Razmerje med tveganjem in dobičkom je bistveno orodje za ugotavljanje, ali je naložba vredna finančnega tveganja. To je preprosto merilo, koliko donosa lahko dobite glede na tveganje, ki ga prevzamete z vlaganjem v sredstvo. Vendar se večina ljudi, ki upajo, da bodo vlagali v borzo, ne zavedajo, kakšno je razmerje - ali kako ga izračunati.
Ta vodnik razčlenjuje osnovne elemente razmerja med tveganjem in dobičkom ter kako izračunati razmerje za izboljšanje naložbenih kvot.
Kratka različica
- Razmerje med tveganjem in dobičkom pove vlagateljem, kolikšen donos lahko dobijo od svoje naložbe glede na prevzeto tveganje.
- Vsaka naložba z razmerjem nad 1:3 velja za zelo tvegano.
- Razmerje med tveganjem in dobičkom se izračuna tako, da se razlika med naročilom za zaustavitev izgube in vstopno točko deli z razliko med ciljnim dobičkom in vstopno točko.
Kakšno je razmerje med tveganjem in dobičkom?
Razmerje med tveganjem in dobičkom je dejavnik, ki ga vlagatelji upoštevajo pri izbiri naložb, v katere bodo vložili svoj denar. To razmerje označuje pričakovani donos za kakršno koli naložbo.
Razmerje med tveganjem in dobičkom se izračuna tako, da se znesek, ki bi ga vlagatelj lahko izgubil, če bi se cena sredstva nepričakovano premaknila, deli z zneskom dobička, ki naj bi bil dosežen ob zaključku posla.
Recimo, da razmišljate o vlaganju v sredstvo in ima razmerje 1:5. To pomeni, da za vsak dolar, ki ga vložite v naložbo, lahko pričakujete, da boste zaslužili 5 $.
V bistvu razmerje pomaga vlagateljem primerjati potencialni dobiček posla s potencialno izgubo.
Ista vrsta razmerja se uporablja pri stavah. V Las Vegasu je na primer priljubljeno dati denar za svojo najljubšo ekipo NFL ali boksarja pred veliko tekmo. Pogosto se boste naučili razmerja med tveganjem in nagrado, preden boste odložili denar, ki vam bo pomagal sprejeti premišljeno odločitev.
Kaj naj iščem pri razmerju med tveganjem in nagrado?
Vsaka naložba, ki je večja od razmerja 1:3, se šteje za tvegano. Hkrati vas lahko potencialno zelo obogati. To je odličen primer fraze »brez tveganja, brez nagrade«.
Ko gledate na razmerje med tveganjem in nagrado, je bistveno, da upoštevate, koliko ste pripravljeni izgubiti, da bi lahko zaslužili več.
Razmerje 1:20 bi na primer lahko vzelo vašo naložbo v višini 1000 $ in jo spremenilo v 20 000 $. Čeprav se ta potencial sliši odlično, so možnosti, da se to dejansko zgodi, precej majhne. Ker je tveganje, ki ga prevzemate, pri naložbi tako veliko, morate biti pripravljeni, da izginejo tudi vaši prvotni 1000 $.
Pomembni pogoji za razumevanje razmerja med tveganjem in dobičkom
Obstaja nekaj pomembnih izrazov, ki jih morate upoštevati pri izračunu razmerja med tveganjem in dobičkom:
- Naročilo za zaustavitev izgube: To določa, kako nizko se bo vlagatelj spustil pred prodajo. Naročilo za zaustavitev izgube samodejno umakne vsa sredstva, ko določena naložba doseže to raven. To naročilo je zasnovano tako, da pomaga zmanjšati izgubo z izstopom iz trgovine, preden vrednost trgovine pade še nižje.
- Cilj dobička:To je cilj ali cilj, ki ga trgovina lahko doseže. Cilj dobička je običajno določena izhodna točka za vlagatelje.
- Vstopna točka: tukaj se začne prodajno mesto enote.
Kako izračunate razmerje med tveganjem in nagrado?
