„Alokácia aktív súvisí s vašou toleranciou voči riziku,“ hovorí Rick Ferri, zakladateľ a riadiaci partner Portfolio Solutions. "Čo dúfate, že dosiahnete, a kedy to dúfate dosiahnuť, záleží pri zisťovaní alokácie aktív."
Vaša investičná stratégia by mala začať tým, čo o sebe viete a čo dúfate, že dosiahnete.
„Vzhľadom na moje vlastné očakávania týkajúce sa nákladov a pri pohľade na skutočnosť, že naďalej pracujem vo svojej vlastnej spoločnosti, pričom mám o tri rôzne dôchodky neskôr, môžem si dovoliť byť trochu agresívnejší, aj keď už mám po 50-ke,“ hovorí Ferri.
Vaša situácia však môže byť iná a je len na vás, aby ste určili tú dokonalú zhodu a čo pre vás bude najlepšie fungovať.
Úroveň skúseností a krivka učenia
Ferri poukazuje na to, že vaša počiatočná investičná stratégia by mala byť založená na úrovni vašich skúseností, ako aj na znalostiach vašich emocionálnych reakcií na rôzne finančné situácie. "Na začiatku som sa naučil veľa zo školy tvrdých úderov," hovorí Ferri. Keď bol Ferri mladý a ešte v armáde, išiel k maklérovi a kúpil podiely v podielovom fonde. Keď však trh klesol, spanikáril a predal, pričom stratil peniaze.
„O niekoľko mesiacov som videl, že sa trh spamätal, ale už som chytil svoje straty,“ spomína Ferri. "Potom som prešiel celým radom zlých chýb, vrátane skúšania vyberanie akcií.”
Keďže však bol mladý, keď začínal, Ferri mal čas na zotavenie. Skončil vo finančnom priemysle a myslel si, že mu to pomôže zistiť. „Myslel som si, že dostanem vnútorný prehľad a zarobím veľa peňazí,“ hovorí. "Ale takto to v skutočnosti nefunguje." Zistil som indexovanie asi sedem alebo osem rokov v tomto odvetví, uvedomil som si, že to robím zle, a práve som začal investovať do indexových fondov.“
Akonáhle sa dostanete k tomuto poznaniu, pomocou alokácia aktív sa stáva ľahším. „Ľuďom na základe skúseností trvá rôzne množstvo času, kým dospejú k záveru, že indexovanie je správna cesta,“ hovorí Ferri. „Bol som stíhacím pilotom námornej pechoty. Nie je realistické myslieť si, že by som porazil trh.“
Teraz, keď Ferri prešiel cez a niekoľko poklesov na trhu, ešte väčšie výhody vidí v indexovaní. „Indexovanie vám umožňuje získať výnosy na trhoch a robiť to rozumne,“ zdôrazňuje. „Pre väčšinu ľudí je ťažké sa s tým vyrovnať. Chceme veriť, že investujeme superhviezdy a že dokážeme poraziť trh. Realita je taká, že alokácia aktív pomocou indexovania je vašou najlepšou šancou na dlhodobý úspech. Nepotrebujete poraziť trh.“
Vytvorte si perfektnú alokáciu aktív
Keď sa naučíte hodnotu indexovania, je čas určiť alokáciu aktív. „Je to jednoduché, ale nie ľahké,“ hovorí Ferri. "Začnite s rôznymi rizikami vo svete." Odporúča pozrieť si nasledovné:
- akciové riziko v USA
- Medzinárodné riziko
- Riziká s fixným príjmom (najmä inflácia)
- Úverové riziko
Okrem toho musíte zvážiť aj svoj vlastný osobný rizikový profil. Koľko času máte na to, aby vaše peniaze rástli? Máte emocionálnu schopnosť vyrovnať sa s poklesom trhu? Tieto informácie môžete použiť na určenie štruktúry svojho portfólia.
Feri má rád indexové fondy pretože sú lacné. Indexové fondy môžete použiť na získanie expozície voči veľkým radom domácich a medzinárodných akcií, ako aj dlhopisov a iných aktív. Postupom času, keď sa dozviete viac o investovaní a o sebe a svojich reakciách na finančné správy a pohyby na trhu, Ferri hovorí, že môžete upraviť svoju stratégiu.
Najlepšia vec, ktorú môžete urobiť, hovorí Ferri, je len začať. „Ak sa najprv pokúsite všetko naučiť, nikdy nedospejete k záveru. Začnite hneď, na základe toho, čo teraz viete.“ To je dôvod, prečo má Ferri rád indexové fondy. „Kúpte si jeden fond,“ odporúča. "Nekupujte veľa." Stačí si kúpiť jeden vyvážený fond. Urobte to a potom začnite skúmať."
Tiež hovorí, že indexovanie je o vkladaní peňazí a ich ponechaní tam. Je lákavé snažiť sa veľa presúvať peniaze a snažiť sa získať krátkodobú výhodu. Tieto pokusy pravdepodobne zlyhajú, pretože ľudia sú nútení robiť zlé investičné rozhodnutia. Aj keď má zmysel znovu vyvážiť svoje portfólio, aby bola alokácia aktív v súlade s vašimi cieľmi, podľa Ferriho je dôležité vyhnúť sa častému obchodovaniu a držať sa ďalej od vyberania akcií.
„Ľudia sa s tým musia pohrávať a vidieť veci, ktoré tam nie sú,“ pokračuje. „Ak chcete byť dobrým investorom, musíte zastaviť zlé správanie. Založte svoj návrat na trhoch. Trhy nie sú nepriateľ. My sme."