Obstaja borzni sklad (ETF) za vse.
Če želite nekaj slediti, so nekateri veliki možgani razvili košarico vrednostnih papirjev, ki bo to dokaj natančno spremljala.
Vsi vemo za indeksne sklade – spremljajo različne delniške indekse. Te so preproste, saj lahko sklad kupi enake delnice, ki so v objavljenem indeksu. Vaša odločitev, katera je odvisna od napake pri sledenju ali kako hitro se lahko prilagodijo spremembam.
Toda kaj, če želite nasprotno? Kaj pa, če želite skrajšati indeks?
No, tudi te imajo – imenujejo se ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo in nekaj jih je, ki so kratki za S&P 500.
Kazalo
- Kako delujejo ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo?
- Najboljši ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo
- ProShares ETF
- Direxion ETF
- Kako kupujete kratke ETF-je?
- Ali potrebujete inverzne ETF?
Kako delujejo ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo?
Zasnovani so tako, da hranijo sredstva, ki imajo negativno korelacijo (-1) in negativno beta (-1) na a iz dneva v dan v primerjavi s S&P 500.
Morda ste seznanjeni s konceptom korelacije, ki si ga lahko predstavljamo kot spremembo vrednosti dveh stvari. Korelacija -1 pomeni, da če se eno sredstvo poveča za 1 dolar, se pričakuje, da se bo drugo znižalo za 1 dolar.
Beta je merilo volatilnosti v primerjavi s celotnim trgom. Delniški trg ima nestanovitnost 1, zato se bo delnica z beta večjo od 1 premikala bolj kot trg. Beta manj kot 1 pomeni, da se bo premaknil manj. -1 pomeni, da se pričakuje, da se bo gibal v ravno nasprotni smeri trga, vendar v enaki meri.
Pomembna ideja, ki si jo je treba zapomniti pri ETF-jih z inverzno izpostavljenostjo, je, da so zasnovani samo za vsakodnevno delovanje. Niso zasnovani za dolgotrajno držanje! (za vraga, ne več kot en dan, ker se majhne razlike v zmogljivosti sčasoma povečujejo)
Kako jim to uspe? Vlagajo v različne zamenjave in terminske pogodbe z drugimi velikimi finančnimi institucijami, da bi v bistvu skrajšali trg na dan.
Najboljši ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo
Ti ETF-ji z inverzno izpostavljenostjo so priljubljeni, vendar jih ne ponuja veliko podjetij. Dve podjetji, ki ju poznam, ponujata to, sta ProShares in Direxion, Direxion pa nima niti 2x kratkega!
Spodnje informacije so točne na dan 15.3.2022.
ProShares ETF
Največje ime v mestu je ProShares in njihov nabor ETF-jev z inverzno izpostavljenostjo:
ProShares Short S&P500 (SH)
The ProShares Short S&P500 (SH) je največji ETF z inverzno izpostavljenostjo za S&P 500 s 3,5 milijarde dolarjev sredstev v upravljanju (brez vrednosti zamenjav in drugih pogodb) in količnikom odhodkov 0,88%.
Kar je fascinantno pri kratkem ETF, je, da je njegovih deset najboljših deležev podobnih tistim, ki bi jih videli v prvih desetih deležih indeksnega sklada S&P 500:
- Apple
- Microsoft Corp.
- Alphabet Inc. (Google)
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Meta Platforms, Inc. (Facebook)
- Nvidia Corp.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- J.P. Morgan Chase & Co.
ProShares UltraShort S&P500 (SDS)
The ProShares UltraShort S&P500 (SDS) ki želi dati donos -2x S&P 500 za en dan. To počne z uporabo podobnih orodij kot sklad Short S&P500 (swap in drugi izvedeni finančni instrumenti), vendar si to prizadeva. dvakrat in ima skoraj 1,3 milijarde dolarjev sredstev (brez zamenjav) in količnik odhodkov 0.90%.
ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)
Končno imamo ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) in ta tip poskuša -3x dnevni donos S&P 500. Če imate močne zadržke glede tega, kako bo dan potekal... to je pravi! Ima 1,04 milijarde dolarjev sredstev (brez zamenjav) in količnik stroškov 0,90%.
Direxion ETF
Direxion je še eno podjetje, ki je ustvarilo kar nekaj finančnih vzvodov (kjer je donos večkratnik indeksa) in inverznih ETF-jev, vključno s tistimi za S&P 500.
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Delnice (SPDN)
The Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Delnice (SPDN) je njihova različica sklada, ki skuša dnevno zagotoviti 100 % inverzne vrednosti S&P 500. Od 31. januarja 2021 (najnovejša izdaja, ki sem jo našel), je imela čista sredstva v višini 141 milijonov dolarjev – kar se zdi malo nizko? – in količnik odhodkov 0,55 %.
