Najlepšie ETF s inverznou expozíciou na shortovanie indexu S&P 500

Existuje fond obchodovaný na burze (ETF). všetko.

Ak chcete niečo sledovať, nejaký veľký mozog vytvoril kôš cenných papierov, ktorý to bude sledovať pomerne presne.

Všetci vieme o indexových fondoch – sledujú rôzne akciové indexy. Tie sú jednoduché, pretože fond môže nakupovať rovnaké akcie, aké sú vo zverejnenom indexe. Vaše rozhodnutie o tom, ktorý z nich, závisí od chyby sledovania alebo ako rýchlo sa dokážu prispôsobiť zmenám.

Ale čo ak chcete opak? Čo ak chcete skrátiť index?

Majú ich tiež – nazývajú sa ETF s inverznou expozíciou a existuje niekoľko, ktoré shortujú S&P 500.

Obsah

1. Ako fungujú ETF s inverznou expozíciou?
2. Najlepšie ETF s inverznou expozíciou
1. ProShares ETF
2. Direxion ETF
3. Ako nakupujete krátke ETF?
4. Potrebujete inverzné ETF?

Ako fungujú ETF s inverznou expozíciou?

Sú navrhnuté tak, aby držali aktíva, ktoré majú negatívnu koreláciu (-1) a negatívnu beta (-1) na a zo dňa na deň v porovnaní s S&P 500.

Možno ste oboznámení s konceptom korelácie, ktorý si možno predstaviť ako zmenu hodnoty dvoch vecí. Korelácia -1 znamená, že ak jedno aktívum stúpne o 1 dolár, očakáva sa, že druhé aktívum klesne o 1 dolár.

Beta je miera volatility v porovnaní s celkovým trhom. Akciový trh má volatilitu 1, takže akcia s beta väčšou ako 1 sa bude pohybovať viac ako trh. Beta menej ako 1 znamená, že sa bude pohybovať menej. -1 znamená, že sa očakáva, že sa bude pohybovať presne opačným smerom trhu, ale v rovnakej miere.

Dôležitou myšlienkou na zapamätanie si ETF s inverznou expozíciou je, že sú navrhnuté tak, aby fungovali len na dennej báze. Nie sú určené na dlhodobé držanie! (sakra, nie na viac ako jeden deň, pretože malé rozdiely vo výkone sa časom znásobujú)

Ako to dosiahnu? Investujú do rôznych swapových dohôd a futures kontraktov s inými veľkými finančnými inštitúciami, aby v podstate skrátili trh na daný deň.

Najlepšie ETF s inverznou expozíciou

Tieto ETF s inverznou expozíciou sú populárne, ale neponúka ich veľa spoločností. Dve spoločnosti, o ktorých viem, že to ponúkajú, sú ProShares a Direxion a Direxion nemá ani 2x short!

Nižšie uvedené informácie sú presné k 15.3.2022.

ProShares ETF

Najväčšie meno v meste je ProShares a ich súbor ETF s inverznou expozíciou:

ProShares Short S&P500 (SH)

The ProShares Short S&P500 (SH) je najväčšou inverznou expozíciou ETF pre S&P 500 s 3,5 miliardami dolárov v spravovaných aktívach (nepočítajúc hodnotu swapov a iných dohôd) a pomerom nákladov 0,88 %.

Na krátkom ETF je fascinujúce, že jeho 10 najlepších držieb je podobných tým, ktoré by ste videli v desiatke najlepších držieb indexového fondu S&P 500:

1. Apple
2. Microsoft Corp.
3. Spoločnosť Alphabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Spoločnosť Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

The ProShares UltraShort S&P500 (SDS) ktorý sa snaží poskytnúť výnos -2-násobok S&P 500 za jediný deň. Robí to pomocou podobných nástrojov ako krátky fond S&P500 (swapy a iné deriváty), ale jeho cieľom je dvakrát toľko a má takmer 1,3 miliardy dolárov v aktívach (nepočítajúc swapy) a pomer nákladov 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Nakoniec tu máme ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) a tento chlapík sa snaží dosiahnuť -3-násobok denného výnosu S&P 500. Ak máte silné výhrady k tomu, ako bude deň prebiehať... toto je ten pravý! Má aktíva vo výške 1,04 miliardy dolárov (nepočítajúc swapy) a pomer nákladov 0,90 %.

