Obrestne mere imajo lahko velik vpliv na vaše finance in še posebej na vaš naložbeni portfelj. Na žalost se mnogi vlagatelji te lekcije naučijo na težji način, saj je Federal Reserve vztrajno zvišanje obrestnih mer leta 2022.
Ko se obrestne mere dvignejo, se povečajo stroški izposojanja, kar takoj vpliva na kratkoročna posojila s prilagodljivo obrestno mero. Prav tako prehaja v stabilnejše dolžniške produkte, kot so hipoteke, avtomobilska posojila in poslovna posojila. Te spremembe imajo lahko valovit učinek na gospodarstvo, včasih tudi recesijo.
Pomembno je, da svoje finance in svoj naložbeni portfelj pripravite vnaprej na okolje naraščajočih obrestnih mer. Če imate naložbeno znanje in izkušnje in moč, so to morda celo naložbene priložnosti za dolgoročnejšo stabilnost.
Tukaj je več možnosti, od posebnih priporočil, na primer na katere delnice se osredotočiti, do makro predlogov, na primer, kako upravljati svoj dolg.
Kako vlagati za naraščajoče obrestne mere – kratka različica
- Naraščajoče obrestne mere so lahko slabe za nekatere sektorje, vendar bodo imele minimalen vpliv na druge. Svoj portfelj lahko prilagodite tako, da ga izkoristite.
- Potrošniške osnovne stvari, kot so zdravstvena nega, izobraževanje in higienski izdelki, ponavadi ostanejo stabilne v okoljih naraščajočih obrestnih mer.
- Svoje osebne finance lahko zaščitite pred naraščajočimi obrestnimi merami tako, da zaklenete posojila s fiksnimi obrestnimi merami in vlagate v kratkoročne obveznice.
Najboljše delnice za naraščajoče obrestne mere
Da, tečaji so narasli, vendar zaradi teh sprememb ne bi smeli razmišljati o opustitvi borze. Obstaja veliko podjetij, na katera dvig obrestnih mer ne bo vplival – nekaterim bodo višje obrestne mere celo koristile.
Te delnice veljajo za obrambne delnice, kar pomeni, da zagotavljajo dosledne donose ne glede na to, kaj se dogaja s širšim delniškim trgom ali gospodarstvom. Izpostavili smo tri, ki se nam zdijo dobra nakupna priložnost.
Equifax
Ponudnik kreditnih podatkov in eden od treh glavnih ponudnikov sodobnih kreditnih točk, Equifax (EFX) igra bistveno vlogo pri potrošniških posojilih, kar je dobro v okolju naraščajočih obrestnih mer. Ker obrestne mere naraščajo in je posojila vse težje dobiti, bodo potrošniki verjetno začeli bolj paziti na svoje kreditne rezultate, da bi se kvalificirali za najboljše obrestne mere. Equifaxovo povpraševanje bi moralo ostati enakomerno naprej ali celo naraščati.
Poleg tega je Equifax v zadnjih letih na poti širitve. Podjetje je kupilo vrsto manjših organizacij, da bi se razširilo na finančne storitve. Glede na Crunchbase.com, Equifax je izvedel 30 nakupov, med katerimi je bil zadnji LawLogix Group Inc. To večmilijonsko podjetje Američanom pomaga s svojo programsko opremo za elektronsko skladnost I-9, E-Verify in Immigration Case Management.
Dodaten prostor za shranjevanje
Z naraščanjem obrestnih mer se potrošniške navade spreminjajo. Zlasti mnogi potrošniki lahko zmanjšajo svoj življenjski prostor ali odložijo povečanje, ko je to potrebno. Tu pride na vrsto samoskladiščenje. Extra Space Storage (EXR) je namenjen izkoriščanju teh spreminjajočih se navad.
Z več kot 1900 mesti za lastno skladiščenje v 40 stopnjah je Extra Space Storage eno največjih podjetij za lastno skladiščenje v ZDA kot investicijski sklad za nepremičnine (REIT), ustvarja stalen dohodek od svojih nepremičnin, ki jih mora vrniti svojim delničarjem v zameno za preferencialno davčno obravnavo.
Odkrijte finančne storitve
Medtem ko nekatere organizacije popustijo pod pritiskom naraščajočih obrestnih mer, drugim to koristi. En primer je Discover Financial Services (DFS), podjetje, ki ste ga morda videli v denarnici nekoga.
Discover je najbolj znan po svojih kreditnih karticah. Čeprav so bili tradicionalno manj priljubljeni kot posojilni velikani, kot sta Visa in American Express, njihov portfelj v zadnjih letih vztrajno raste. Discover Financial Services ima tudi oddelek za digitalno bančništvo, ki doživlja hitro rast.
