Úrokové sadzby môžu mať obrovský vplyv na vaše financie, a najmä na vaše investičné portfólio. Bohužiaľ, veľa investorov sa učí túto lekciu tvrdou cestou, pretože Federálny rezervný systém sa neustále držal zvýšenie úrokových sadzieb v roku 2022.
Keď úrokové sadzby rastú, náklady na pôžičky stúpajú, čo okamžite ovplyvňuje krátkodobé úvery s nastaviteľnou sadzbou. Preniká aj do stabilnejších dlhových produktov, ako sú hypotéky, pôžičky na autá a podnikateľské pôžičky. Tieto zmeny môžu mať dominový efekt na ekonomiku, niekedy dokonca vyústiť do recesie.
Je dôležité pripraviť svoje financie a investičné portfólio pred prostredím rastúcich úrokových sadzieb. Ak máte investičné know-how a odvahu, môžu to byť dokonca investičné príležitosti pre dlhodobú stabilitu.
Tu je niekoľko možností, od konkrétnych odporúčaní, ako napríklad na ktoré akcie sa zamerať, až po návrhy na makro, ako napríklad spravovať svoj dlh.
Ako investovať pre rastúce úrokové sadzby – krátka verzia
- Rast úrokových sadzieb môže byť pre niektoré sektory zlý, na iné však bude mať minimálny dopad. Môžete upraviť svoje portfólio, aby ste využili výhody.
- Spotrebiteľské produkty ako zdravotná starostlivosť, vzdelávanie a hygienické produkty majú tendenciu zostať stabilné v prostredí rastúcich úrokových sadzieb.
- Svoje osobné financie môžete izolovať pred rastúcimi úrokovými sadzbami tak, že si uzatvoríte pôžičky s fixnými sadzbami a investujete do krátkodobých dlhopisov.
Najlepšie akcie pre rastúce úrokové sadzby
Áno, sadzby sú vyššie, ale tieto zmeny by vás nemali prinútiť uvažovať o opustení akciového trhu. Existuje veľa spoločností, ktoré nebudú ovplyvnené rastúcimi sadzbami - v skutočnosti budú niektoré dokonca ťažiť z vyšších úrokových sadzieb.
Tieto akcie sa považujú za defenzívne akcie, čo znamená, že poskytujú konzistentné výnosy bez ohľadu na to, čo sa deje so širším akciovým trhom alebo ekonomikou. Vybrali sme tri, ktoré považujeme za dobrú príležitosť na nákup.
Equifax
Poskytovateľ úverových údajov a jeden z troch hlavných poskytovateľov moderných úverových skóre, Equifax (EFX) zohráva zásadnú úlohu pri poskytovaní spotrebiteľských úverov, čo je dobré v prostredí rastúcich úrokových sadzieb. Keďže úrokové sadzby rastú a pôžičky je čoraz ťažšie získať, spotrebitelia pravdepodobne začnú venovať väčšiu pozornosť svojim úverovým skóre, aby sa kvalifikovali na najlepšie sadzby. Dopyt spoločnosti Equifax by mal zostať stabilný vpred alebo dokonca rásť.
Equifax je navyše v posledných rokoch na ceste k expanzii. Spoločnosť kúpila sériu menších organizácií, aby mohla expandovať do finančných služieb. Podľa Crunchbase.com, Equifax uskutočnil 30 akvizícií, poslednou z nich bola LawLogix Group Inc. Táto mnohomiliónová spoločnosť pomáha Američanom pomocou softvéru Electronic I-9 Compliance, E-Verify a Immigration Case Management.
Úložný priestor navyše
S rastom úrokových sadzieb sa menia spotrebiteľské výdavkové návyky. Najmä mnohí spotrebitelia môžu v prípade potreby zmenšiť svoj životný priestor alebo odložiť zväčšenie. Tu prichádza na scénu vlastné ukladanie. Úložný priestor Extra Space Storage (EXR) je pripravený využiť tieto meniace sa návyky.
S viac ako 1 900 miestami na samoskladovanie v 40 etapách je Extra Space Storage jednou z najväčších spoločností na samoskladovanie v USA. realitný investičný fond (REIT)generuje stabilný príjem zo svojich nehnuteľností, ktorý je povinný doručiť späť svojim akcionárom výmenou za zvýhodnené daňové zaobchádzanie.
Objavte finančné služby
Zatiaľ čo niektoré organizácie sa pod tlakom rastúcich úrokových sadzieb podlomia, iné z toho profitujú. Jedným z príkladov je Discover Financial Services (DFS), spoločnosť, ktorú ste mohli vidieť v niečí peňaženke.
Discover je známy najmä svojimi kreditnými kartami. Hoci boli tradične menej populárne ako pôžičkové giganty ako Visa a American Express, ich portfólio v posledných rokoch neustále rastie. Discover Financial Services má tiež divíziu digitálneho bankovníctva, ktorá zažíva rýchly rast.
