Je všeobecne známe, že drvivá väčšina aktívnych správcov fondov nedokáže prekonať svoje benchmarkové indexy.
Každý rok píše Warren Buffett list akcionárom Berkshire Hathaway a na prvej strane je tabuľka porovnávajúca ročnú zmenu trhovej hodnoty Berkshire Hathaway vs. S&P 500 vrátane dividend.
Jeho kombinované výnosy do roku 2022 sú pôsobivé (19,8 % vs. 9,9%), ale nie je bežné, aby z roka na rok porazil S&P 500 (a Berkshire Hathaway vlastní celé súkromné spoločnosti, okrem akcií v niekoľkých verejných spoločnostiach).
Ak to väčšina aktívnych správcov fondov nedokáže a Warren Buffett, jeden z najúspešnejších investorov všetkých čias, to nedokáže... ako to dokážete vy?
Ale každý deň to ľudia skúšajú. A niekedy sa im to podarí.
A hádajte, čo sa stane, keď to urobia? Nič.
Obsah
- 🏁 Začnite s myšlienkou na koniec
- 😋 Viete o Dunning-Kruger?
- 💵 Nebudete staviť dosť veľa
- ⏰ Čas je obmedzený zdroj
- 🎊 Je to zábava a to je v poriadku
🏁 Začnite s myšlienkou na koniec
Čo sa stane, ak získate 10 % zložených výnosov namiesto 9,9 %? Vaše portfólio je o niečo väčšie.
Čo ak získate 12 % namiesto 9,9 %? Je ešte väčší.
Ale tu je tajomstvo - nič sa nestane, ak porazíte trh.
Ale tvoj pokusov poraziť trh vás bude stáť. Môže vás to stáť peniaze, pretože v tom čase trh neporazíte. Bude vás to stáť aj čas, pretože budete tráviť čas výskumom, nákupom a predajom a všetkými ostatnými svinstvami, ktoré na to robíte.
Je možné poraziť trh? Samozrejme.
Dá sa to dôsledne poraziť? Áno, ale veľmi nepravdepodobné. A stojí za to riziko poklesu?
😋 Viete o Dunning-Kruger?
Dunning-Krugerov efekt je záludná a zhubná kognitívna zaujatosť. Je to vtedy, keď preceňujete svoje schopnosti v oblasti, kde máte obmedzené znalosti a skúsenosti. To je dôvod, prečo bol Twitter/X počas pandémie zaplnený „lekárskymi odborníkmi“ a „právnymi odborníkmi“ počas zápasu Depp v. Vypočutý súd.
To je tiež dôvod, prečo si toľko ľudí myslí, že môžu poraziť trh.
A mnohé formy finančnej zábavy podporujú túto zaujatosť. Ukazujú vám ukazovatele, analýzy a grafy a zoznamy najlepších, ktoré vás rozbúria a „pomôžu“ vám lepšie investovať. Pozrite si všetky informácie, ktoré máte!
Snažia sa vám predať služby investičného poradenstva, aby vám pomohli vybrať ďalšiu investíciu do akcií. Chcú, aby ste sledovali ich relácie, pretože oči predávajú reklamu.
Ale realita je taká, že nikto nevie predpovedať budúcnosť. Aj keď ste budúcnosť, neviete, ako sa budú správať ostatní účastníci trhu a ako to ovplyvní výkonnosť akcií.
💵 Nebudete staviť dosť veľa
Keď Goerge Soros"rozbil Bank of England“ v roku 1992 vsadil 10 miliárd dolárov cez svoje hedžové fondy a po tom, čo sa všetok prach usadil, zarobil asi miliardu dolárov na zisku. Miernych 10 %. Bolo to len 10 % z obrovského počtu.
Stávka 10 000 $ na akciu, aby ste zarobili 1 000 $, je skvelý príbeh, ale nepohne to ani tak, najmä vzhľadom na množstvo rizika, ktoré ste podstúpili.
Skutočne úspešní investori sa spoliehajú na masívne stávky s masívnym rastom. Nechcú z investície vyžmýkať 10% návratnosť. Zvyčajne chcú, aby to bol homerun alebo štrajk. Môžu si dovoliť štrajkovať, najmä ak ide o fond investujúci peniaze iných ľudí, ale vy áno?
