Vlaganje v delnice prek večjih trgov, kot sta newyorška borza in NASDAQ, je priljubljen način za povečanje vašega premoženja skozi čas, vendar to ni edini način za nakup delnic podjetja. Kvalificirani vlagatelji bodo morda lahko vlagali v podjetja, preden uvrstijo delnice na javni delniški trg.
To je znano kot vlaganje pred IPO: vlaganje v podjetje pred njegovo prvo javno ponudbo.
V čem se naložbe pred IPO razlikujejo od naložb v IPO? In kakšna so tveganja in priložnosti? Ta članek vam bo pomagal izvedeti več o tej razburljivi naložbeni možnosti, bolje razumeti, ali je smiselna za vas, in se naučiti, kako začeti z naložbami pred IPO.
Kratka različica
- Vlaganje pred IPO je, ko podjetje ponudi zasebne delnice hedge skladom, podjetjem zasebnega kapitala ali drugim vlagateljem.
- Pri nakupu delnic pred IPO je vključenih veliko dejavnikov, kot so akreditacija, obdobja zaklepanja in drugo.
- Vlaganje pred IPO je lahko visoko tvegano, visoko nagrado in visoko provizijo. Vlaganje pred IPO zagotavlja edinstvena tveganja in prednosti v primerjavi z javnimi borzami.
Kaj je vlaganje pred IPO?
Običajno podjetja, ki želijo preiti iz zasebnih v javne korporacije, vlagateljem ponudijo nove delnice, imenovane začetne javne ponudbe ali IPO. Vlaganje pred IPO je, ko podjetje proda zasebne delnice, da zbere kapital pred prvo javno objavo ponudba. Podjetja lahko te delnice prodajo hedge skladi, podjetja zasebnega kapitala in bogati mali vlagatelji.
Za razliko od prvih javnih ponudb, delnice pred IPO se nekaterim vlagateljem ponujajo zasebno namesto javnih delniških trgov. Zaradi svoje ekskluzivnosti so delnice in delnice pred IPO tudi težje dostopne malim vlagateljem. Mali vlagatelji bodo morda morali sodelovati z zasebno borznoposredniško družbo ali finančnim svetovalcem za dostop do teh delnic.
Nakupe pred IPO ureja obvezno šestmesečno obdobje zaklepanja Komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC). Obdobje zaklepanja je bilo vzpostavljeno, da bi vlagateljem preprečili, da bi kmalu zatem likvidirali svoje delnice podjetja njihovo nakupovanje, zaščito delnic pred izjemno nestanovitnostjo in pritiski javnosti trgu.
Preberi več>>Naložbe v IPO: Ali bi morali vlagati v IPO?
Vlaganje v delnice pred IPO
Obstaja nekaj načinov za nakup delnic podjetja pred IPO, vendar ne pozabite, da imajo več omejitev kot pri drugih delnicah.
Za začetek so te delnice običajno omejene z zakonom na pooblaščeni vlagatelji. Po mnenju Komisije za vrednostne papirje in borzo, akreditirani vlagatelji morajo imeti zasluženi dohodek v višini najmanj 200.000 USD v zadnjih dveh letih ali neto vrednost nad 1.000.000 USD, razen primarnega prebivališča. leta 2020, ta definicija se je razširila vključiti posameznike z ustreznim finančnim znanjem in strokovnim znanjem, s čimer bi povečali število ljudi, ki bi se lahko kvalificirali.
Če ste pooblaščeni vlagatelj, lahko vlagate v več zasebnih borz. Vendar se boste vseeno morali obrniti na finančnega svetovalca, zasebnega posrednika ali lokalno banko, ki vam bo pomagal dostopati do teh delnic.
Upoštevajte, da je nekaj večjih posrednikov všeč SoFi, TD Ameritrade, in Zvestoba omogočijo nekaterim svojim strankam, da sodelujejo pri IPO, preden pridejo na sekundarni delniški trg. Vendar vam nobeden od teh posrednikov ne bo dovolil vlagati v podjetje, preden je objavljena njegova IPO.
Angel Investing pred IPO
Druga možnost za vlaganje v delnice pred IPO je kot angelski vlagatelj. Angelski vlagatelji so posamezniki z visoko neto vrednostjo, ki pogosto vlagajo svoj denar v podjetje med njegovo tvegano zagonsko fazo v zameno za delež v podjetju. Ker pa vlagajo zgodaj v življenju podjetja, vlagatelji angeli verjetno ne bodo videli hitrih donosov.