Discover Financial Services je dobra izbira, ker se ukvarjajo s posojanjem denarja potrošnikom in bo imela koristi, ko se bodo obrestne mere dvignile s povečanjem obresti za potrošniška posojila izdelkov.
Preberi več>>5 najboljših maloprodajnih delnic za nakup v tem inflacijskem okolju
Najboljši sektorji za naraščajoče obrestne mere
Čeprav je težko določiti čas trga (nekateri celo pravijo, da je to neumna igra), je več sektorjev v preteklosti bolje prestalo z višjimi obrestnimi merami kot drugi.
Ti sektorji imajo običajno neelastično povpraševanje, izraz, ki ga ekonomisti uporabljajo za označevanje situacije, ko povpraševanje po artiklu ostane enako ne glede na njegovo ceno ali spremembo drugih dejavnikov.
V tem primeru bo povpraševanje po določenih sektorjih ostalo ne glede na naraščajoče obrestne mere, ker potrošniki te industrije potrebujejo za svoje življenje. Spodaj smo orisali več teh sektorjev.
Potrošniške sponke
Določene industrije bodo uspešne ne glede na to, kaj se dogaja z gospodarstvom. Potrošniki potrebujejo te izdelke za preživetje in si lahko celo naredijo zalogo, preden ali med dvigom obrestnih mer. Povpraševanje po osnovnih izdelkih za potrošnike, kot so osnovna hrana in pijače (pomislite na Campbellovo juho, ne na specialitete), izdelki za gospodinjstvo, kot so toaletni papir in detergenti, ter higienski izdelki.
Nazadnje, čeprav se to morda zdi protislovno, imata alkohol in tobak običajno zelo stabilno povpraševanje. Potrošniki v stresnih obdobjih neradi opustijo te razvade.
Imate možnosti, če želite vlagati v osnovne zaloge potrošnikov. Lahko bi izbrali borzni sklad (ETF) kot Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) ali kupite posamezne vrednostne papirje, kot je Tyson Foods Inc. (TSN), ki je eden največjih proizvajalcev govedine, svinjine in piščanca v državi.
Povezano>>Najboljši S&P 500 ETF za leto 2022
Zdravstveno varstvo, izobraževanje in HVAC
Kot pri zgoraj omenjenih potrošniških izdelkih, obstajajo tudi storitveni sektorji, ki jih bodo potrošniki potrebovali ne glede na vse. Ti sektorji običajno vključujejo osnovno preživetje in nimajo nihanj v povpraševanju kot druge industrije. Glavni primeri stabilnih sektorjev so zdravstvo, izobraževanje ter ogrevanje in hlajenje.
Zdravstvena industrija je lahko še posebej odporna. Če želite vlagati v ta sektor, lahko kupite več ETF-jev, na primer Vanguard Health Care (VGHCX). Druga možnost je, da delnice zdravstvenega varstva kupite neposredno. Nekatere dobre možnosti vključujejo dansko farmacevtsko podjetje Novo Nordisk A/S (NVO) in Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO), podjetje za prodajo diagnostične opreme.
Banke in posredniki
Naraščajoče obrestne mere so lahko dobra stvar v finančnem sektorju, zlasti za vsako podjetje, ki posluje s posojanjem. Banke bi se morale povečati prihodki, saj zaslužijo več denarja s posojili potrošnikom.
Banke so tudi dober nakup v inflacijskih obdobjih, saj se z višanjem stroškov za predmete, kot so avtomobili in domovi, povečujejo tudi zneski posojil in obresti, zaslužene s temi posojili.
Borzno posredništvo so še ena odlična možnost, če želite vlagati v finančni sektor v okolju naraščajočih obrestnih mer. Investicijska podjetja ponavadi delujejo bolje v negotovih gospodarskih razmerah, saj upravljavci skladov izkoriščajo nihanja trga, ki so večja od običajnih.
Z denarjem bogata podjetja
Medtem ko banke zaslužijo več denarja v obdobjih visokih obrestnih mer zaradi posojanja, se bodo druga podjetja dobro odrezala, ker zaslužijo obresti na svoje velike denarne rezerve. Če želite najti podjetje z veliko denarno rezervo, poiščite organizacije z nizkim razmerjem med dolgom in lastniškim kapitalom (D/E) ali podjetja, katerih velik del knjigovodske vrednosti je v denarju.
