Peer-to-peer posojila (pogosto imenovana P2P posojila) je edinstvena alternativna naložbena platforma, ki omogoča posojilojemalci preskočijo finančnega posrednika, kot je banka, in si izposodijo sredstva od posameznika ali enakovrednih – zato ime.
Ta edinstvena platforma za vlaganje je še vedno relativno nova, saj se je začela v Združenem kraljestvu leta 2005 in prišla v Združene države leto pozneje, leta 2006.
Niti desetletje stara, je ta platforma zrasla in spremenila posojilno pokrajino, s čimer je dejansko demokratizirala konkurenčne pogoje za posojilojemalce in posojilodajalce.
Peer-to-peer posojila v Združenih državah se je začela z uvedbo Prosper, trg P2P posojil s sedežem v San Franciscu, kjer posojilojemalci lahko zahtevajo posojila do 35.000 $, posojilodajalci pa lahko za začetek vložijo že 25 $. Od takrat so se uvedle številne platforme za medsebojno posojanje, vključno s Funding Circle, RateSetter in Zopa, ki so ustvarile močan trg enakovrednih posojil.
Federal Reserve Bank of Cleveland je pred kratkim razdelila poročilo, v katerem je opozorila na pozitivne vidike industrije in možnosti za povečano rast. Poročilo je ponazarjalo, da se posojila med enakovrednimi v kratkem času znatno povečajo na vseh področjih. Globalni P2P posojilodajalci
imel skupaj 3,5 milijarde dolarjev v neporavnanih posojilih v letu 2013 v primerjavi z 1,2 milijarde USD ob koncu leta 2012.Zakaj torej P2P posojila rastejo tako hitro? Prvič, obrestne mere za posojila enakovrednih so bistveno nižje v primerjavi z obrestnimi merami kreditnih kartic.
Poleg tega so stopnje zamude pri P2P posojilih nižje v primerjavi s tradicionalnimi potrošniškimi posojili. Med letoma 2010 in 2014 je zapadlo povprečno 3,2 % P2P posojil v primerjavi s 3,7 % bolj tradicionalnih potrošniških posojil, kot so kreditne kartice.
Čeprav P2P posojila rastejo in se izkazujejo kot privlačna alternativa za posojilojemalce in posojilodajalce Podobno so nekateri vlagatelji previdni glede prihodnosti medsebojnega posojila in njegovih dolgoročnih gospodarskih vpliv.
Nedavno je Fitch Ratings, svetovno vodilno podjetje na področju bonitetnih ocen in raziskav, objavil poročilo navedba nekaterih pomislekov glede industrije enakovrednih posojil in njene prihodnje sposobnosti preživetja kot naložbene platforme. Fitch Ratings je ena izmed glavnih bonitetnih agencij in služi za dodeljevanje bonitetnih ocen, ki ocenjujejo verjetnost neplačila in pravočasno plačevanje. Te ocene pomagajo obveščati vlagatelje in jim pomagajo oceniti tveganje.
Jasno je, da Fitch verjame, da ima enakopravno posojilo veliko potenciala, vendar imajo tudi nekaj pomislekov glede industrije P2P.
Njihove glavne skrbi so:
- Medsebojno posojanje ima omejeno zgodovino, zato je težko oceniti njegovo dolgoročno sposobnost preživetja
- Večina posojil je bila pridobljenih za namene konsolidacije dolgov in obstaja tveganje zvišanja obrestnih mer, kar bi lahko negativno vplivalo tako na vlagatelje kot na posojilojemalce.
- Povečano regulativno tveganje – trenutno je posojilo P2P zelo pod drobnogledom
V poročilu Fitch navaja;
»P2P posojilodajalci v nasprotju s tradicionalnimi bankami delujejo predvsem kot posredniki, ki pobirajo provizije od posredniških posojil med posojilojemalci in posojilodajalci. Podjetja so ponavadi rahlo kapitalizirana in so izpostavljena strogemu regulativnemu nadzoru. Fitch meni, da so povečana regulativna, zakonodajna in sodna tveganja ter pomanjkanje skrbnega in varnega poslovanja. regulacija (brez minimalnih kapitalskih zahtev) posojilodajalcev P2P kot omejitve, ki omejujejo potencialne ocene P2P do pod naložbenim razredom.”
Pomisleki Fitcha so v skladu s številnimi pomisleki, ki jih imajo tudi vlagatelji. Medtem ko se je posojila med enakovrednimi v zadnjih letih povečala, bo zanimivo videti, kako se bo trend še naprej razvijal in rasel. Ker je posojilo P2P tako novo, ga je težko oceniti dolgoročne koristi in uspeh od tega, zato bi morali vlagatelji pozorno spremljati svoje naložbe v P2P posojila, da bi videli, kje so.
Kot pri vsaki naložbi obstaja določena stopnja tveganja, ki je del paketa, zato se sami odločite, ali je medsebojno posojanje vredno tveganja za vas.
Bralci: Ali sodelujete pri medsebojnih posojilih? Kakšen je bil rezultat za vas? Če ne, kakšna so vaša obotavljanja?
Ta objava je bila raziskana in napisana s pomočjo pomočnice urednika Melanie Lockert.