5 najlepších zásob nabíjacích staníc na sledovanie v roku 2022

V novembri 2021 podpísal prezident Biden Bill za infraštruktúru vo výške 1 bilióna dolárov do zákona, ktorý vyčlenil 7,5 miliardy dolárov na inštaláciu 500 000 nabíjacích staníc EV po celej krajine.

V súčasnosti majú USA len 46 000 nabíjacích staníc, čo vyvoláva otázku: Kto postaví ďalších 454 000?

Prelomový návrh zákona vyvolal nákupnú horúčku akcií nabíjacích staníc pre elektromobily, z ktorých väčšina boli menej známe startupy s nízkou kapitalizáciou, ktoré len nedávno vstúpili na burzu. A keď šialenstvo pominulo, medvedie podmienky na trhu v roku 2022 tlačili akcie ďalej nadol.

Teraz je lepší čas na nákup.

Ale akú zásobu nabíjacích staníc EV by ste mali zvážiť? Stratégia expanzie ktorej spoločnosti prevládne a odmení akcionárov? Aké sú riziká a mali by ste namiesto toho zvážiť nepriamu expozíciu?

Poďme sa ponoriť do zásob nabíjacích staníc EV.

5 najlepších zásob nabíjacích staníc

Nabíjacia stanica Stock	Ticker	TL; DR (Príliš dlhé; Nečítal)
Blikať	BLNK	Agresívny startup s chuťou získavať menších konkurentov má v budúcich oblastiach bohatých na elektromobily 32 000 nabíjačiek
Holding ChargePoint	CHPT	Predajca nabíjačiek pre elektromobily s viac ako 174 000 celosvetovými predajmi, stálym rastom tržieb a partnerstvom s Goldman a Starbucks
NIO, Inc	NIO	„Čína Tesla“ s rušivým a meniacim sa prístupom k nabíjacím staniciam pre elektromobily
EVgo	EVGO	Jediný štart nabíjania EV so 100 % obnoviteľnou energiou – a nadviazal obchodné vzťahy so spoločnosťami Toyota a GM
Volta	VLTA	Vynikajúca spoločnosť, ktorá generuje 71 % svojich príjmov predajom reklamného priestoru na svojich nabíjacích staniciach

Poznámka: Všetky údaje týkajúce sa cien akcií a trhovej kapitalizácie sú ku koncu obchodovania 18. júla 2022.

1. Blikanie (BLNK)

Súčasná cena: $16.91
12-mesačné maximum: $49.00
12-mesačné minimum: $13.60
1-ročný cieľ: $28.11
Trhová kapitalizácia: 722,78 milióna dolárov

Spoločnosť Blink so sídlom v Miami bola založená v roku 2009 a v súčasnosti sa môže pochváliť viac ako 32 000 nabíjacími stanicami v 18 krajinách. Nedávny rast spoločnosti Blink je taký výbušný, že len v treťom štvrťroku 2021 pridal viac ako 3 000 nabíjacích staníc – to je viac, ako majú niektoré iné spoločnosti na tomto zozname celkovo.

Ako relatívny titán medzi startupmi s nabíjaním EV má Blink už nadobudnuté a kanibalizoval niekoľko regionálnych konkurentov, vrátane ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging a Blue Corner v Európe. Navyše, celkové príjmy spoločnosti Blink za Q4 2021 boli 7,9 milióna dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 224 %.

Napriek tomu nenásytná chuť spoločnosti po medzinárodnej expanzii niektorých investorov vystrašila. Ceny akcií od svojho maxima v treťom štvrťroku 46,85 USD klesajú a od mája 2022 sa väčšinou ustálili na úrovni 16 USD.

Ale 16 dolárov by mohlo byť dnom dna pre agresívne spustenie nabíjania EV. Vládne EV mandáty sa rýchlo blížia v USA a Európe, kde už má Blink obrovský náskok v oblasti fyzickej infraštruktúry. A na rozdiel od mnohých svojich konkurentov sa Blink nebojí expandovať do vidieckych oblastí, vyplniť medzery medzi mestami a kompenzovať ich inštalačné náklady miestne grantové peniaze.

