Pokiaľ ide o akciový trh, existuje hranica medzi hazardom a investovaním. Niekedy je ťažké rozlíšiť ich od seba. Obe stratégie sa pokúšajú zarobiť peniaze na trhu a rozdiely môžu byť také jemné, že zostanú bez povšimnutia. Kedy je to hazard a kedy investuje? Aký je rozdiel?
V tejto príručke:
Dlhodobé vs. Krátkodobé zameranie
- Investovanie je o trpezlivosti a hľadaní konzistentných výnosov z dlhodobého hľadiska. Dôraz je kladený na nákup akcií, ktoré budú najlepšie fungovať počas niekoľkých rokov. Investor chce portfólio plné takýchto akcií s vedomím, že balíček je v dlhodobom horizonte naskladaný v jeho prospech. Vzostupy pádov buď v samotných akciách, alebo na celkovom trhu nemenia stratégiu investora, pretože skutočná návratnosť je rozložená na mnoho rokov.
- Hazardné hry sú skôr krátkodobým zameraním. Snaží sa o okamžitú vysokú návratnosť, ale často sa stretáva s opakom kvôli fluktuácii trhu. Z toho dôvodu, hazardné hry sú často skôr obchodnou stratégiou „dovnútra a von“, druh, ktorý by investor ťažko prijal. Vzhľadom na vysoký počet obchodov bude hazard zahŕňať ďalšie platby vo forme transakčných poplatkov, čomu sa investovanie snaží vyhnúť.
Nákup peňažného toku alebo zhodnotenia ceny
Investovanie sa týka budovania peňažných tokov. To sa zameriava na dividendy a spoločnosti, ktoré dlhodobo dosahujú nielen ich pravidelné vyplácanie, ale aj pravidelné zvyšovanie. Ako sa dividendy zvyšujú, podkladové akcie sa stávajú cennejšími.
Akcie poskytujú nielen pravidelný príjem, ale zhodnotenie kapitálu na burze. Investor víťazí na okamžitom príjme aj na dlhodobom raste. Vzhľadom na dividendy a potenciál neskôr ešte vyšších dividend si investor udrží svoje akcie, aj keď cena klesne.
Hazardné hry sú zvyčajne hru o zhodnotenie ceny. Hráč má záujem predávať za vyššiu cenu a bude si držať zásobu iba dovtedy, kým cena stúpne. Ak sa rast cien zastaví, hazardný hráč predá akcie a hľadá lepšie perspektívy.
Stávky na trend, nie na akcie
Najzákladnejším pravidlom investovania je kupujte nízko, predávajte vysoko. Ak investujete, beriete si túto radu k srdcu. Uvažujete o kúpe akcie v čase, keď je buď samotná akcia, alebo celkový trh na nízkom bode alebo blízko neho. Z tohto dôvodu by ste mohli byť radšej kupujúcim na dolných trhoch („dolný podávač“) alebo kupovať akcie, ktoré nie sú priaznivé pre všeobecný trh. Oba ponúkajú možnosti nákupu akcií za nízke ceny.
Ak hráte hazardné hry, existuje veľká pravdepodobnosť, že nakupujete podľa trendov. To znamená, že môžete byť kupujúcim aj na rastúcich trhoch, alebo sa môžete zamerať predovšetkým na horúce zásoby dňa. Kupujete súčasný trend a stavíte sa, že tento trend bude pokračovať rovnakým smerom dostatočne dlho, aby ste mohli zarobiť peniaze a ísť ďalej.
Dôležitosť základov
Investovanie sa týka oceňovacích opatrení, ako napr pomer ceny a zisku (P/E) a účtovnú hodnotu. Investor sa bude tiež zaujímať o pozíciu spoločnosti vo svojom odvetví, o konkurencieschopnosť svojich produktových radov, ako aj o nové produkty a služby, ktoré sú vo vývoji. Investovanie bude zahŕňať aj starostlivé zváženie manažmentu spoločnosti a jeho skúseností a štýlu riadenia.
Hazardné hry môžu zahŕňať do značnej miery ignorovanie základovza predpokladu, že ak si akcia dobre vedie, základy musia byť správne.
Hazardné hry sa môžu tiež snažiť využiť určité potenciálne špekulácie, ako napríklad prevzatie kandidátov. Hráč môže konkrétne hľadať akcie spoločností, ktoré sú považované za pravdepodobné akvizičné ciele. Aj keď to môže byť lukratívne, hra sa zvyčajne skončí hneď, ako dôjde k prevzatiu, po ktorom sa zásoby predajú. Hráč nekupoval akcie kvôli dlhodobému potenciálu, ale kvôli očakávaniu výsledku jednej udalosti.
Diverzifikácia ako deliaca čiara
Pretože investovanie sa viac zameriava na základy a dlhodobé, spravidla zahŕňa diverzifikáciu na rôzne sektorov akcií a tried aktív. Portfólio investora bude zvyčajne obsahovať kombináciu akcií, dlhopisov a hotovosti, pričom časť akcií je rozložená do rôznych sektorov, vrátane rast, rozvíjajúce sa trhy, technológie a prírodné zdroje. Investovanie je o budovaní zmesi aktív, ktorá bude pravdepodobne rásť niekoľko desaťročí.
Hazardné hry sú zvyčajne zamerané na honbu za návratom. Peniaze hazardných hráčov budú zvyčajne viazané na investície, ktoré v súčasnej dobe dosahujú najlepšie výsledky. Nie je to tak, že by hráč vôbec diverzifikoval, ale skôr, že bude pravdepodobnejšie naplniť svoje portfólio najlepšími hráčmi. Napríklad, ak zásoby energie si vedú dobre„Možno bude mať 70 alebo 80% svojich peňazí len v tomto sektore.
Je to stratégia, ktorá sa vám môže pekne vyplatiť, keď je trend v pohybe. Ale keď to prestane, hazardný hráč zvyčajne všetko vráti a ešte viac.
Aký je podľa vás rozdiel medzi investovaním a hazardom?