Ko si nabereš določeno raven bogastva, postanejo smiselne različne strategije.
Ena od teh strategij je zanašanje na posojila.
Toda dolg naj bi bil slab, kajne? Ni vedno. 🙂
To je ključni koncept za Nakup, izposoja, umri strategija – si izposodite svoje cenjeno premoženje, da pridobite dostop do gotovine. Če preberete objavo in razumete koncept, se morda sprašujete, ali bi to lahko izkoristili.
Gotovo lahko.
V tej objavi vam bom pokazal, kako lahko uporabite isto strategijo kot bogati, da pridobite likvidnost, ne da bi prodali cenjeno premoženje in sprožili kapitalske dobičke.
Kazalo
- Preverite, kaj ponuja vaš posrednik
- Charles Schwab je zastavil Asset Line
- Kreditna linija portfelja Wealthfront
- Margin račun Ally Invest
- Svetovalci za zasebne naložbe
- Da, to je samo maržni račun
- Razmislite o stanovanjskih posojilih
- Na kaj morate biti pozorni
Če povzamemo, osnovna strategija Buy Borrow Die je, da namesto da bi prodali cenjeno sredstvo, kot so delnice, preprosto vzamete posojilo z uporabo sredstva kot zavarovanja. Takoj dobite gotovino, kot bi pri prodaji, vendar je to posojilo, tako da plačate obresti namesto kapitalskih dobičkov.
Lahko bi prodali cenjeno premoženje, potem pa bi plačali davek na dobiček od dobička. Zakaj bi plačevali 10-15% (dolgoročna stopnja dobička) ali več znižanja davkov, če obstaja boljša možnost?
Pomembno je omeniti, da to trenutno deluje še posebej dobro, ker so obrestne mere na zgodovinsko nizki ravni.
Torej, kako to storite?
Preverite, kaj ponuja vaš posrednik
Nekatere borznoposredniške hiše imajo v ta namen poseben tip posojilnega programa – pogosto znan kot portfeljska posojila ali portfeljske kreditne linije. Drugi nimajo ločenega programa in ga preprosto združijo s pravili marž. Preden nakupujete, na hitro pokukajte, kaj ponuja vaš posrednik.
Če vam ni všeč, kar imajo, ali vas zanima, kaj je tam zunaj, nakupujte naokoli, ker je kar nekaj raznolikosti.
Tukaj je nekaj bolj znanih in priljubljenih imen ter njihove ponudbe:
Charles Schwab je zastavil Asset Line
Charles Schwab ima posebej imenovan program, imenovan Linija zastavljenih sredstev. To je »prilagodljiva, nenamenska kreditna linija«, pri kateri svoje premoženje položite na ločen »Zastavljeni račun« in vam nato dodeli kreditno linijo za dostop do sredstev na tem zastavljenem računu.
Obstaja nekaj omejitev glede tega, kaj lahko storite z denarjem, ne morete:
- nakup vrednostnih papirjev
- odplačati maržna posojila
- položite na posredniški račun
Ne želijo, da vzamete denar in vlagate v javne trge. S tem bi postal bolj tradicionalen maržni račun, ki se po njihovem mnenju zdi bolj tvegan. Ali vsaj v ločen razred tveganja, ki zahteva več pozornosti.
Najbolj impresivno pri tem je, da ni nobenih provizij, razen pristojbine za zamudo pri plačilu v višini 25 USD. Obstaja pa minimalno začetno žrebanje 70.000 $. Tehnično gre za kreditno linijo portfelja, vendar mora vaše prvo črpanje presegati 70.000 $. Prvi polž je precej velik. Naslednja žrebanja so lahko nižja, prva pa je velika.
Kolikor je vredno, je med kreditno linijo portfelja in portfeljskim posojilom malo razlike.
Kar zadeva obrestno mero, Charles Schwab indeksira njihove obrestne mere na obrestno mero zavarovanega financiranja čez noč (SOFR) in nato doda razmik.
Cene od 26.10.2021 so:
| Vrednost posojila od Zavarovanje pri izvoru |
Indeks | Obrestna mera Širjenje |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2.500.000 $ in več | SOFR | 1.90% |
Kreditna linija portfelja Wealthfront
Bogastvo ponuja podoben produkt – kreditno linijo portfelja. Če imate samo 25.000 $ sredstev (vs. Schwabova višja zahteva 100.000 $), lahko dostopate do tega izdelka in si izposodite do 30 % svojega portfelja.
Kreditna linija Wealthfront Portfolio je produkt maržnega posojanja, tako da lahko vzamete denar in z njim počnete, kar želite. Ni omejitev, kot je v primeru zastavljenih sredstev Charlesa Schwaba. Ne morete ga nakazati nazaj na račun, povezan s kreditno linijo portfelja, lahko pa ga položite na drug račun.
