Z väčšej časti sú plány 403 (b) odpoveďou neziskového sveta na 401 (k). Je tu však jeden veľký rozdiel: plány 403(b) majú vyššie investičné poplatky. Zvyčajne sú to učitelia a zdravotnícki pracovníci, ktorí sú krytí týmito plánmi, takže sú to tí, ktorí majú najvyššie poplatky za svoje dôchodkové plány. Ako to môže byť?!
403(b) Plány a ako fungujú
403(b) plány fungujú takmer identické s plánmi 401(k). Existuje však niekoľko rozdielov. Prečítajte si naše celé Porovnanie 403(b) vs 401(k). tu.
403(b) je dôchodkový plán poskytovaný zamestnávateľmi v neziskových organizáciách. Patria sem školské systémy, nemocnice a zdravotnícke systémy a náboženské organizácie. Na druhej strane plány podľa 401(k) poskytujú zamestnávatelia zaoberajúci sa ziskovým podnikaním. To je v podstate každá iná zamestnávateľská organizácia v krajine.
Podobnosti medzi plánmi 403(b) a 401(k).
Odklad dane. Oba plány umožňujú daňovo uznateľné príspevky, ako aj odklad dane z investičných príjmov získaných v rámci plánov.
Zápas zamestnávateľa. Obidva plány zabezpečujú zodpovedajúce príspevky zamestnávateľa.
Maximálne príspevky. Oba plány umožňujú zamestnancom prispieť až 22 500 USD ročne alebo až 30 000 USD ročne, ak majú 50 rokov alebo viac (Údaje z roku 2023).
Obmedzenia výberu. Bežné dane z príjmu musia byť zaplatené zo všetkých distribúcií z oboch programov. Oba plány vyžadujú, aby ste s výberom počkali, kým nedosiahnete vek 59½. V opačnom prípade budete okrem bežnej dane z príjmu podliehať aj 10 % dani z predčasných výberov. Oba plány tiež vyžadujú, aby ste začali brať požadované minimálne distribúcie (RMD) začína vo veku 70 a pol.
Rothove ustanovenia. Oba plány vám tiež umožňujú zaplatiť až 6 500 USD ročne do Rothovho ustanovenia vo vašom pláne alebo 7 500 USD, ak máte 50 rokov alebo viac.
Ustanovenia o pôžičke. Oba plány vám umožňujú požičať si až 50 % z vlastného zostatku vo vašom pláne, pričom nepresiahne 50 000 USD.
Rozdiely medzi plánmi 403(b) a 401(k).
Vestovanie. 403(b) plány často ponúkajú kratšie priznanie vyrovnávacích príspevkov zamestnávateľa. Mnohé dokonca ponúkajú okamžité priznanie týchto príspevkov. V závislosti od typu rozhodovacieho plánu, ktorý si vyberú plány 401 (k), môže priznanie zodpovedajúcich príspevkov zamestnávateľa trvať až šesť rokov.
Maximálny povolený príspevok (MAC). Programy podľa 403 písm. b) majú osobitné ustanovenie, pokiaľ ide o maximálne príspevky. Ak ste pre zamestnávateľa pracovali minimálne 15 rokov, môžete prispieť dodatočným príspevkom vo výške 3 000 USD ročne. To znamená, že môžete prispieť až 25 500 USD ročne alebo až 33 000 USD ročne, ak máte 50 rokov alebo viac. Toto ustanovenie neexistuje pre plány 401(k).
Za zmienku však stojí aj to, že relatívne málo plánov 403(b) v skutočnosti ponúka poskytovanie MAC. Hoci to môžu legálne zahrnúť do plánu, nie sú povinní to urobiť a väčšina z nich to tak nie je.
Investičné možnosti. Plány podľa 403 písm. b) majú často obmedzené investičné možnosti. Primárnou možnosťou sú zvyčajne fixné alebo variabilné anuity. To je dôvod, prečo sa plány 403(b) často označujú ako daňovo chránené anuity alebo TSA.
Niektoré môžu ponúkať aj obmedzený počet podielových fondov. Podľa analýzy, ktorú vypracoval Aon Hewitt, rozdelenie investícií plánov 403(b) vyzerá takto:
- 43 % sa drží vo forme fixných anuít;
- 33 % vo variabilných anuitách;
- A 24 % v podielových fondoch.
