Investori čelia ťažkej voľbe pri investovaní do novších akcií. Na jednej strane existujú neuveriteľné nové príležitosti s inovatívnymi spoločnosťami. Ale na druhej strane, tieto spoločnosti sa približujú k hodnotám, ktoré neboli známe od bubliny internetových spoločností. Našťastie existuje spôsob, ako naskočiť na vznikajúci trend bez toho, aby ste riskovali investíciu do možno nadhodnotenej spoločnosti. Stratégia, tzv vybrať a lopatou investovať, ironicky nepochádza vôbec zo sveta investícií a má viac ako 150 rokov.
Aby sme pochopili, ako môžu moderní investori použiť stratégiu zbierania a lopaty na ochranu a rast svojho bohatstva, musíme sa vrátiť k skromnému vynálezcovi džínsoviny.
V tomto sprievodcovi:
Spojenie medzi lopatami a investovaním
Keď hovoríme o džínsoch, existuje niekoľko značiek, ktoré sa stali synonymom oblečenia. Hlavným z nich sú Levi's Jeans.
Rovnomenný Levi však v skutočnosti zbohatol v zlatej horúčke. Mladý Levi Stauss, syn z rodiny obchodníkov s prisťahovalcami v New Yorku, videl obrovský prílev ľudí a obchodu do Kalifornie v 40. rokoch 19. storočia. Vidiac príležitosť, vydal sa na vlastnú päsť na západné pobrežie.
Levi si založil obchod v San Franciscu. Všimol si, že baníci denne prichádzajú a žiadajú rovnaké hĺbiace nástroje. Levi pochopil dopyt a príležitosť a pristúpil k hromadnému nákupu týchto životne dôležitých zásob. Potom prešiel z baníckeho tábora do baníckeho tábora a predával svoj tovar priamo baníkom v núdzi.
Levi Strauss zarábal bohatstvo zásobovaním, ale videl, že zlatá horúčka sa blíži ku koncu. Rozhodol sa vziať svoje zisky a reinvestovať ich do konkrétneho produktu, ktorý sa dobre predával: džínsových nohavíc. Zvyšok je história.
Princípom stratégie Levi’s je zhodou okolností skvelý investičný rámec. Na konci dňa, keď si kúpite akcie spoločnosti, kupujete časť jej podnikania a profitujete, zatiaľ čo oni robia prácu.
Čo je to hra s loptou?
Na základe príkladu Leviho môžeme sformovať jeho stratégiu tak, aby fungovala investovanie do akcií. v podstate investičná stratégia vyberania a lopaty zahŕňa nájdenie hlavného trendu, ktorý sa formuje — v prípade Leviho to bola kalifornská zlatá horúčka — a investovanie do podnikov, ktoré sú nevyhnutné pre dodávateľský reťazec tohto trendu. Môže to byť akýkoľvek podnik, ktorý predáva kľúčové doplnkové produkty alebo služby odvetviam, ktoré sa podieľajú na tomto trende. Vráťme sa k Levi, tými výrobkami boli krompáče, lopaty a odolné džínsy.
Keď sa rozbehne veľký trend, záplava peňazí a konkurenti sa začnú pretekať, kto ovládne trh. Ako investor je to ako hra v rulete, ktorá sa snaží zistiť, kto sa dostane na vrchol (môžete tiež myslieť na Yahoo a Google v prvých dňoch hry vyhľadávacích nástrojov).
Investori by mohli prijať diverzifikovaný prístup a investovať do všetkých týchto spoločností, ale to v podstate zaručuje, že na niektorých pozíciách zaznamenáte straty – z ktorých niektoré budú trvalé. Vyber a lopata umožňuje investorom podieľať sa na vzostupnom trende a zároveň dúfajme, že minimalizujeme jeho riziko.
však, dodávateľské podniky vo všeobecnosti spolupracujú so všetkými hlavnými konkurentmi. Ak jeden z hlavných konkurentov skrachuje, dodávateľská spoločnosť má stále na zásobovanie iným. To výrazne minimalizuje riziko pre investora pri rozhodovaní o tom, ktorú spoločnosť podporí. Prečo radšej nehádať, ktorý podnik bude na vrchole, staviť na spoločnosť, na ktorú sa spoliehajú všetci konkurenti?