Obrestne mere Wealthfronta so določene z efektivno obrestno mero zveznih skladov (EFFR) plus razmikom, ki so od 26. 10. 2021:
| Večja od skupnih neto vlog in tržne vrednosti vaših obdavčljivih Wealthfront računi |
Letna obrestna mera Zaokroženo navzdol na najbližje 0,05% v vašo korist |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Efektivna obrestna mera zveznih skladov +3,60 % |
| $500,000 – $999,999 | Efektivna obrestna mera zveznih skladov +2,85 % |
| $1,000,000 + | Efektivna obrestna mera zveznih skladov +2,35 % |
Vse banke, ki ponujajo kreditno linijo portfelja, vam ne bodo dovolile nakupa delnic. na primer PNC Bank ponuja portfeljsko kreditno linijo vendar ne smete kupovati naložbenih vrednostnih papirjev ali odplačevati maržnega dolga. Torej, tudi če imajo isto ime, morate natančno preveriti pogoje.
Margin račun Ally Invest
Ally Invest, ki je posrednik, ki ga uporabljam, nima posebnega imena ali vrste računa - imenujejo ga Margin Account kot večina drugih posrednikov. Zaprositi se morate za maržni račun, ko pa vam odobrimo, se lahko izposodite proti njemu in sredstva prenesete za uporabo drugam. Lahko celo zahtevate ček.
Samo kot referenčni okvir, Ally Invest ponuja Margin račun z naslednjimi obrestnimi merami (od 26. 10. 2021):
| Stanje marže | Obrestna mera |
|---|---|
| Do 9.999 $ | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1.000.000 $ ali več | 3.25% |
Svetovalci za zasebne naložbe
Obstajajo zasebni investicijski svetovalci, ki ponujajo maržne račune z različnimi pogoji. Wealthfront vam omogoča, da se sposodite proti 30 % sredstev, zasebni investicijski svetovalec vam lahko dovoli, da se izposodite veliko več (videl sem odstotke do 85 %). Nekatere vam lahko omogočijo, da vložite različna sredstva poleg le delnic, kot so delniške opcije (klicne in prodajne opcije).
Še pomembneje je, da lahko ponudijo bolj konkurenčne obrestne mere, ker iščejo različne skrbnike. (vendar preverite druge pristojbine!)
Videl sem, da nekatera podjetja ponujajo obrestne mere pod 1 % (od 26. 10. 2021), čeprav ne vem, ali jih izplačajo razliko v drugih pristojbinah ali od vas zahtevajo uporabo nekaterih drugih njihovih storitev (ki so na voljo pri a stroški).
Da, to je samo maržni račun
Če se sliši, kot da je kreditna linija Wealthfront Portfolio kot maržni račun, imate prav. Številne posredniške hiše uporabljajo to pot, da ponudijo tovrstne izdelke.
Pri Charlesu Schwabu je malo drugače, ker so ustvarili manj tvegano različico z omejitvijo načina uporabe denarja. Ker ga ne morete uporabiti za nakup več delnic, so nekoliko zmanjšali tveganje. Še vedno ga lahko vložite v druga sredstva, na primer v hišo ali ustanovitev podjetja, vendar ga ne morete vrniti na trg. Če sem iskren, se zdi kot majhna razlika, saj je vaše zavarovanje še vedno nestanovitno.
Lahko trdite, da s sredstvi kupujete manj volatilno sredstvo? Če pa ga porabite na počitnicah, je to vrednost 0 $. Ne morete biti bolj nestanovitni od tega! 🙂
Razmislite o stanovanjskih posojilih
Strategija nakupa posojila se lahko začne s katerim koli sredstvom, po možnosti z cenjenim. Če se ni cenilo, bi ga lahko preprosto prodali, ne plačali davkov na kapitalski dobiček in dobili svoj denar.
To cenjeno premoženje je lahko karkoli in za mnoge Američane je to premoženje njihov dom.
Če se vam portfeljsko posojilo ali kreditna linija zdi malo preveč, pomislite na to, da je bližnji bratranec – posojilo za lastniški kapital ali kreditna linija. Ista ideja, le da so vrednosti stanovanj zagotovo manj volatilne (in cene niso objavljene vsako sekundo) in tako imate manjše tveganje.
Tudi obrestne mere za te finančne instrumente so ponavadi nižje. Na koncu je denar denar in ni pomembno, ali prihaja iz lastniškega kapitala v vašem domu ali lastniškega kapitala v vašem delniškem portfelju.
Na kaj morate biti pozorni
Treba je paziti na veliko in to ni izčrpen seznam. Nikoli nisem uporabljal maržnega računa (in nikoli ne nameravam za namene trgovanja), zato so to moje začetne misli glede na to, kaj bi razmišljal, če bi šel po tej poti.
Prvič, ker prejmete posojilo in je zavarovano z osnovnimi sredstvi, lahko pride do situacij, ko posrednik ukrepa, ne da bi se moral najprej posvetovati z vami. To se zgodi, ko vrednost osnovnega premoženja pade.