Direxion ETF

Direxion je ďalšou firmou, ktorá vytvorila pomerne veľa pákových (kde návratnosť je násobkom indexu) a inverzných ETF, vrátane tých pre S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN)

The Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) je ich verzia fondu, ktorý sa snaží poskytovať denne 100 % prevrátenej hodnoty S&P 500. K 31. januáru 2021 (najnovšie vydanie, ktoré som našiel), mala čisté aktíva vo výške 141 miliónov dolárov – čo sa zdá byť málo? – a pomer nákladov 0,55 %.

Direxion pre S&P 500 neponúka Bear 2X, iba verziu Bull.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Shares (SPXS)

Vo výstižnom pomenovaní Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS), získate fond, ktorého cieľom je poskytnúť vám 300 % prevrátenej hodnoty výkonnosti indexu S&P 500 v daný deň. K 31. januáru 20121 mal fond čisté aktíva vo výške 526 miliónov USD a pomer nákladov 1,01 %.

Ako nakupujete krátke ETF?

Je to ETF, takže si ich môžete kúpiť s akýmkoľvek maklérskym účtom ako akcie.

M1 Finance je dobrá voľba, pretože nemajú žiadne provízie z obchodov, čo znamená, že môžete vstúpiť a existovať tieto krátke pozície bez platenia provízie M1 Finance. tiež M1 Finance vám poskytne uvítací bonus keď si zaregistrujete účet a vykonáte vklad do 14 dní (až do 500 $). náš Prehľad financií M1 vám môže poskytnúť viac informácií o samotnom účte.

Osobne by som to urobil vo svojom Ally Invest pretože to je môj hlavný maklérsky účet (okrem môjho účtu Vanguard) a tiež nemajú žiadne minimá, žiadne obchodovanie s províziami a všetky tie dobré veci.

Potrebujete inverzné ETF?

ja si to nemyslím.

Nikdy som neinvestoval do ETF s inverznou expozíciou. Sú navrhnuté na jeden deň a predpokladám, že existujú situácie, kedy by ste do jedného mohli chcieť investovať, ale je to trochu ako načasovanie trhu.

Najzrejmejším prípadom použitia je, ak má trh úpadok a myslíte si, že sa to zhorší, môžete si kúpiť akcie krátkych ETF ako zaistenie. Ak trh zájde ešte ďalej, vyrovnáte to ziskami v krátkych ETF. Ak stúpnu, stratíte peniaze v krátkom ETF, ale viac profituje vaše portfólio, ktoré je oveľa väčšie.

Je to ako kúpiť si malé poistenie pre prípad, že by dnes trh klesol.

Nie sú určené na to, aby ste ich držali dlhšie ako jeden deň, ale ak to urobíte, zrazu sa nestane nič zlé. Nakoniec získate výnosy, ktoré nezodpovedajú zamýšľanému cieľu.

Ak sa pozriete na výkonnosť fondu pre ProShares Short S&P 500, uvidíte, že to nie je presne -1x S&P 500:

Keďže tieto spoločnosti sa pokúšajú replikovať -1x a neexistuje žiadny presný short (na rozdiel od jednej akcie, môžete to jednoducho shortovať), je ťažké to dokonale napraviť. Je tiež ťažké nájsť to správne pre každý obchodný deň v roku!

Takže krátka odpoveď znie, že tieto prostriedky nepotrebujete, ale stále je dôležité o nich vedieť... pre každý prípad.

O Jim Wang