Koľko úderov predtým, ako vypadnete z hry?
⏰ Čas je obmedzený zdroj
Trhové výnosy môžete získať jednoducho nákup indexového fondu. Získate priemerný výnos akciového trhu ale nezaberie to takmer žiadny čas. Je to najjednoduchšia vec na svete.
Ak chcete, aby to bolo ešte menej mozgu, kúpte si cieľový dátumový fond. Fondy s cieľovým dátumom zvládnu aj alokáciu aktív na základe vášho veku.
Koľko času by ste museli venovať všetkým firemný prieskum musíte mať istotu, že dokážete poraziť trh? Chceš čítať akciové grafy a finančné správy? Je určite väčšia ako nula.
Sú to hodiny, ktoré netrávite inými vecami, ako sú vaše obľúbené koníčky, priatelia, rodina, fitness atď.
Vašou stávkou nie sú len vaše peniaze, ale aj váš čas. Stratíte všetok svoj čas, otázkou je, či sa to premietne do vyššej návratnosti vašich peňazí.
🎊 Je to zábava a to je v poriadku
Uvedomujem si, že investovanie a trocha praktickejšieho prístupu je zábava. Je vzrušujúce vidieť, ako váš výber akcií rastie.
Ale vieme, že je to hazard.
Ak do toho vstúpite s rovnakým myslením, aké by ste mali pri blackjackovom stole, ste v poriadku. Viete zdvojnásobiť 11 a rozdeliť 8. Ste ochotní vzdať sa pár percentuálnych bodov v kurze a na oplátku dostanete zábavu.
Tiež mám to svrbenie. To svrbenie škrabem vyberaním dividendové rastové akcie. Uznávam, že je to menej efektívne ako investovanie do ETF s rastom dividend alebo niečoho podobného.
Ale to svrbenie škriabe viac spôsobom, ktorý sa zdá byť o niečo zodpovednejší ako výber rastových akcií.
Je v poriadku mať malý prídel, s ktorým hráte, ale uvedomte si, že to je to, čo robíte. Zabávate sa, neinvestujete. A to je v poriadku!
A aby som bol úprimný, nikto sa naozaj nezaujíma o váš úžasný investičný príbeh. 😂
O Jim Wang
Jim Wang je štyridsiatnik, otec štyroch detí, ktorý je častým prispievateľom Forbes a Vanguardov blog. Mal tiež šťastie sa objavil v New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur a Marketplace Money.
Jim má B.S. v odbore informatika a ekonómia z Carnegie Mellon University, titul M.S. v informačných technológiách - Softvérové inžinierstvo z Carnegie Mellon University, ako aj magisterský titul v odbore Business Administration od Johnsa Hopkinsa univerzite. Jeho prístup k osobným financiám je prístup inžiniera, ktorý rozdeľuje zložité témy na jednoduché a zrozumiteľné koncepty, ktoré môžete použiť vo svojom každodennom živote.
Jeden z jeho obľúbených nástrojov (tu je moja truhlica s náradím,, všetko, čo používam) je Osobný kapitál, ktorá mu umožňuje spravovať svoje financie len za 15 minút každý mesiac. Ponúkajú tiež finančné plánovanie, ako napríklad nástroj na plánovanie odchodu do dôchodku, ktorý vám povie, či ste na dobrej ceste odísť do dôchodku, keď budete chcieť. Je to zadarmo.
Svoje investičné portfólio diverzifikuje aj trochou nehnuteľností. Ale nie nájomné domy, pretože nechce druhú prácu, sú to diverzifikované malé investície do niekoľkých komerčných nehnuteľností a fariem v Illinois, Louisiane a Kalifornii prostredníctvom AcreTrader.
Nedávno investoval do niekoľkých umeleckých diel Majstrovské diela tiež.
>> Prečítajte si ďalšie články od Jima
Názory vyjadrené v tomto dokumente sú výlučne autorom, nie názormi žiadnej banky alebo finančnej inštitúcie. Tento obsah nebol skontrolovaný, schválený ani inak schválený žiadnou z týchto entít.