Navyše, väčšina pozornosti je venovaná hlavným konkurentom počas nastupujúceho trendu. Mnohé z týchto „dodávateľských“ podnikov sú v porovnaní s veľkými menami tohto trendu podhodnotené. Toto podhodnotenie poskytuje ďalšiu vrstvu ochrany proti negatívnym vplyvom a väčšiu mieru bezpečnosti.
Ako funguje investovanie s loptou
Teraz môžeme začať zostavovať akčný plán, ako nájsť trsátka a investície do lopaty.
1. Identifikujte Trend
Najdôležitejšou súčasťou tejto stratégie je nájsť ten správny trend. Ak trend, ktorý skúmate, nemá veľký ekonomický dopad, nemusí sa doň investovať dostatok peňazí, aby to stálo za to. Spomeňte si na Levi a kalifornskú zlatú horúčku: toto bol národný fenomén, ktorý priťahoval ľudí z celého sveta do vzdialených končín Kalifornie. Bol to aj trend, kde sa robili veľké majetky. Ak v trende nie je veľa peňazí, potom nebude taký dopyt po dodávateľoch, aby tento trend udržali.
Konkrétnym príkladom sa dostaneme neskôr v tomto článku, ale niektoré príklady nedávnych trendov zahŕňajú 5G a elektrické vozidlá.
2. Identifikujte lídrov na trhu
Keď ste našli veľký trend, ktorý sa pohybuje na trhu, chcete identifikovať lídrov na trhu v tomto výklenku. Otvorte ľubovoľnú webovú stránku o investovaní a buď vyhľadajte samotný trend, alebo sa pozrite do podkategórií a zistite, kto sú najväčší hráči. Pri niektorých trendoch sú hráči tak viditeľní, že ich pozná každý – v priestore mobilných telefónov každý pozná Apple a Samsung, spolu s ďalšími ako LG a Huawei.
3. Zistite, ktoré produkty sú pre tieto firmy nevyhnutné
Keď identifikujete lídrov na trhu v tejto oblasti, zamerajte sa na produkty, ktoré predávajú. Potom sa opýtajte sami seba čo je pre tento produkt podstatné. Je niečo, čo by firma bez toho nedokázala vyrobiť? Pre Apple sú to čipy pre ich telefóny a počítače. Pre Teslu je to jednoznačne batéria. Pamätajte, že nehľadáte tajnú omáčku spoločnosti, ale jej podstatnú zložku.
4. Preskúmajte spoločnosti, ktoré vyrábajú tieto základné produkty
Odtiaľ trochu kopajte a nájdite kto poskytuje túto základnú zložku. Ak budeme pokračovať v našom príklade Apple, jedným z kľúčových poskytovateľov čipov v smartfónoch Apple je spoločnosť s názvom. Pre spoločnosť Tesla sa jej batérie spoliehajú na kobalt, takže môžete nájsť najväčších baníkov kobaltu na svete. Ako bonus a skutočne býčie znamenie: Ak všetci hlavní konkurenti zdieľajú rovnakého dodávateľa základnej zložky, viete, že ste našli dobre chráneného dodávateľa.
Blahoželáme: Práve ste našli investíciu do krompáča a lopaty. Teraz je čas investovať do akcií, čo môžete urobiť s jedným z našich odporúčaní burzoví makléri ako TD Ameritrade alebo E*TRADE. Pamätajte, že pri všetkých investíciách je zvyčajne najlepšie zvoliť si diverzifikovaný prístup, buď v rámci trendu, alebo v rámci viacerých trendov, ak chcete skutočne pokryť všetky svoje základy.
Príklady podnikov typu Pick and Shovel
Niektoré z nich sme už spomenuli, ale niektoré z týchto príkladov by mali podnietiť vaše vlastné myslenie a priviesť vás k nájdeniu vlastných jedinečných podnikov na zber a lopatu.
- Zatiaľ čo výrobcovia čipov pre smartfóny boli spomenutí vyššie, priemysel výroby čipov a polovodičov prekvitá. Niektoré oblasti sú vyspelejšie ako iné, takže chcete nájsť podkategóriu, ktorá práve teraz skutočne priťahuje peniaze a pozornosť. V oblasti AI a internetu vecí sa deje veľa humbuku. Obe tieto výklenky vyžadujú špecializované čipy, ktoré môže obsluhovať iba niekoľko poskytovateľov.
