Ko se odločate, ali so delnice podjetja dober dodatek k vašemu portfelju, morate analizirati različne vidike podjetja. Pogled na finančni položaj podjetja vam lahko pomaga ugotoviti, ali bo delnica verjetno dobra nakup za vaš portfelj ali ne. Eden od temeljev, ki ga je treba upoštevati, je profitna marža. Tukaj so trije pogosti premisleki o stopnji dobička, ki zagotavljajo koristen vpogled v podjetje.
1. Marža bruto dobička
Bruto marža dobička je tisto, kar podjetje ustvari po obračunu nabavne vrednosti prodanega blaga. Formula za določanje bruto stopnje dobička je, da se od prodaje odštejejo stroški prodanega blaga, nato pa se to število deli s celotno prodajo.
Če je podjetje prodalo 10 milijonov dolarjev in je strošek blaga 3 milijone dolarjev, je stopnja dobička:
10 milijonov dolarjev - 3 milijone dolarjev = 7 milijonov dolarjev. 7 milijonov dolarjev / 10 milijonov dolarjev = 0,70 ali 70%.
Višja kot je bruto marža dobička, tem večjo likvidnost, ki jo ima podjetje. Bruto marža dobička vam lahko pomaga razumeti, kako dobro podjetje uporablja surovine in delovno silo v proizvodnji ter koliko denarja ima podjetje. Podjetje z upadajočo maržo dobička ima manj denarja in manj likvidnosti.
Želite zagotoviti, da je bruto stopnja dobička podjetja v skladu s preostalo panogo.
2. Stopnja dobička iz poslovanja
Namesto da bi gledali samo primerjavo prodaje in stroškov blaga, je stopnja dobička iz poslovanja merilo, kako dobro poslovanje podjetja vodi do dobička. Formula za stopnjo dobička iz poslovanja deli dobiček podjetja pred obrestmi in davki z njegovo prodajo.
V našem zgornjem primeru ima podjetje morda 10 milijonov dolarjev prodaje, vendar je zaslužki morda je malo drugače. Morda je zaslužek pred davki in obrestmi le 4 milijone dolarjev.
Stopnja dobička iz poslovanja upošteva administrativne in druge stroške ter stroške prodanega blaga. Torej, če želite izračunati stopnjo dobička iz poslovanja, bi 4 milijone dolarjev razdelili na 10 milijonov dolarjev, da bi dobili 0,40 ali 40%. Višja stopnja dobička iz poslovanja kaže, da podjetje učinkovito obvladuje stroške, kar je lahko pozitiven znak.
3. Marža čistega dobička
Ko izračunate stopnjo čistega dobička, delite čisti dobiček s prodajo podjetja. Čisti dohodek vključuje količino denarja, ki prihaja iz vseh virov, in stroške, ki ga izravnajo. V našem primeru bi lahko imelo podjetje samo 4,2 milijona dolarjev čistega dobička. Posledično bi bila čista stopnja dobička 42 %.
Čista stopnja dobička je reprezentativna za poslovanje menedžerjev in poslovanja. Številke bi morali primerjati z drugimi podjetja v panogi, saj je nepošteno primerjati podjetja v različnih panogah preveč natančno.
Stopnje dobička v nekaterih panogah so seveda nižje kot v drugih panogah. Ko se odločate, v katera podjetja boste vlagali, želite primerjati jabolka z jabolki.
Spodnja črta
Stopnja dobička podjetja daje namige o njegovi učinkovitosti in o tem, kako uporablja svoj denar in druge vire. Ko se odločate za podjetje, boste želeli upoštevati številne dejavnike, od človeškega kapitala do prihodkov do bilance stanja, vendar je tudi stopnja dobička dobro mesto za vpogled.