaj se dogaja. Zaradi tega je zdravstvo sektor, ki ga je vredno upoštevati, zlasti v obdobju naraščajočih obrestnih mer.
  • Potrošniško blago: Nekaj ​​stvari v življenju je gotovih, a na osnovne potrebe, kot so hrana in gospodinjski pripomočki, je vedno mogoče računati. Zato so zaloge potrošniškega blaga pogosto stabilne, saj bodo ljudje med recesijo še vedno morali kupovati živila.
  • Finance: Kot smo že omenili, imajo finančne delnice največ koristi od naraščajočih obrestnih mer zaradi svoje povezave s produkti, kot so hipoteke in posojila.

Pomembno je omeniti, da čeprav lahko ti sektorji delujejo dobro, ko obrestne mere naraščajo, a popravek lahko spremeni sliko. Če delniški trg pade, ker se obrestne mere preveč dvignejo v prekratkem obdobju, bi lahko bili nekateri od teh sektorjev močno prizadeti. Finančnemu sektorju bi lahko šlo dobro, ko se obrestne mere dvignejo, toda če se stvari potisnejo v a medvedji trg ozemlju, bi se lahko položaj spremenil in te vrste delnic bi lahko doživele tudi globoke padce, saj je obrestno tveganje višje zaradi tržnega tveganja.

Ali naraščajoče obrestne mere pomagajo bankam?

Banke lahko dejansko dobijo dober zagon zaradi naraščajočih obrestnih mer. Delno je to povezano z dejstvom, da višje obrestne mere pomenijo, da lahko zaračunajo višje obresti na posojilne produkte. Če vam lahko banka zaračuna višjo obrestno mero za hipoteko ali kreditno kartico, lahko zasluži več denarja. Banka vam ni več posodila, dobijo pa višji donos.

Tudi zavarovalnice lahko poslujejo razmeroma dobro, ko obrestne mere rastejo. Številne zavarovalnice se zanašajo na obvezniške naložbe — zlasti dolgoročne zakladnice — kot osnovne naložbe. Ko se obrestne mere dvignejo, se dvignejo tudi donosi obveznic. To zagotavlja višje donose za te naložbe.

Komu koristi zvišanje obrestnih mer?

Trajno potrošno blagoNa splošno imajo banke in zavarovalnice koristi od naraščajočih obrestnih mer, nekateri potrošniki pa imajo lahko tudi koristi.

  • Redni vlagatelji — Če obrestne mere rastejo z obvladljivo hitrostjo in so manifestacija gospodarske rasti, redni vlagatelji lahko koristijo. S povečanim zanimanjem za delniški trg in naložbami je mogoče videti dobičke v svojem portfelju in celo ustvariti dobiček. \
  • Varčevalci — Poleg tega imajo varčevalci pogosto koristi od naraščajočih obrestnih mer. Če imate del svojega portfelja v skladih denarnega trga, CD-jih in visoko donosne varčevalne račune, lahko vidite koristi od naraščajočih stopenj. Na splošno imajo varčevalci koristi, ko se obrestne mere dvignejo.
  • Vlagatelji v obveznice - Podobno lahko vlagatelji v obveznice vidijo potencialne koristi, ko obrestne mere rastejo. Obvezniški skladi in posamezne obveznice običajno dosegajo višje donose, kar vam daje priložnost, da vlagate in vidite boljši donos na nekatera sredstva, ki ustvarjajo dohodek.

Kdo je v nevarnosti zaradi dviga obrestnih mer?

Toleranca na tveganjeKo se obrestne mere hitro dvignejo in inflacija postane problem, lahko to dejansko povzroči zlom borznega trga.

  • Podjetja, ki kotirajo na borzi — Če obrestne mere naraščajo, da bi upočasnile inflacijo, se morajo podjetja zadolževati po višjih obrestnih merah, kar lahko zmanjša njihove stopnje dobička. Ko se to zgodi, lahko cene njihovih delnic padejo, kar vlagatelje spodbudi k prodaji.
  • Borzni popravek — Hitra rast obrestnih mer ponavadi sproži strah pred inflacijo, kar lahko privede do korekcije delniškega trga, ki ji sledi potencialni medvedji trg. Ko se to zgodi, vlagatelji izgubijo, še posebej, če jih panično prodajajo in zaklenejo izgube.
  • Posojilojemalci — Posojilojemalci so ogroženi tudi zaradi naraščajočih obrestnih mer. Če imate variabilni dolg z visokimi obrestmi, kot so kreditne kartice, lahko naraščajoče obrestne mere povzročijo finančne težave. Težje je odplačati dolg, če gre več vašega mesečnega plačila za obresti.

Bodo tečaji še naprej rasli?

Težko je reči, ali bodo obrestne mere še rasle. nekaj vremenoslovci pričakujejo dolgoročno vidijo naraščajoče obrestne mere, vendar pričakujejo, da bo stopnja rasti obvladljiva. Na koncu je težko natančno napovedati, kaj se bo zgodilo. Vendar se bodo obrestne mere verjetno zvišale, če se bo gospodarstvo segrelo ali če bo več spodbud spodbudilo strah pred inflacijo.

Spodnja črta 

Ko ustvarjate svojo portfeljsko strategijo, je smiselno razmisliti, na katere sektorje vplivajo obrestne mere, in razmisliti, kako bi to lahko vplivalo na vašo uspešnost. Vendar bodite previdni. Razmislite o posvetovanju s strokovnjakom za naložbe, preden spremenite svoj portfelj na podlagi skrbi glede naraščajočih obrestnih mer.