Kar zadeva borzo, je tanka črta med igrami na srečo in vlaganjem. Včasih je težko ločiti oba. Obe strategiji poskušata zaslužiti na trgu, razlike pa so lahko tako subtilne, da ostanejo neopažene. Kdaj so igre na srečo in kdaj vlaganje? Kaj je razlika?
V tem priročniku:
Dolgoročno vs. Kratkoročni fokus
- Pri vlaganju gre za potrpežljivost in dolgoročno iskanje doslednih donosov. Poudarek je na nakup delnic, ki bodo v nekaj letih najbolje delovale. Vlagatelj si želi portfelja, polnega takšnih delnic, saj ve, da je krov na dolgo časa zložen v njegovo korist. Rast padcev bodisi na samih delnicah bodisi na celotnem trgu ne spremeni strategije vlagatelja, ker je resnična izplačila razporejena v dolga leta.
- Igre na srečo so bolj kratkoročni poudarek. Išče takojšnje, visoke donose, vendar se zaradi nihanj na trgu pogosto srečuje z nasprotnim. Za ta razlog, igre na srečo so pogosto bolj strategija trgovanja znotraj in zunaj, takega, ki bi ga vlagatelj težko vzel. Zaradi velikega števila trgovanj bodo igre na srečo zahtevale plačevanje več v obliki transakcijskih provizij, čemur se vlaganja želijo izogniti.
Nakup denarnega toka ali povečanje cene
Naložbe se nanašajo na ustvarjanje denarnih tokov. To se osredotoča na dividende in podjetja, ki že dolgo ne le dosledno izplačujejo, ampak jih tudi redno zbirajo. Z naraščanjem dividend postajajo temeljne delnice vse bolj dragocene.
Ne samo, da zaloge zagotavljajo reden dohodek, ampak tudi povečanje kapitala tudi na delnici. Vlagatelj zmaga tako s takojšnjim prihodkom kot z dolgoročno rastjo. Zaradi dividende in možnosti za pozneje še višje dividende bo vlagatelj obdržal svoje delnice, tudi če cena pade.
Igre na srečo so običajno igranje zvišanja cen. Igralec na srečo je zainteresiran za prodajo po višji ceni in bo delnico obdržal le, dokler se ta podraži. Če se bo dvig cen ustavil, bo igralec na srečo prodal delnice in iskal boljše možnosti.
Stave na trend, ne na delnico
Najbolj temeljno pravilo vlaganja je nizko kupuj, visoko prodaj. Če vlagate, si ta nasvet jemljete k srcu. Želite kupiti delnico v času, ko je delnica sama ali celoten trg na nizki točki ali blizu nje. Zaradi tega bi lahko bili raje kupec na spodnjih trgih ("spodnji napajalnik") ali pa kupili delnice, ki niso naklonjene splošnemu trgu. Oba ponujata možnosti za nakup delnic po nizkih cenah.
Če igrate na srečo, obstaja velika verjetnost, da kupujete po trendih. To pomeni, da ste morda kupec tudi na rastočih trgih ali da ste morda osredotočeni predvsem na vroče zaloge dneva. Kupujete po trenutnem trendu in stavite, da se bo trend nadaljeval v isti smeri dovolj dolgo, da boste lahko zaslužili in nadaljevali.
Pomen osnove
Naložbe se nanašajo na ukrepe vrednotenja, kot so npr razmerje med ceno in dobičkom (P/E) in knjigovodsko vrednost. Vlagatelja bo skrbel tudi položaj podjetja v njegovi industriji, konkurenčnost njegovih linij izdelkov ter novi izdelki in storitve v razvoju. Naložbe bodo vključevale tudi skrben premislek vodstvene ekipe podjetja ter njegovih izkušenj in sloga upravljanja.
Igre na srečo lahko v veliki meri zanemarjajo osnove, ob predpostavki, da če so delnice dobre, morajo biti osnove pravilne.
Igre na srečo bi lahko skušale izkoristiti tudi nekatere potencialne špekulacije, na primer prevzem kandidatov. Igralec na srečo bi lahko posebej iskal delnice podjetij, ki veljajo za verjetne cilje pridobitve. Čeprav je to lahko donosno, če se igra, se igra običajno konča takoj, ko pride do prevzema, potem pa se delnice prodajo. Igralec na srečo nikoli ni kupil delnic zaradi njihovega dolgoročnega potenciala, ampak v pričakovanju izida enega samega dogodka.
Raznolikost kot ločnica
Ker se naložbe bolj ukvarjajo z osnovami in dolgoročno, običajno vključujejo diverzifikacijo v različne delniških sektorjev in razredov sredstev. Portfelj vlagatelja običajno vsebuje mešanico delnic, obveznic in denarja, z zalogami, razporejenimi po različnih sektorjih, vključno z rast, nastajajoče trge, tehnologijo in naravne vire. Naložbe so namenjene ustvarjanju kombinacije sredstev, ki bodo verjetno rasla v desetletjih.
Igre na srečo so običajno osredotočene na lov na donos. Denar za igralce na srečo je običajno vezan na najuspešnejše naložbe v tem trenutku. Ne gre za to, da se igralec na srečo sploh ne bo diverzificiral, ampak bolj verjetno, da bo svoj portfelj naložil z najboljšimi izvajalci. Na primer, če zaloge energije delujejo dobro, morda ima 70 ali 80% svojega denarja samo v tem sektorju.
To je strategija, ki se lahko v času gibanja obilno izplača. Ko pa se neha, kockar običajno vse vrne in še več.
Kakšne so po vašem mnenju razlike med vlaganjem in igrami na srečo?