Direxion ne ponuja Bear 2X za S&P 500, le različico Bull.
Direxion Daily S&P 500Bear 3X Delnice (SPXS)
V primerno imenovanem Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Delnice (SPXS), dobite sklad, katerega cilj je zagotoviti 300 % obratno od uspešnosti S&P 500 tisti dan. Na dan 31. januarja 20121 je imel sklad neto sredstva v višini 526 milijonov dolarjev in količnik odhodkov 1,01%.
Kako kupujete kratke ETF-je?
To je ETF, tako da jih lahko kupite s katerim koli borznoposredniškim računom kot delnico.
M1 Finance je dobra možnost, ker nimajo provizij za posle, kar pomeni, da lahko vstopite in obstajate v te kratke pozicije, ne da bi M1 Finance plačali provizijo. tudi, M1 Finance vam bo dal bonus dobrodošlice ko se prijavite za račun in opravite depozit v 14 dneh (do 500 $). Naša M1 Finance pregled vam lahko da več informacij o samem računu.
Osebno bi to naredil v svojem Ally Invest ker je to moj glavni posredniški račun (poleg mojega računa Vanguard) in tudi nimajo minimalnih zneskov, trgovanja s provizijo in vse te dobre stvari.
Ali potrebujete inverzne ETF?
mislim, da ne.
Nikoli nisem vlagal v ETF-je z inverzno izpostavljenostjo. Zasnovani so za en dan in predvidevam, da obstajajo situacije, ko boste morda želeli vložiti v enega, vendar se zdi kot tržni čas.
Najbolj očiten primer uporabe je, če ima trg slab dan in menite, da se bo poslabšalo, lahko kupite delnice kratkih ETF-jev kot varovanje pred tveganjem. Če gre trg tako dlje, ga izravnate z dobički v kratkem ETF. Če se povečajo, izgubite denar v kratkem ETF, vendar vaš portfelj, ki je veliko večji, ima več koristi.
To je kot kupiti malo zavarovanja v primeru, da trg danes pade.
Niso namenjeni zadrževanju več kot en dan, vendar se nenadoma ne zgodi nič slabega, če to storite. Sčasoma boste prejeli donose, ki ne ustrezajo predvidenemu cilju.
Če pogledate na uspešnost sklada za ProShares Short S&P 500, boste videli, da ni ravno -1x od S&P 500:
Ker ta podjetja poskušajo ponoviti -1x in ne obstaja nobena natančna kratka vrednost (za razliko od ene delnice jo lahko preprosto skrajšate), je težko narediti popolno. Prav tako ga je težko dobiti za vsak trgovalni dan v letu!
Kratek odgovor je torej, da teh sredstev ne potrebujete, vendar je vseeno pomembno vedeti o njih... za vsak slučaj.
O Jim Wang
Jim Wang je trideset in nekaj let oče štirih otrok, ki pogosto sodeluje Forbes in Vanguardov blog. Imel je tudi srečo pojavil v New York Timesu, Baltimore Sun, Entrepreneur in Marketplace Money.
Jim ima B.S. iz računalništva in ekonomije na univerzi Carnegie Mellon, mag. v informacijski tehnologiji - Programski inženiring z univerze Carnegie Mellon, pa tudi magisterij iz poslovne administracije pri Johnsu Hopkinsu univerza. Njegov pristop k osebnim financam je inženirski, ki kompleksne teme razčlenjuje na majhne, lahko razumljive koncepte, ki jih lahko uporabite v vsakdanjem življenju.
Eno njegovih najljubših orodij (tukaj je moja skrinja z orodjem,, vse, kar uporabljam) je Osebni kapital, kar mu omogoča, da vsak mesec upravlja svoje finance v samo 15 minutah. Ponujajo tudi finančno načrtovanje, kot je orodje za načrtovanje upokojitve, ki vam lahko pove, ali ste na pravi poti, da se upokojite, ko želite. Brezplačno je.
Svoj naložbeni portfelj razprši tudi z dodajanjem nekaj nepremičnin. Ampak ne stanovanj za najem, ker ne želi druge službe, temveč razpršene majhne naložbe v nekaj poslovnih nepremičnin in kmetij v Illinoisu, Louisiani in Kaliforniji prek AcreTrader.
V zadnjem času je vložil v nekaj umetniških del Mojstrovina tudi.
>> Preberite več Jimovih člankov
Mnenja, izražena tukaj, so samo avtorjeva, ne pa mnenja katere koli banke ali finančne institucije. Te vsebine ni pregledal, odobril ali drugače potrdil noben od teh subjektov.