Kaj je kvalificirani kupec?

Po prodaji svojega prvega podjetja sem se začel zanimati za veliko različnih naložb.

Iskal sem zgraditi več tokov dohodka nadomestiti dohodek iz poslovanja. To je privedlo do izgradnje velikega portfelj rasti dividend ki mi vsak mesec pošlje (figurativni) ček.

A je nekaj naredil neumnih angelske naložbe, od katerih nekateri še vedno delujejo, a so se tudi poglobili v svet hedge skladov in tveganih skladov.

Naučil sem se biti pooblaščeni vlagatelj, kar je običajno za stvari, kot so naložbe v kmetijska zemljišča, a kmalu zagledal še en izraz – a Kvalificirani kupec. Te so za sklade, ki bi radi imeli več kot 100 vlagateljev – kar pogosto vidite hedge sklade in sklade tveganega kapitala.

Vas zanima, kaj je potrebno, da postanete kvalificirani kupec? Beri naprej.

Kazalo

1. Kaj je kvalificirani kupec?
2. Zakaj skladi potrebujejo kvalificirane kupce
3. V kaj lahko vlagajo kvalificirani kupci?
4. Kako postati kvalificiran kupec
5. ga ne potrebujete

Kaj je kvalificirani kupec?

Kvalificirani kupec je posameznik ali podjetje, ki ima 5 milijonov dolarjev ali več naložb, razen primarnega prebivališča ali nepremičnine v lasti podjetja.

Precej preprosto, kajne?

To se razlikuje od an Pooblaščeni investitor na različne načine, predvsem pa – ovira premoženja upošteva samo naložbe in ne vaše celotno Neto vrednost. Prav tako se ne morete kvalificirati na podlagi dohodka ali vaših certifikatov (čeprav obstajajo za upravljanje naložbenih sredstev drugih).

Kar se šteje za naložbo, je precej široko – vključuje delnice, obveznice, terminske pogodbe, blago, nepremičnine in vse alternativne naložbe. Glavna ideja tukaj je, da želijo videti, da imate pomembne naložbe zunaj svojega primarnega prebivališča. Nepremičnine so popolnoma v redu, samo ne morejo biti vaša hiša.

Natančna definicija, ki je nekoliko širša od te z nekaj drugimi »načini« kvalificiranja, je zajeta v oddelku 2(a)(51) Zakona o investicijskih družbah. (več o tem spodaj).

Zakaj skladi potrebujejo kvalificirane kupce

Če ste sklad in zahtevate naložbe samo od kvalificiranih kupcev, je vaš sklad izvzet iz nekaterih predpisov SEC. Natančneje, znana je kot izjema iz člena 3(c)(7). Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940. ICA je podpisal predsednik Roosevelt in daje SEC pooblastilo za urejanje investicijskih skladov in investicijskih svetovalcev.

Če vlagate v sklad, je to zakon, ki ureja sklad, njegove zahteve glede poročanja in je namenjen zaščiti vlagateljev.

Morda ste že slišali za sklad 3(c)(1) (ali sklad 3C1) in to je tisto, kar uporabljajo številna nepremičninska podjetja za množično financiranje. Ta sredstva lahko pridobijo od pooblaščenih vlagateljev, vendar so omejena na največ 100 vlagateljev. Zato včasih vidite sredstva z višjimi minimalnimi vrednostmi za posle – če bo kos nepremičnine stal 5.000.000 $, potem mora biti njihov minimum 50.000 $, ker lahko sprejmejo le 100 vlagateljev.

Zdi se protituitivno, da obstaja nižja letvica, a višji minimum, vendar je to produkt zakona in tega, v kar želijo skladi vlagati.

S skladom 3(c)(7) (ali skladom 3C7) morate zahtevati od kvalificiranih kupcev, vendar zdaj ni omejitev (če presežejo 2.000, potem obstaja nekaj dodatnega pregleda SEC, vendar ne stroge omejitve, kot je 3C1 sredstva). To daje skladu večjo prilagodljivost, ker je omejitev 100 ljudi lahko precej omejujoča.

S skladi 3C7 je manj zahtev za poročanje – ni jim treba izdajati razkritij ali orisati svojih stališč. To je lahko strateška prednost.

Nazadnje, obstajajo naravne koristi pridobivanja samo od posameznikov s 5 milijoni dolarjev ali več naložb – bolj radi vlagajo večje zneske v dolarjih.

Z vidika SEC, če imate 5 milijonov dolarjev naložb, ste dovolj izpopolnjeni, da sami izbirate svoje stave, ne da bi jih oni preučili.

V kaj lahko vlagajo kvalificirani kupci?

Karkoli!

Medtem ko lahko pooblaščeni vlagatelj vlaga samo v sklade 3C1, lahko kvalificirani kupec vlaga v sklade 3C1 in 3C7. Če ste kvalificirani kupec, ste tudi pooblaščeni vlagatelj.

Številni hedge skladi so skladi 3C7, zato ne boste imeli dostopa do njih, razen če ste kvalificirani kupec.

Kako postati kvalificiran kupec

Odgovor je preprost – vložite 5 milijonov dolarjev!

Če ste pooblaščeni vlagatelj, bo veliko skladov zahtevalo, da se preverite s storitvijo, kot je VerifyInvestor.com. Na VerifyInvestor.com predložite svojo dokumentacijo, ki dokazuje, da ste kvalificirani kot pooblaščeni vlagatelj, in dobijo računovodja, odvetnik, finančni svetovalec ali borzni posrednik (nekdo z licenco), da potrdite, da ste akreditirani na podlagi dokumenti.

Kot kvalificirani kupec veliko skladov zahteva, da se samocertificirate. Nekateri vas morda niti ne bodo prosili za dokazila.

Izdajatelj (sklad) mora potrditi te podrobnosti, saj so ogroženi.

ga ne potrebujete

Številne naložbe, ki zahtevajo, da ste kvalificirani kupec, niso potrebne, da bi ustvarili (več) bogastvo. Če ste že dosegli raven 5 milijonov dolarjev naložb (vraga, celo 5 milijonov dolarjev neto vrednosti, vključno z vašo primarno prebivališče), verjetno imate dovolj finančne pameti, da se zavedate, da so ti instrumenti morda zabavni, vendar niso zahtevano.

Vlaganje v tvegani sklad je lahko zabavno – vrnete ljudi, ki imajo ogromno izkušenj z domeno, obsežno mrežo in dostop do nekaj fantastičnih poslov.

Toda ekonomija tveganega sklada je brutalna – pričakujejo, da se bo izplačal le majhen del svojih naložb. Ostalo gre na nulo.

Premoženje lahko ustvarite brez njih z uporabo indeksnih skladov in vzajemnih skladov, ki ne zahtevajo nobene akreditacije ali kvalifikacij.

Izberite a Vanguard sklad in že ste pripravljeni - VTSAX za zmago! 🙂

O Jim Wang