Pointa je, že Blink sa nesnaží znovu objaviť koleso. Snaží sa umiestniť čo najviac svojich nábojov úrovne 2 po celom svete skôr, ako prudko vzrastie prijatie EV. Ak je to stratégia, ktorú môžete získať, BLNK môže byť silnou kúpou.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Súčasná cena: $11.94
12-mesačné maximum: $36.86
12-mesačné minimum: $8.50
1-ročný cieľ: $23.64
Trhová kapitalizácia: 4,023 miliardy dolárov

Zdá sa, že cieľom ChargePointu je podobne ako Blink umiestniť čo najrýchlejšie celosvetovo čo najviac nabíjačiek úrovne 2.

Na rozdiel od Blink však ChargePoint predáva väčšinu svojho hardvéru spotrebiteľom a komerčným partnerom, čo znamená, že nevlastní a neprevádzkuje väčšinu svojej nabíjacej siete. namiesto toho generuje príjmy prostredníctvom počiatočného predaja hardvéru, služieb údržby a plánov cloudového predplatného.

S rizikom, že to bude znieť reduktívne, na ChargePointe nie je nič zvláštne. Na rozdiel od ostatných spoločností na tomto zozname nemajú „tajnú omáčku“, novú technológiu, ktorá mení hru, ani prepracovanú stratégiu expanzie. Sú naozaj dobrí v predaji nabíjačiek úrovne 2.

Príkladom je, že ich predali viac ako 174 000 v 14 krajinách. Predávajú sa do bytových komplexov, ktoré chcú osloviť Generáciu Z, spoločnosti vyrábajúce elektrické autobusy v Európe a podniky na celom svete, ktoré chcú svojim zamestnancom len ponúknuť bezplatné nabíjanie elektromobilov.

Sú zruční v jednoduchom umení premiestňovania produktu a to priťahuje množstvo vonkajšieho kapitálu a strategických partnerov, ako sú Goldman Sachs, Volvo a Starbucks.

Celkovo konzistentný 60% až 100% ročný rast tržieb spoločnosti predpovedá pozitívny EBITDA (zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou) do roku 2024. Pre spustenie nabíjacej stanice pre elektromobily je skutočný zisk na obzore jednoducho neslýchaný.

3. NIO (NIO)

Súčasná cena: $20.57
12-mesačné maximum: $55.13
12-mesačné minimum: $11.67
1-ročný cieľ: $37.73
Trhová kapitalizácia: 34,363 miliárd dolárov

Akcie NIO sú momentálne na fascinujúcom mieste. Ale predtým, ako sa ponoríme do údajného škandálov, ktoré dvíhajú dnešnú cenu akcií, poďme sa venovať základom.

NIO, Inc. je ako čínska Tesla. Spoločnosť NIO, založená v roku 2014 a podporovaná spoločnosťou Tencent Holdings, navrhuje a vyrába svoje vlastné elektromobily, batérie a nabíjacie stanice. Má dokonca vypredané superauto, EP9:

Ale vzhľadom na to, že vlajkové superautá sú zvyčajne lídrami v stratách, potenciálni investori sa budú oveľa viac zaujímať o ďalšiu prelomovú inováciu NIO: Batteries as a Service (BaaS).

S BaaS nemusíte hľadať rýchlu nabíjačku a čakať 20 minút na úplné nabitie. Sakra, nemusíte ani vystupovať z EV. namiesto toho stačí vtiahnuť do plne automatizovanej stanice NIO Power Swap, ktorá vymení vašu starú batériu za novú za menej ako 10 minút.

Konštrukciou áut s vymeniteľnými batériami NIO priamo rieši mnohé z najvyšších prekážok EV prijatie: obavy z dosahu, obavy z údržby a prípadná potreba výmeny továrenskej batérie pre $13,000.

Predovšetkým to znižuje vstupnú cenu: predplatitelia BaaS platia ~ 150 dolárov mesačne, ale ušetria 10 500 dolárov z odporúčanej ceny auta. Nie je to len koncept; BaaS už vymenil 30 000 batérií v Číne a čoskoro sa rozšíri do Európy.

Niektorí investori sa domnievajú, že BaaS mení hru, čo pomohlo akciovému zotaveniu späť do polovice 20 rokov, takmer strojnásobilo svoju cenu IPO v roku 2018. Obchodovanie sa však zastavilo, keď predajca nakrátko tvrdil, že NIO falšuje ich čísla.

29. júna spoločnosť Grizzly Research vydala a správa tvrdiac, že ​​NIO zveličuje svoje príjmy o 10 % a čistý príjem o 95 % tým, že „posúva príjmy o 7 rokov dopredu“ z predaja predplatného. NIO tieto obvinenia prirodzene vehementne odmieta.

