Vlagatelji se pri vlaganju v nove delnice soočajo s težko izbiro. Po eni strani so z inovativnimi podjetji neverjetne nove priložnosti. Toda po drugi strani se ta podjetja približujejo neverjetnim vrednotenjem, ki jih ni bilo mogoče opaziti od balona dotcom. Na srečo obstaja način, kako skočiti na nastajajoči trend, ne da bi tvegali vlaganje v morda precenjeno podjetje. Strategija, imenovana vlaganje s krampom in lopato, ironično, sploh ne prihaja iz sveta naložb in je star več kot 150 let.
Da bi razumeli, kako lahko sodobni vlagatelji uporabijo strategijo kramp in lopato za zaščito in rast svojega bogastva, se moramo vrniti k skromnemu izumitelju denim.
V tem vodniku:
Povezava med lopatami in vlaganjem
Ko govorimo o kavbojkah, je nekaj znamk, ki so postale sinonim za oblačila. Glavni med njimi je Levi's Jeans.
Vendar pa je istoimenski Levi dejansko obogatel v zlati mrzlici. Sin trgovske priseljenske družine v New Yorku, mladi Levi Stauss je v 40. letih 18. stoletja videl ogromen pritok ljudi in trgovine v Kalifornijo. Ko je videl priložnost, se je sam odpravil na zahodno obalo.
Levi je odprl trgovino v San Franciscu. Opazil je, da bi rudarji prihajali vsak dan in prosili za isto orodje za izkopavanje. Levi je razumel povpraševanje in priložnost ter je začel množično kupovati te vitalne zaloge. Nato je šel iz rudarskega taborišča v rudarsko taborišče in prodajal svoje blago neposredno rudarjem v stiski.
Levi Strauss je obogatel z oskrbo, a je videl, da se zlata mrzlica bliža koncu. Odločil se je, da bo izkoristil svoj dobiček in ga ponovno vložil v določen izdelek, ki se je dobro prodajal: denim hlače. Ostalo je zgodovina.
Načelo Levijeve strategije je po naključju odličen naložbeni okvir. Na koncu dneva, ko kupiš delnice podjetja, kupiš del njegovega posla in dobiček, medtem ko oni opravljajo delo.
Kaj je igra Pick and Shovel?
Po zgledu Levija lahko njegovo strategijo oblikujemo v takšno, ki deluje vlaganje v delnice. v bistvu naložbena strategija s krampom in lopato vključuje iskanje glavnega trenda, ki se oblikuje - v primeru Levi's je bila kalifornijska zlata mrzlica - in vlaganje v podjetja, ki so bistvena za dobavno verigo tega trenda. To je lahko katero koli podjetje, ki prodaja ključne pomožne izdelke ali storitve industrijam, ki sodelujejo v trendu. Če se vrnemo k Leviju, so bili ti izdelki kramp, lopate in trpežne kavbojke.
Ko je v teku velik trend, poplava denarja in konkurenti se začnejo potegovati za prevlado na trgu. Kot vlagatelj je kot igra rulete, ki poskuša ugotoviti, kdo bo prišel na vrh (lahko pomislite tudi na Yahoo in Google v prvih dneh igre iskalnikov).
Vlagatelji bi lahko sprejeli raznovrsten pristop in vlagali v vsa ta podjetja, vendar to v bistvu zagotavlja, da boste na nekaterih svojih pozicijah videli izgube – od katerih bodo nekatere trajne. Igra s krampom in lopato omogoča vlagateljem, da sodelujejo pri vzponu trenda, obenem pa upajmo, da zmanjšajo tveganje.
Vendar pa dobaviteljska podjetja na splošno sodelujejo z vsemi glavnimi konkurenti. Če gre eden od večjih konkurentov v stečaj, ima dobaviteljski posel še druge za dobavo. To močno zmanjša tveganje, da se vlagatelj odloči, katero podjetje bo podprl. Zakaj ne bi stavili na podjetje, na katerega se zanašajo vsi konkurenti, namesto da bi ugibali, kateri posel bo prišel na prvo mesto?
poleg tega med nastajajočim trendom je največ pozornosti namenjene glavnim konkurentom. Številna od teh "dobaviteljskih" podjetij so podcenjena glede na velika imena trenda. Ta podcenjenost zagotavlja še eno plast negativne zaščite in večjo mejo varnosti.