- Ďalším prebiehajúcim trendom je, že priemerný vek populácie v západných krajinách starne. To bude mať obrovský vplyv nielen na ekonomiku, keďže najväčší míňatelia odchádzajú do dôchodku, ale aj na tvorbu politiky v oblasti dôchodkov a zdravotnej starostlivosti. Boom u starších ľudí pravdepodobne povedie k a obrovský dopyt po zariadeniach dôchodcov a iných špecializovaných zdravotníckych službách pre seniorov. V tomto dopyte je málo dohadov, pretože máme údaje práve teraz.
- Ďalším neortodoxnejším spôsobom, ako hrať s investičným prístupom Leviho Straussa, je mať oči a uši otvorené pre správy o relatívne zlá geografická poloha, ktorá nedávno objavila zdroj, akým je ropa, zlato alebo zemný plyn. Potom začnite hľadať regionálne spoločnosti, nehnuteľnosti alebo dokonca súkromné podniky, ktoré môžu ťažiť z prílevu hotovosti do oblasti. Toto vyhľadávanie vracia veci späť ku koreňom toho, čo Levi urobil počas zlatej horúčky.
Výhody a nevýhody investovania pomocou lopaty
Bohužiaľ, ako hovorí staré príslovie z Wall Street, nič také ako obed zadarmo neexistuje. Ak by bola táto stratégia spoľahlivá, robil by to každý. Pozrime sa na riziká, ako aj odmeny tohto typu investičná stratégia.
klady
- Menšie spoločnosti sú často prehliadané a podceňované: V závislosti od trendu sa väčšina investícií sústredí na veľké značky. To znamená, že menšie spoločnosti dodávajúce trend sú často prehliadané a podhodnotené, zatiaľ čo iní hráči budú prechádzať obdobím nadhodnotenia.
- Podhodnotené spoločnosti majú oveľa väčšiu ochranu pred negatívnymi vplyvmi a potenciál rastu: To dáva investorom obrovskú výhodu, najmä keď trend dozrieva a veľké peniaze sa začínajú pozerať do všetkých spoločností spojených s trendom.
- Viac ochrany pred rizikami: Ak sa superhviezda tohto trendu náhodou prepadne kvôli škandálu alebo inej udalosti čiernej labute, tieto jednotlivé podniky s väčšou pravdepodobnosťou prežijú. Tento trend bude existovať s jedným konkurentom alebo bez neho. Nezanikne ani dopyt po dodávateľovi tohto trendu.
zápory
- Spätný pohľad je vždy 20/20: Je ťažké vedieť, či má určitý trend dlhodobý potenciál. Niekedy sa najnepravdepodobnejším trendom stáva trend s najväčšou dlhovekosťou. Podobne aj trendy, ktoré sa zdalo, že sú pripravené na revolúciu vo svete, sa môžu náhle vytratiť z dôvodu následných zlyhaní alebo jednoducho vznikajúceho zaujímavejšieho trendu. Riziko výberu nesprávneho trendu je neustále prítomné.
- Výber nesprávnej spoločnosti: Tieto dodávateľské spoločnosti sú takmer vždy oveľa menšie ako korporátne giganty, ktoré obsluhujú. Niekedy sa tiež nebezpečne spoliehajú na pokračujúci predaj týmto korporáciám. Ak sa spoločnosť rozhodne zmeniť dodávateľa, môže to znamenať katastrofu pre vašu dodávateľskú spoločnosť. Preto diverzifikácia je taká dôležitá. A prečo by ste mali byť mimoriadne opatrní pri výbere spoločností, ktoré nemajú svoje výnosy sústredené u niekoľkých veľkých zákazníkov.
Nie je nič nové pod slnkom
Mnohé z najstarších princípov investovania sú stále silné aj dnes, napriek tomu, že svet sa za 100 rokov toľko zmenil. Táto stratégia je toho ďalším príkladom. Vďaka nadčasovým princípom, ktoré boli vytvorené ako obchodná stratégia, môže investičná stratégia Levi’s ponúkať veľkú mieru bezpečnosti pre investorov. Môže to tiež zjednodušiť rozhodnutie, ktoré akcie si vybrať medzi desiatkami konkurentov. Nezabudnite, že akýkoľvek typ investovania nesie so sebou veľké riziko a uistite sa, že svoje podiely diverzifikujete.