Kým však pravda nevyjde najavo, zakrpatená cena akcií by mohla poskytnúť príležitosť investorom, ktorí sa postavia na stranu NIO – a uvidia budúcnosť BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Súčasná cena: $6.18
12-mesačné maximum: $19.59
12-mesačné minimum: $6.06
1-ročný cieľ: $13.78
Trhová kapitalizácia: 1,636 miliardy dolárov

Keďže tieto startupy s nízkou kapitalizáciou pokračujú v rozširovaní svojich vlastných nabíjacích sietí, investori sa musia pýtať: „Ako zareagujú výrobcovia áut v biliónoch dolárov na svoj skorý náskok?“

Pôjdu spoločnosti ako Toyota a GM cestou Googlu a kúpia tieto spoločnosti skoro, aby ich kanibalizovali? Zadusia ich tým, že zadržia patentovanú technológiu batérií? Alebo ich možno oklamať súdnym sporom, aby vydláždili cestu pre svoje vlastné nabíjacie siete? Alebo sa s nimi budú hrať milo a budú im partnermi?

V prípade EVgo máme vlastne pevnú odpoveď.

Vo februári 2022 oznámil startup EVgo s rýchlym nabíjaním a obchodná dohoda so spoločnosťou Toyota North Americaposkytnúť majiteľom bZX4 bezplatné nabíjanie v ich celoštátnej sieti viac ako 800 rýchlonabíjačiek a 1 200 nabíjačiek úrovne 2.

V novembri EVgo tiež zaznamenalo „spolupráca pri budovaní infraštruktúrys nikým iným ako General Motors. Vzťah s GM je obzvlášť veľkou výhrou vzhľadom na to, že automobilka má jeden z najagresívnejších časových plánov vývoja elektromobilov v automobilovom priemysle: do roku 2025 bude celosvetovo dostupných 30 modelov.

EVgo je tiež jedinou spoločnosťou poskytujúcou nabíjacie stanice poháňané 100 % obnoviteľnou energiou – čo určite pritiahne ďalšie, ESG zamerané na vonkajší kapitál. A najmä vďaka predajom v oblasti nabíjania vozového parku (komerčné nákladné autá, dodávky atď.) EVgo v roku 2022 zdvojnásobilo svoje medziročné tržby za 1. štvrťrok.

Napriek tomuto zdravému obchodnému rastu je cena akcií EVgo na svojom 12-mesačnom minime – poklesla o 55 % od krátkeho nárastu v 1. štvrťroku po oznámení partnerstva s Toyotou.

Takýto strmý pád spôsobil, že niektorí investori sa na spoločnosť obrátili a domnievali sa, že je to ako akékoľvek iné akcie nabíjacích staníc: nadhodnotené a prehnané. Napriek tomu by sa partnerstvo GM mohlo akcionárom veľmi vyplatiť.

5. Volta (VLTA)

Súčasná cena: $1.54
12-mesačné maximum: $14.34
12-mesačné minimum: $1.30
1-ročný cieľ: $4.29
Trhová kapitalizácia: 258,805 milióna dolárov

Volta so sídlom v San Franciscu je odvážna v oblasti nabíjania elektromobilov. Hoci nabíjacia sieť spoločnosti zaostáva za svojimi súpermi – iba 2 702 staníc v porovnaní s 18 000 ChargePoint – šikovný model príjmov spoločnosti prilákal do akcií špekulatívnych investorov.

V novembri 2021 spoločnosť oznámila sieť Volta Media™, ktorá využíva infraštruktúru nabíjania elektromobilov spoločnosti na „Zapojte milióny nakupujúcich v maloobchode a dôležitých obchodných miestach.”

Inými slovami, spoločnosť predáva reklamný priestor na svojich nabíjačkách.

Zdá sa, že ide o model, ktorý zatiaľ funguje, keďže 71 % celkových príjmov spoločnosti za štvrtý kvartál 2021 pochádzalo z „Správanie a obchod (médiá a reklama).“ Okrem toho spoločnosť uzavrela niekoľko sľubných partnerstiev so spoločnosťami Six Flags, Walgreens a Cinemark Theatres.

Celkovo sa príjmy Volty od roku 2020 do roku 2021 zvýšili o 66 %.

Je pravda, že EBITDA spoločnosti v roku 2021 bola strata 30,7 milióna dolárov v porovnaní s „len“ 12,1 milióna dolárov v predchádzajúcom roku. Ale to je celkom bežné, pokiaľ ide o spustenie nabíjania EV.