Na primer, če se vrednost sredstev znatno zniža, jih lahko posrednik proda, da izpolni zahteve glede kritja. Če berete Wealthfrontov priročnik o marži, boste videli ta razdelek o tem, kaj lahko Wealthfront počne v zvezi z vašim računom (to je v bistvu isto besedilo za vse maržni računi in niso edinstveni za Wealthfront):
- Izgubite lahko več sredstev, kot jih položite na maržni račun. Zaradi zmanjšanja vrednosti vrednostnih papirjev na vašem maržnem računu boste morda morali to posredovati dodatna sredstva, da se izognete prisilni prodaji teh vrednostnih papirjev ali drugih vrednostnih papirjev ali sredstev v vašem račun(i).
- Izsilimo lahko prodajo vrednostnih papirjev ali drugega premoženja na vašem računu(-ih). Če lastniški kapital na vašem računu kritja pade pod zahteve glede vzdrževalne marže ali naša višja »hiša« zahteve, lahko prodamo vrednostne papirje ali druga sredstva na katerem koli od vaših računov, ki jih imate pri nas, da pokrijemo maržo pomanjkanje. Odgovorni boste tudi za kakršen koli primanjkljaj na računu po taki prodaji.
- Vaše vrednostne papirje ali drugo premoženje lahko prodamo brez stika z vami. Nekateri vlagatelji zmotno verjamejo, da mora podjetje stopiti v stik z njimi, da je poziv k kritju veljaven, in da podjetje ne more unovčiti vrednostne papirje ali druga sredstva na svojih računih kritja, da izpolnijo poziv, razen če jih podjetje prej kontaktira. To ni tako. Čeprav vas bomo poskušali obvestiti o pozivih k kritju, nam tega ni treba storiti. Kljub temu, da smo stopili v stik z vami in posredovali določen datum, do katerega lahko izpolnite poziv k kritju, lahko še vedno sprejeti potrebne ukrepe za zaščito naših finančnih interesov, vključno s takojšnjo prodajo vrednostnih papirjev brez obvestila ti.
- Nimate pravice izbirati, kateri vrednostni papirji ali druga sredstva na vašem računu(-ih) bodo likvidirani ali prodani, da bi izpolnili poziv k kritju. Ker so vrednostni papirji zavarovanje kritnega posojila, se imamo pravico odločiti, kateri vrednostni papir bomo prodali, da bi zaščitili svoje interese.
- Kadar koli lahko povečamo naše zahteve glede marže za vzdrževanje v hiši in vam ni treba vnaprej pisno obvestiti. Te spremembe politike podjetja pogosto začnejo veljati takoj in lahko povzročijo izdajo zahteva za vzdrževanje. Če ne boste izpolnili klica, lahko povzročimo likvidacijo ali prodajo vrednostnih papirjev na vašem računu (-ih).
- Niste upravičeni do podaljšanja časa za poziv k kritju. Čeprav vam je pod določenimi pogoji na voljo podaljšanje časa za izpolnjevanje zahtev glede kritja, stranka nima pravice do podaljšanja.
Vse to se dobro razume, če uporabljate maržni račun. Morda se tega zavedate, če mislite, da je to nekaj drugačnega ali radikalno novega. Če si izposodite nekaj in se vrednost tega nečesa zmanjša, mora posojilodajalec ukrepati, da se zaščiti.
Obstajajo tudi druge gube. Na primer, ne morete uporabiti sredstev na računu za upokojitev.
V primeru Wealthfronta in več drugih se bodo vsi depoziti na naložbeni račun, povezan s kreditno linijo portfelja, najprej uporabili za neporavnani znesek (posojilo). Torej boste želeli nakazati depozite na drug račun, razen če je bil vaš namen poplačilo posojila.
To tudi pomeni, da če kateri koli deleži izplačajo dividende, se obravnavajo kot plačila za posojilo. Manjše podrobnosti, vendar so to lahko pomembne, če se za dohodek zanašate tudi na te delnice dividend.
Če nakupujete naokoli, vam koristi, da naredite domačo nalogo, saj se cene razlikujejo. Samo v zgornjih primerih smo videli, da so stopnje Charlesa Schwaba vezane na SOFR, medtem ko so obrestne mere Wealthfronta vezane na EFFR. SOFR ni enak EFFR. Če vas zanima razlika med obema, ta objava ima odlično razlago. Blizu so, vendar obstajajo majhne razlike in jih morate razumeti.
Na splošno bi pričakoval, da bo nekdo, ki gre po tej poti, finančno podkovan in te "stvari, ki jih je treba iskati", so ponavadi blizu roba. Tu ali tam plačate malo več in to ne bo bistveno vplivalo na vaše finančno stanje. Kot rečeno, naredite domačo nalogo, ker je tam precej raznolikosti.