Če iščete denarno bogato podjetje, je tehnološki sektor odličen kraj za začetek. Tehnološka podjetja ponavadi kopičijo veliko denarja v svoji bilanci stanja, z najboljšimi primeri, vključno z Appleom (AAPL), Googlovo matično podjetje Alphabet (GOOGL) in Microsoft (MSFT). Ta tri tehnološka podjetja so ki skupaj sedijo na več kot 1 bilijonu dolarjev gotovine.
Več o tem >> Kaj so delnice FAANG?
Druge naložbe, ki jih je treba upoštevati, ko se obrestne mere dvignejo
Pri naložbah ne gre le za izbiro pravih delnic ali sektorjev. Tukaj je nekaj dodatnih korakov, ki jih lahko sprejme preudaren vlagatelj, ko obrestne mere naraščajo.
Investirajte v kratkoročne obveznice
Obveznice so bistvenega pomena za vsak dobro uravnotežen portfelj in lahko zagotovijo dober vir dohodka, ko se obrestne mere dvignejo. Da bi se zaščitili pred naraščajočimi obrestnimi merami, se držite kratkoročnih obveznic, saj se bo cena dolgoročnih obveznic znižala, ko se obrestne mere dvignejo.
Kratkoročne obveznice so bolj odporne in nanje hitro naraščajoče obrestne mere manj vplivajo. In ko kratkoročna obveznica zapade, lahko denar ponovno vložite v novo kratkoročno obveznico po višjih obrestnih merah.
Kupite ali investirajte v nepremičnino
Končno vlaganje v nepremičnine, bodisi s nakup REIT-ov ali nakup nepremičnine, je lahko odličen način, da svoje naložbe pripravite na naraščajoče obrestne mere.
Če kupujete fizično lastnino, boste morda lahko takoj ustvarili denarni tok. Kljub temu previdno izračunajte številke, še posebej, če si morate za nakup izposoditi.
Kot smo omenili zgoraj, morajo REIT-ji vrniti skoraj 100 % svojih dobičkov svojim delničarjem, da lahko uživajo svoj davčno ugodnejši status. Torej mora vsak REIT, ki ga kupite, še naprej ponujati enakomerne distribucije, tudi ko obrestne mere naraščajo.
Ste drzni?>>3 prednosti nakupa stanovanja, ko so obrestne mere visoke
Kako zaščititi svoje osebne finance, ko obrestne mere rastejo
Priprava na naraščajoče obrestne mere je več kot le vlaganje. Gre tudi za upravljanje vaših financ in pametno uporabo dolga.
Če imate dolg s spremenljivo obrestno mero, kot so študentska posojila, hipoteka ali osebna kreditna linija, bi bilo pametno raziskati svoje možnosti za zaklepanje fiksne obrestne mere – tudi če je obrestna mera višji.
Federal Reserve ima sporočili, da menijo, da bodo obrestne mere še naprej rasle v 2023, zato vam bo zaklepanje na fiksno obrestno mero zdaj zagotovilo stabilnost in vas potencialno zaščitilo pred višjimi stopnjami v prihodnosti.
Če se pogovorite s svojim posojilodajalcem in ga vprašate o vezavi na fiksno obrestno mero, ne bodite presenečeni, če bo obrestna mera, ki jo zagotovi, višja od spremenljive obrestne mere, ki jo plačujete zdaj. Pretehtati boste morali slabosti plačevanja višje obrestne mere v primerjavi z možnostjo, da bi vaša spremenljiva obrestna mera v prihodnosti presegla ponujeno fiksno obrestno mero.
Če menite, da se bodo obrestne mere še naprej povečevale, bi lahko bila fiksna obrestna mera dolgoročno bolj smiselna.
Spodnja črta
Okolje naraščajočih obrestnih mer lahko znatno vpliva na vaš portfelj, vendar ni nujno, da pomeni katastrofo. In to ne pomeni, da bi morali denar skriti pod žimnico.
Če sledite zgornjim korakom, lahko svoje finance in naložbeni portfelj pripravite na naraščajoče obrestne mere. In morda se celo postavite tako, da izkoristite te spreminjajoče se tržne razmere.
Če ste nervozni zaradi naraščajočih obrestnih mer, niste edini. Oglejte si te vodnike, ki vam bodo pomagali prebroditi ta zmeden čas>>
- 8 najboljših naložb, odpornih proti inflaciji, za leto 2022
- Zakaj vlagam v zakladne obveznice namesto v borzo
- Ali so nepremičnine trenutno dobra naložba?
- Vsak mesec zaslužim 3439 USD pasivnega dohodka – tukaj je, kako