Plány 401(k) často obmedzujú aj investičné možnosti. Niektoré plány sú obmedzené na pol tucta podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF). Niektoré plány však majú širšie možnosti. A niekedy sú takmer neobmedzené.
Napríklad, ak plán 401(k) vlastní veľká investičná maklérska spoločnosť, možno budete môcť investovať do akcií, dlhopisov, podielových fondov, fondov obchodovaných na burze a realitné investičné fondy (REIT).
Investičné poplatky. Poplatky za investície do plánu 403(b) sú zvyčajne vyššie ako v pláne 401(k). Pozri nižšie.
Typická štruktúra poplatkov za plán 403(b).
Dôvod, prečo sú poplatky 403(b) vyššie ako v prípade plánov 401(k), je vo výbere dostupných investícií. Poplatky účtované investíciami dostupnými v pláne 403(b) sú vyššie, ako bežne akceptujú investori, ktorí majú v tejto veci na výber.
Ešte raz, podľa analýzy, ktorú pripravila spoločnosť Aon Hewitt, poplatky účtované za variabilné a fixné anuity a podielové fondy zahrnuté v pláne 403(b) vyzerajú takto:
- Variabilné anuity: 2,25 %.
- Pevné anuity: 1,15 %.
- Podielové fondy: 0,97 %.
Na rozdiel od toho, priemerný nákladový pomer ETF je len 0,44 %. A môžete to urobiť ešte lepšie investovaním do nízkonákladových indexových fondov.
Situáciu pre účastníkov plánu 403(b) ešte viac komplikuje skutočnosť, že tieto investičné poplatky účtované na anuity a podielové fondy sú často neviditeľné. Je to čiastočne preto, že sú pochované v literatúre opisujúcej investičné nástroje. Väčšina ľudí nechápe význam týchto poplatkov.
Ďalším problémom je nedostatok možností. Keďže investori plánu 403(b) nemajú lacné investičné možnosti, chýba im aj základ na porovnanie, aby sa zistilo, že investičné poplatky, ktoré platia, sú nadmerné.
Dlhodobé škody spôsobené vysokými poplatkami 403 (b).
Najlepším spôsobom, ako demonštrovať škody spôsobené vysokými poplatkami účtovanými plánmi 403(b), je príklad. Urobíme jeden na základe dvoch ľudí, ktorí si sporia na dôchodok prostredníctvom svojich zamestnávateľských plánov pri rovnakých parametroch. Jediný rozdiel medzi nimi je, že jeden sa zúčastňuje na pláne 403 (b) a druhý na pláne 401 (k).
Sam a Tara zarábajú 75 000 dolárov ročne a investujú 10 % zo svojich platov do dôchodkových plánov svojho zamestnávateľa. Sam je učiteľ, ktorý sa podieľa na pláne 403(b). Plán má priemerné ročné poplatky vo výške 1,50 %. Medzitým Tara pracuje pre IT firmu a podieľa sa na pláne 401 (k), ktorý má priemerné ročné poplatky 0,50 %.
Veľký rozdiel v poplatkoch je výsledkom Samovho investičného mixu anuít a podielových fondov. Tara investuje výlučne do nízkonákladových ETF.
Oba plány majú priemerný 7% ročný výnos pred odpočítaním poplatkov. To znamená, že Samova čistá návratnosť investícií do jeho 403(b) je v priemere 5,50 % ročne po poplatkoch. Tara's získava čistú návratnosť investícií do svojho 401(k), ktorá je v priemere 6,50 % ročne po poplatkoch.
Ako to vyzerá na konci 40-ročnej kariéry? Aby sme to zjednodušili, budeme ignorovať zodpovedajúce príspevky zamestnávateľa, ako aj ročné zvyšovanie platov.
Sam: Prispieva 7 500 USD ročne počas 40 rokov, pričom celkový príspevok na kariéru je 300 000 USD. Za ten čas zarobí efektívnu čistú mieru návratnosti 5,50 %. Na konci jeho kariéry sa Samov plán 403(b) rozrástol na $1,054,824.