Ugotovitev razmerja med tveganjem in nagrado zahteva nekaj raziskav in matematike. Te številke niso izbrane iz zraka, temveč se izračunajo na podlagi naslednjih meril:
Določite tveganje
Prvi korak pri izračunu tega razmerja je določitev tveganja, ki se izvede s primerjavo naročila za zaustavitev izgube in vstopne točke v poslu. Tveganje je razlika med obema in ga je mogoče opisati kot skupni znesek, ki se lahko izgubi.
Določite nagrado
Za določitev potencialne nagrade v naložbi morajo trgovci upoštevati celoten potencialni dobiček. To število je določeno s ciljem dobička, nagrada pa je skupni znesek denarja, ki ga lahko zaslužite s trgovino. Določi se s primerjavo razlike med ciljnim dobičkom in vstopno točko.
Delite in izračunajte
Razmerje med tveganjem in dobičkom se določi z delitvijo vrednosti tveganja in koristi. Na primer, če je naložbeno tveganje 23 in njegova nagrada 76, preprosto delite 23 s 76, da določite razmerje med tveganjem in dobičkom. V tem primeru je tveganje 0,3:1.
Tukaj je še en primer. Recimo, da vidite, da se delnica A prodaja za 20 $, kar je nižje od najvišje vrednosti 25 $. Mislite, da se bo vrnil na 25 $, zato kupite delnice v vrednosti 500 $ ali 25 delnic. Če se delnica dvigne na 25 $, potem bi zaslužili 5 $ na delnico ali 125 $. Ker ste za delnice plačali 500 $, delite 125 s 500, kar vam da 0,25. To pomeni, da je vaše razmerje med tveganjem in dobičkom 0,25:1.
Uporaba razmerja med tveganjem in dobičkom za določitev vrednih naložb
Večina vlagateljev, ki uporabljajo to razmerje, bo predlagala ogled razmerja in vlaganje na podlagi tega, ali je nad ali pod 1,0.
V našem zgornjem primeru je razmerje pod 1,0, saj je 0:25:1. To pomeni, da je manj tvegano. Kaj pa, če mislite, da se bo delnica A dejansko povečala na 100 $ na delnico? Z uporabo zgornjega izračuna bi bilo razmerje med tveganjem in dobičkom 4:1. Gre za velik skok z 20 na 100 dolarjev na delnico, kar pomeni, da gre za večje tveganje.
Torej, če je razmerje med tveganjem in nagrado nad 1,0, to pomeni, da je potencialno tveganje večje od potencialne nagrade. Po drugi strani pa, če je razmerje med tveganjem in nagrado pod 1,0, je potencialna nagrada večja od možnega tveganja.
Večino časa bo vsaka naložba z razmerjem tveganje/donosnost med 0,25-1,0 povzročila določen dohodek. Večina dnevnih trgovcev vam bo povedala, da poiščete naložbe z nizkim razmerjem med tveganjem in dobičkom.
Premisleki o uporabi razmerja med tveganjem in dobičkom
Uporaba te tehnike je odlično izhodišče za vsakega vlagatelja. Vendar ne pozabite, da vam razmerje ne pove vsega. Ko gre za trgovanje, se morate zavedati tudi, kako verjetno bo trgovina dosegla te cilje.
Pomislite na to kot na ravnotežje; razmerje vam pomaga ostati na vrvi, vendar morate upoštevati okoliško okolje, da ugotovite, kako varna je dejansko naložba.
Da bi vam pomagal varno krmariti po trgovalnem okolju, potrebujete načrt trgovanja, ki upošteva stvari, kot je trg pogojih, kdaj in kje vstopiti v trgovino ter kako določiti vaš cilj zaustavitve izgube in dobička v teh tržnih pogojih.
Raziskovanje – in uporaba orodij, kot so storitve komisioniranja — vam lahko pomaga narediti pravi klic.
Spodnja črta
Pri naložbah so vedno možna tveganja in koristi. Razmerje med tveganjem in dobičkom vam lahko pomaga pri odločitvi, ali so potencialne izgube in dobički vredni naložbe.
To razmerje je orodje, ki je bistveno za sprejemanje pametnih, izobraženih odločitev. Z malo raziskav in nekaj preproste matematike lahko uporabite razmerje med tveganjem in nagrado, da izboljšate svoje naložbe.