Discover Financial Services je dobrá voľba, pretože sa zaoberajú požičiavaním peňazí spotrebiteľom a bude mať úžitok z nárastu úrokových sadzieb zvýšením úrokových poplatkov za svoje spotrebiteľské pôžičky Produkty.
Prečítajte si viac >>5 najlepších maloobchodných akcií na nákup v tomto inflačnom prostredí
Najlepšie sektory pre rastúce úrokové sadzby
Aj keď je ťažké načasovať trh (niektorí dokonca hovoria, že je to hlúpa hra), viaceré sektory historicky odolali prostrediam vyšších úrokových sadzieb lepšie ako iné.
Tieto sektory majú tendenciu mať nepružný dopyt, čo je termín, ktorý ekonómovia používajú na označenie situácie, keď dopyt po položke zostáva rovnaký bez ohľadu na jej náklady alebo zmenu iných faktorov.
V tomto prípade zostane dopyt po konkrétnych odvetviach bez ohľadu na rastúce úrokové sadzby, pretože spotrebitelia potrebujú tieto odvetvia, aby žili svoj život. Nižšie sme načrtli niekoľko z týchto sektorov.
Spotrebný tovar
Niektoré odvetvia budú fungovať dobre bez ohľadu na to, čo sa deje s ekonomikou. Spotrebitelia potrebujú tieto produkty, aby prežili, a môžu sa dokonca zásobiť skôr, ako alebo počas rastu úrokových sadzieb. Žiadaný bude spotrebný tovar, ako sú základné potraviny a nápoje (napríklad Campbellova polievka, nie špeciálne predmety), domáce potreby ako toaletný papier a prací prostriedok a hygienické výrobky.
Napokon, hoci sa to môže zdať neintuitívne, alkohol a tabak majú tendenciu mať veľmi stabilný dopyt. Spotrebitelia sa v stresujúcich časoch neradi vzdávajú týchto nerestí.
Máte možnosti, ak chcete investovať do základných spotrebiteľských akcií. Mohli ste si vybrať fond obchodovaný na burze (ETF) ako Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) alebo kúpiť jednotlivé cenné papiere, ako je Tyson Foods Inc. (TSN), ktorá je jedným z najväčších producentov hovädzieho, bravčového a kuracieho mäsa v krajine.
Súvisiace >>Najlepšie S&P 500 ETF na rok 2022
Zdravotníctvo, vzdelávanie a HVAC
Rovnako ako v prípade spotrebiteľských základných výrobkov uvedených vyššie, existujú aj sektory služieb, ktoré spotrebitelia budú potrebovať bez ohľadu na to, čo. Tieto sektory zvyčajne zahŕňajú základné prežitie a nezaznamenávajú výkyvy dopytu ako iné odvetvia. Medzi hlavné príklady stabilných sektorov patrí zdravotníctvo, školstvo a vykurovanie a chladenie.
Zdravotnícky priemysel môže byť obzvlášť odolný. Ak chcete investovať do tohto sektora, existuje niekoľko ETF na nákup, napríklad Vanguard Health Care (VGHCX). Prípadne si môžete priamo kúpiť akcie zdravotnej starostlivosti. Niektoré dobré možnosti zahŕňajú dánsku farmaceutickú spoločnosť Novo Nordisk A/S (NVO) a Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO), spoločnosť zaoberajúca sa predajom diagnostických zariadení.
Banky a makléri
Rast úrokových sadzieb môže byť vo finančnom sektore dobrá vec, najmä pre každú spoločnosť, ktorá si robí biznis z požičiavania. Banky by mali zaznamenať vyššie príjmy, keďže zarábajú viac peňazí z pôžičiek spotrebiteľom.
Banky sú tiež dobrým nákupom počas inflačných období, pretože s rastom nákladov na položky, ako sú autá a domy, rastú aj sumy pôžičiek a úroky z týchto pôžičiek.
Makléri sú ďalšou vynikajúcou možnosťou, ak chcete investovať do finančného sektora v prostredí rastúcich úrokových sadzieb. Investičné spoločnosti majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky počas neistých ekonomických podmienok, keďže správcovia fondov využívajú väčšie než obvyklé výkyvy na trhu.
Spoločnosti bohaté na hotovosť
Zatiaľ čo banky zarábajú viac peňazí v obdobiach vysokých úrokových sadzieb vďaka pôžičkám, iným spoločnostiam sa bude dariť dobre, pretože zarábajú úroky zo svojich veľkých hotovostných rezerv. Ak chcete nájsť spoločnosť s veľkou hotovostnou rezervou, nájdite organizácie s nízkym pomerom dlhu k vlastnému kapitálu (D/E) alebo spoločnosti, ktorých veľká časť ich účtovnej hodnoty je držaná v hotovosti.