Tara: Prispieva tiež 7 500 USD ročne počas 40 rokov, pričom celkový príspevok na kariéru je 300 000 USD. Za ten čas zarobí efektívnu čistú mieru návratnosti 6,50 %. Na konci svojej kariéry sa Tarin plán 401(k) rozrástol na $1,363,183.
Rozdiel medzi dvoma hodnotami plánu terminálu? $308,359.
| účtu | Ročný príspevok | Celkový príspevok | Efektívna čistá miera návratnosti | Suma pri odchode do dôchodku |
|---|---|---|---|---|
| Samov 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Tara's 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam neprispieva k jeho 403(b) o nič menej ako Tara k svojim 401(k). A oba plány poskytujú rovnakú hrubú návratnosť investícií. Jediný rozdiel medzi týmito dvoma výsledkami plánovania odchodu do dôchodku sú poplatky.
Šokujúci záver: Vyššie poplatky v pláne 403(b) Sama nakoniec stáli viac ako 300 000 dolárov!
Inak povedané, vyššie poplatky v Samovom pláne 403(b) stoja 22,6 % jeho dôchodkových úspor. To je 308 359 dolárov delených 1 363 183 dolárov Sam by mal skončil s tým, že jeho plán 403(b) mal rovnakú štruktúru poplatkov ako plán Tary 401(k).
Ako najlepšie využiť zlý dôchodkový plán
Bohužiaľ, ak váš zamestnávateľ ponúka iba 403 (b), je to najlepší dôchodkový plán, aký máte. Budete sa na ňom musieť zúčastniť aspoň do určitej miery, pretože ponúka veľmi štedré príspevky a odklad dane. Existujú však minimálne dva spôsoby, ako môžete minimalizovať škody.
Investujte svoj 403(b) do podielových fondov
Prvým je výber najlacnejšej možnosti investície, ktorú máte v rámci plánu. Takmer určite to budú podielové fondy. Aj keď nie sú také lacné ako ETF, sú podstatne lacnejšie ako anuity. To tiež nie je ťažké si predstaviť, pretože anuity patria medzi najdrahšie dostupné investičné možnosti. Investovanie 100 % do podielových fondov by mohlo znížiť váš celkový ročný pomer nákladov z 1,50 % alebo viac na niečo menej ako 1 %.
Investujte časť svojho dôchodkového príspevku do IRA
Povedzme, že v súčasnosti prispievate 15 000 $ ročne na váš plán 403(b). Namiesto toho znížte príspevok do plánu na 10 000 USD a zvyšných 5 000 USD prispejte na účet IRA.
Výhodou je, že v rámci IRA môžete namiesto podielových fondov a anuít investovať do nízkonákladových ETF. Ale je tu aj druhotná výhoda. Keďže IRA je riadená úplne sama, budete mať na výber, čo budete mať na svojom účte.
Jednou chybou v tomto pláne je možnosť, že príspevok IRA bude čiastočne alebo úplne neodpočítateľný. The IRS obmedzuje odpočítateľnosť IRA ak sa na vás vzťahuje iný dôchodkový plán a váš kombinovaný príjem presahuje určité hranice. Keďže ste účastníkom 403(b) a môžete sa na vás vzťahovať aj dôchodkový plán zamestnávateľa, môžu sa na vás vzťahovať tieto obmedzenia.
Budete musieť zhrnúť čísla a určiť, či zníženie investičných nákladov odôvodňuje stratu odpočítateľnosti časti alebo celého vášho príspevku IRA. Budete tiež musieť vziať do úvahy akúkoľvek stratu zhody zamestnávateľa v dôsledku nižších príspevkov zamestnancov.
Skombinujte vloženie niektorých svojich dôchodkových peňazí do IRA s presunom vašich investícií 403 (b) úplne do podielových fondov. To výrazne zníži vaše efektívne investičné náklady a zlepší návratnosť investícií.
Okrem týchto dvoch možností môžete tiež lobovať na svojom oddelení zamestnávateľských výhod, aby ste prešli na jednu z nich dôchodkové plány - možno cez 401 (k) - alebo pridať viac lacných investičných možností k 403 (b) plánovať. Ale moje peniaze by boli v podielových fondoch plus stratégia IRA. Vždy je jednoduchšie robiť individuálne rozhodnutia ako meniť kolektívne myslenie byrokracie.