Kako deluje Pick and Shovel Investing
Zdaj lahko začnemo sestavljati izvedljiv načrt, kako najti naložbe v kramp in lopato.
1. Prepoznajte trend
Najpomembnejši del te strategije je iskanje pravega trenda. Če trend, ki ga preiskujete, nima velikega gospodarskega vpliva, morda ne bo vloženega dovolj denarja, da bi se izplačal. Pomislite na Levi in kalifornijsko zlato mrzlico: to je bil nacionalni pojav, ki je privabljal ljudi z vsega sveta v daljne predele Kalifornije. To je bil tudi trend, kjer so se ustvarjala velika bogastva. Če v trendu ni veliko denarja, potem ne bo toliko povpraševanja po dobaviteljih, da bi ta trend nadaljeval.
Konkretne primere bomo obravnavali kasneje v tem članku, nekateri primeri nedavnih trendov pa vključujejo 5G in električna vozila.
2. Identificirajte vodilne na trgu
Ko najdete velik trend, ki se premika na trgu, ga želite identificirati vodilne na trgu v tej niši. Povlecite katero koli spletno mesto za vlaganje in poiščite sam trend ali poglejte v podkategorije in poglejte, kdo so največji igralci. Pri nekaterih trendih so igralci tako vidni, da jih vsi poznajo – v prostoru mobilnih telefonov vsi poznajo Apple in Samsung, skupaj z drugimi, kot sta LG in Huawei.
3. Naučite se, kateri izdelki so bistveni za ta podjetja
Ko prepoznate vodilne na trgu, se osredotočite na izdelke, ki jih prodajajo. Potem se vprašaj kar je bistveno za ta izdelek. Ali obstaja nekaj, česar podjetje brez tega ne bi moglo proizvesti svojega izdelka? Za Apple so to čipi za njihove telefone in računalnike. Za Teslo je očitno baterija. Ne pozabite, da ne iščete skrivne omake podjetja, temveč njeno bistveno sestavino.
4. Raziščite podjetja, ki izdelujejo te nujne izdelke
Od tam malo pokopajte in poiščite ki zagotavlja to bistveno komponento. Če nadaljujemo z našim primerom Apple, je eden ključnih ponudnikov čipov v pametnih telefonih Apple podjetje z imenom. Za Teslo se njegove baterije zanašajo na kobalt, tako da bi lahko našli največje rudarje kobalta na svetu. Kot bonus in res bikovski znak: če imajo vsi glavni konkurenti istega dobavitelja bistvene komponente, veste, da ste našli dobro zaščitenega dobavitelja.
Čestitamo: pravkar ste našli svojo naložbo. Zdaj je čas za vlaganje v delnice, kar lahko storite z enim od naših priporočeni borzni posredniki kot TD Ameritrade ali E*TRADE. Ne pozabite, da je pri vseh naložbah običajno najbolje uporabiti raznovrsten pristop, bodisi znotraj trenda bodisi znotraj več trendov, če res želite pokriti vse svoje osnove.
Primeri podjetij s pikami in lopatami
Nekaj od teh smo že omenjali, nekateri od teh primerov pa bi morali spodbuditi vaše lastno razmišljanje in vas pripeljati do iskanja lastnega edinstvenega podjetja s krampi in lopato.
- Medtem ko so bili proizvajalci čipov za pametne telefone omenjeni zgoraj, industrija izdelave čipov in polprevodnikov je v razcvetu. Nekatera področja so bolj zrela kot druga, zato želite najti podkategorijo, ki trenutno resnično pritegne denar in pozornost. Na področju umetne inteligence in interneta stvari se dogaja veliko navdušenja. Obe niši zahtevata specializirane čipe, ki jih lahko servisira le nekaj ponudnikov.