Naložbene platforme pred IPO
Posamezniki, ki morda nimajo obilice denarja za vlaganje v podjetje, lahko najdejo bolj dostopen način za vlaganje v zasebna podjetja prek spletnih platform za množično financiranje. Nekatere priljubljene naložbene platforme pred IPO vključujejo:
- StartEngine
- EquityZen
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Kovati
- Klub pred IPO
Tveganja in koristi vlaganja pred IPO
Eno pomembno tveganje za novoustanovljena podjetja in druga podjetja v fazi pred IPO je prevelika možnost stečaja. Nobenega zagotovila ni, da bo prva javna ponudba uspešna, kar pomeni, da morda ne bodo mogli zbrati kapitala, potrebnega za obstoj. To tveganje se lahko nato prenese na vlagatelje, ki lahko popolnoma izgubijo svojo naložbo.
Da bi zmanjšali tveganje, bi morali vsi, ki bi vlagali v delnice pred IPO, pozorno prebrati Memorandum zasebnega plasiranja (PPM) podjetja. PPM je poslovni načrt, ki opisuje podrobnosti pogojev naložbe podjetja, ki ga je izdalo, podobno kot prospekt za delnice ali sklade, s katerimi se javno trguje.
Tudi s PPM podjetja na zasebnih trgih morda niso tako pregledna kot javna podjetja, ki morajo razkriti nekatere finančne informacije javnosti po zakonu.
Toda na drugi strani kovanca, delnice pred IPO imajo potencial za večje dobičke. Prvi vlagatelji lahko pridobijo te delnice ali sredstva po nižjih cenah delnic, preden so na voljo na javni borzi. Ker ima manj vlagateljev dostop do pred IPO, so lahko nagrade pomembnejše za nekaj izbranih, ki dobijo ta buy-in.
Povezano>> Naložbeno tveganje 101
Ali je naložba v delnice pred IPO dobra ideja?
Če ste pooblaščeni vlagatelj, imate visoko neto vrednost ali imate toleranca za visoko tveganje, so morda primerne zaloge pred IPO. Zgodnje vstopanje v delnice pred IPO ponuja večji donos, ko delnica postane javna in kotira na newyorški borzi, NASDAQ ali drugje.
Za povprečnega človeka delnice pred IPO morda niso dobra ideja. Medtem ko je nagrada za uspešno naložbo lahko zelo visoka, je tudi tveganje zelo visoko. To še posebej velja za nekoga, ki ni dobro obveščen o tržnih trendih in delovanju podjetja.
Spodnja črta
Naložbe pred IPO so bolj omejene kot naložbe v družbe, ki kotirajo na borzi. Večina malih vlagateljev bo za dostop do teh delnic in delnic potrebovala zunanjo pomoč. Zasebni bankirji, zasebni posredniki, finančni svetovalci, angelski vlagatelji in spletne platforme so možnosti za male vlagatelje za dostop do delnic pred IPO.
Tako kot mnoge naložbe so pred IPO-ji povezani z visokim tveganjem, vendar lahko vodijo do velikega izplačila. Inteligentni vlagatelji, ki so svoja sredstva vložili v pravo podjetje, bi lahko imeli velik dobiček. Vendar pa lahko slaba uspešnost IPO, stečaj, omejena preglednost in drugi dejavniki povzročijo velike izgube.
Delnice pred IPO so lahko dobra naložba za tiste z visoko neto vrednostjo in visoko toleranco do tveganja, torej če želite razumeti novoustanovljena podjetja in ustvariti donose, preden gre podjetje na borzo, je lahko nakup pred IPO razumen dodatek k vašemu portfelj. Za večino ljudi pa je verjetno najbolje, da se držijo proč.
Naredite zalogo teh vodnikov>>
- Kako vlagati v indeks S&P 500
- Kaj je prodaja delnic na kratko? Ali naj to storim?
- Možnosti trgovanja vs. Zaloge
- Kaj so Spawner delnice?
Eric Rosenberg je pisec o financah, potovanjih in tehnologiji iz Venture v Kaliforniji. Je nekdanji bančni direktor ter strokovnjak za korporativne finance in računovodstvo, ki je leta 2016 pustil svojo dnevno službo, da bi se redno ukvarjal s spletnim vrvežem. Ima poglobljene izkušnje s pisanjem o bančništvu, kreditnih karticah, naložbah in drugih finančnih temah ter je navdušen potovalni heker. Ko je stran od tipkovnice, Eric uživa v raziskovanju sveta, letenju z majhnimi letali, odkrivanju novih craft piv in preživljanju časa s svojo ženo in deklicama.