Skutočná ziskovosť môže byť vzdialená roky, dokonca desaťročia. Takže v súčasnosti sú pre investorov lepšie KPI, ktoré by mali sledovať, výnosy, hotovostné rezervy a dôkaz koncepcie. A od Q3 2022 Volta kontroluje všetky tri políčka.

Iné spôsoby investovania do rozvoja infraštruktúry pre elektromobily

Spadá špekulatívna investícia do startupu EV trochu mimo vás tolerancia rizika? Nie ste sami – a je múdre byť opatrný.

Ak však stále chcete profitovať z revolúcie nabíjania EV, tu sú dva nepriame spôsoby, ako získať trochu expozície.

ETF pre elektrické vozidlá

V apríli 2022 spustil HANetf ako prvý na svete Nabíjacia stanica EV ETF: Infraštruktúra nabíjania elektrických vozidiel UCITS ETF – Acc (ELEC).

A hoci je ELEC v súčasnosti k dispozícii iba na londýnskej burze, medzitým môžete stále investovať do všeobecnejších ETF infraštruktúry EV. Tu sú tri príklady:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Výrobcovia čipov

Nakoniec by ste mohli zvážiť investíciu do ziskových a dobre etablovaných výrobcov čipov, ktorí zásobujú mnohé z vyššie uvedených spoločností. Koniec koncov, revolúcia nabíjania EV nemôže pokračovať bez masívnych nákupných objednávok od polovodičov tretích strán.

Nakoniec tieto lukratívne zmluvy môžu odmeniť akcionárov spoločností, ako sú:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• NXP Semiconductors (NXPI)

Mali by ste investovať do zásob nabíjacích staníc?

Stále na plote o investícii do spoločností nabíjacích staníc EV alebo infraštruktúry nabíjania EV vo všeobecnosti?

Skôr ako skončíme, poďme si pokryť niektoré zo základných rizík a potenciálnych odmien takejto investície.

Potenciálny vzostup

Nálada investorov je v súvislosti s akciami nabíjacích staníc pre elektromobily býčia z mnohých dôvodov vrátane, ale nie výlučne:

• Nedostatok nabíjacích staníc je prekážkou pri zavádzaní EV. Preto vlády a automobilky vrhajú masívny kapitál a dotujú peniaze každému, kto má riešenie.
• Najväčší hráči v oblasti nabíjania EV sú stále s nízkou až strednou kapitalizáciou startupov zažíva explozívny rast.
• Technológia už existuje, takže v ceste masovej expanzii je menej neznámych bariér.
• Po zavedení infraštruktúry môžu cloudové modely predplatného vytvárať trvalé príjmy.

Výsledkom toho všetkého je, že investícia do *správnych* zásob nabíjacích staníc EV v roku 2022 by mohla byť ako investícia do Tesly v roku 2012. Koniec koncov, Tesla bývala rovnako ako spoločnosti na tomto zozname: odvážny EV startup so správnym riešením v správnom čase.

Teraz je to nárast o 17 750 %.

Potenciálne riziká

Ako už bolo povedané, je možné, že žiadna zo spoločností na tomto zozname sa nestane ďalšou Teslou.

Koniec koncov, vzhľadom na ich obrovské počiatočné náklady, žiadna zo spoločností na tomto zozname nie je zisková. A možno s výnimkou ChargeFront to nikto neplánuje tak skoro.

Prudký nárast maloobchodného obchodovania za posledných päť rokov tiež viedol k ďalším bublinám. Niektorí investori sa už sťahujú z akcií nabíjacích staníc pre elektromobily a označujú ich za prehnané a nadhodnotené.

A ako sme sa všetci naučili z bubliny dot-com, môže byť veľmi ťažké správne posúdiť základnú hodnotu technologického startupu, najmä ak ide o prepad hotovosti.

Spodný riadok

Napriek rizikám predstavujú akcie nabíjacích staníc EV vzrušujúcu špekulatívnu investičnú príležitosť.

Len si určite urobte veľa prieskumu, investujte do svojho tolerancia rizikaa obmedzte svoju expozíciu.

A nezabudni, že"nudný” investície môžu priniesť aj milionárov s menším rizikom.

Ďalšie čítanie:

• Olej vs. Zásoby obnoviteľnej energie: Do ktorých by ste dnes mali investovať?
• Ako začať s investovaním ESG
• Ako investovať do akcií