Ak hľadáte spoločnosť bohatú na hotovosť, technologický sektor je skvelým miestom, kde začať. Technologické spoločnosti majú tendenciu hromadiť veľa peňazí vo svojej súvahe, medzi hlavné príklady patrí Apple (AAPL), materská spoločnosť Google Alphabet (GOOGL) a Microsoft (MSFT). Tieto tri technologické spoločnosti sú spoločne sedí na viac ako 1 bilióne dolárov v hotovosti.
Zistite viac >> Čo sú akcie FAANG?
Iné investície, ktoré treba zvážiť pri raste úrokových sadzieb
Investovanie nie je len o výbere správnych akcií alebo sektorov. Tu je niekoľko ďalších krokov, ktoré môže obozretný investor podniknúť, keď úrokové sadzby rastú.
Investujte do krátkodobých dlhopisov
dlhopisy sú nevyhnutné pre každé dobre vyvážené portfólio a môžu poskytnúť dobrý zdroj príjmu pri raste úrokových sadzieb. Aby ste sa ochránili pred rastúcimi úrokovými sadzbami, držte sa krátkodobých dlhopisov, pretože pri raste úrokových sadzieb sa cena dlhodobých dlhopisov zníži.
Krátkodobé dlhopisy sú odolnejšie a menej ovplyvnené rýchlo rastúcimi úrokovými sadzbami. A keď dospeje krátkodobý dlhopis, môžete peniaze reinvestovať do nového krátkodobého dlhopisu s vyššími úrokovými sadzbami.
Kúpte alebo investujte do nehnuteľností
Napokon, investovanie do nehnuteľností, buď tým nákup REIT alebo kúpa nehnuteľnosti, môže byť skvelým spôsobom, ako pripraviť svoje investície na rastúce úrokové sadzby.
Ak kupujete fyzický majetok, možno budete môcť okamžite generovať peňažný tok. To znamená, že čísla sledujte opatrne, najmä ak si na nákup musíte požičať.
Ako sme už spomenuli vyššie, REIT sú povinné vrátiť takmer 100 % svojich ziskov svojim akcionárom, aby mohli využívať svoje daňovo zvýhodnené postavenie. Takže každý REIT, ktorý si kúpite, by mal naďalej ponúkať stabilné distribúcie, aj keď úrokové sadzby rastú.
Cítite odvahu? >>3 výhody kúpy domu, keď sú úrokové sadzby vysoké
Ako ochrániť svoje osobné financie, keď úrokové sadzby rastú
Príprava na rast úrokových sadzieb je viac než len investovanie. Ide aj o spravovanie svojich financií a rozumné využívanie dlhu.
Ak máte akýkoľvek dlh s premenlivou sadzbou, napríklad študentské pôžičky, hypotéku alebo osobný úverový rámec bolo by múdre preskúmať svoje možnosti uzamknutia sa na pevnú úrokovú sadzbu – aj keď sadzba je vyššie.
Federálny rezervný systém má signalizovali, že si myslia, že úrokové sadzby budú naďalej rásť do roku 2023, takže uzamknutie pevnej sadzby vám teraz poskytne stabilitu a potenciálne vás ochráni pred vyššími sadzbami v budúcnosti.
Ak sa porozprávate so svojím veriteľom a opýtate sa ho na fixnú sadzbu, nebuďte prekvapení, ak sadzba, ktorú poskytuje, je vyššia ako variabilná sadzba, ktorú platíte teraz. Budete musieť zvážiť nevýhody platenia vyššej sadzby oproti možnosti, že vaša variabilná sadzba v budúcnosti prekročí ponúkanú pevnú sadzbu.
Ak si myslíte, že sadzby sa budú naďalej zvyšovať, pevná sadzba by mohla mať z dlhodobého hľadiska väčší zmysel.
Spodná čiara
Prostredie rastúcich úrokových sadzieb môže výrazne ovplyvniť vaše portfólio, ale nemusí to znamenať katastrofu. A to neznamená, že by ste mali svoje peniaze skrývať pod matracom.
Ak budete postupovať podľa vyššie uvedených krokov, môžete pripraviť svoje financie a investičné portfólio na rast úrokových sadzieb. A môžete dokonca využiť tieto meniace sa trhové podmienky.
Ak máte obavy z nárastu úrokových sadzieb, nie ste sami. Pozrite si tieto príručky, ktoré vám pomôžu orientovať sa v tomto mätúcom čase >>
- 8 najlepších investícií do roku 2022 odolných voči inflácii
- Prečo investujem do štátnych dlhopisov namiesto akciového trhu
- Je nehnuteľnosť práve teraz dobrou investíciou?
- Každý mesiac zarobím 3 439 dolárov pasívneho príjmu – tu je návod