- Naslednji trend je, da se povprečna starost prebivalstva v zahodnih državah stara. To bo imelo ogromen vpliv ne le na gospodarstvo, saj se bodo največji porabniki upokojili, ampak tudi na oblikovanje politike v zvezi s pokojninami in zdravstvenim varstvom. Razmah starejših ljudi bo verjetno povzročil a veliko povpraševanje po ustanovah za upokojevanje in drugih specializiranih zdravstvenih storitvah za starejše. O tem povpraševanju je malo ugibanj, ker imamo podatki trenutno.
- Drug bolj neortodoksen način igranja na naložbeni pristop Levi Straussa je, da imate odprte oči in ušesa za novice o relativno slaba geografska lokacija, ki je pred kratkim odkrila vir, kot je nafta, zlato ali zemeljski plin. Nato začnite iskati regionalna podjetja, nepremičnine ali celo zasebna podjetja, ki bodo imela koristi od priliva denarja na območje. To iskanje stvari vrne k koreninam, kar je Levi počel med zlato mrzlico.
Prednosti in slabosti vlaganja z lopato
Na žalost, kot pravi stari pregovor z Wall Streeta, brezplačnega kosila ni. Če bi bila ta strategija varna, bi jo izvajali vsi. Poglejmo si tveganja in tudi koristi te vrste naložbeno strategijo.
prednosti
- Manjša podjetja so pogosto spregledana in podcenjena: Glede na trend bo večina naložb osredotočena na velike blagovne znamke. To pomeni, da so manjša podjetja, ki dobavljajo trend, pogosto spregledana in podcenjena, medtem ko bodo drugi akterji doživljali obdobje precenjenosti.
- Podcenjena podjetja imajo veliko večjo zaščito pred negativnimi stranmi in potencialom navzgor: To daje vlagateljem veliko korist, še posebej, ko trend dozori in velik denar začne iskati vsa podjetja, povezana s trendom.
- Več zaščite pred tveganjem: Če se zgodi, da superzvezdnik trenda propade zaradi škandala ali kakšnega drugega dogodka črnega laboda, je večja verjetnost, da bodo ta posamezna podjetja preživela. Trend bo obstajal z ali brez enega konkurenta. Tudi povpraševanje po dobavitelju tega trenda ne bo izginilo.
slabosti
- Retrospektiva je vedno 20/20: Težko je vedeti, ali ima določen trend dolgoročni potencial. Včasih je najbolj malo verjeten trend tisti z najdaljšo življenjsko dobo. Prav tako lahko trendi, za katere se je zdelo, da bodo revolucionirali svet, lahko nenadoma izhlapijo zaradi zaporednih neuspehov ali preprosto nastajajo zanimivejši trend. Tveganje izbire napačnega trenda je vedno prisotno.
- Izbira napačnega podjetja: Ta dobaviteljska podjetja so skoraj vedno veliko manjša od velikih korporacij, ki jih servisirajo. Včasih se tudi nevarno zanašajo na nadaljnjo prodajo tem korporacijam. Če se podjetje odloči zamenjati dobavitelja, bi to lahko pomenilo katastrofo za vaše podjetje dobavitelja. Zato diverzifikacija je tako pomembna. In zakaj bi morali biti še posebej previdni pri izbiri podjetij, katerih prihodki niso osredotočeni na nekaj velikih strank.
Pod soncem ni nič novega
Številna najstarejša načela vlaganja še vedno veljajo še danes, kljub temu, da se je svet tako spremenil v samo 100 letih. Ta strategija je še en primer tega. Zaradi t brezčasnih načel, ki so bila ustvarjena kot poslovna strategija, lahko Levi's naložbena strategija s krampi in lopate ponudi veliko mejo varnosti za vlagatelje. Lahko tudi poenostavi odločitev, katere delnice izbrati med desetinami tekmovalcev. Ne pozabite, da vsaka vrsta vlaganja prinaša veliko tveganja in poskrbite za diverzifikacijo svojih imetij.