Вы когда-нибудь были взволнованы чем-то только для того, чтобы понять, что это не то, о чем вы думаете?
Снова и снова такой сценарий случается в нашей жизни. Недавнее путешествие, которое я совершил с женой, является прекрасным примером того, как мечта может не сбыться.
Я ехал в Нью-Йорк, чтобы работать над долгосрочным проектом, но решил поменять местами. Чтобы превратить эту поездку из поездки только по работе в что-то веселое, я решил взять с собой жену.
Поскольку эта поездка была забронирована клиентом, у меня не было особого выбора, где мы остановимся. Тем не менее, я был в восторге от поездки и с оптимизмом смотрел на ее успех. Перед отъездом мы с женой просмотрели брошюры о нашем отеле и были очень взволнованы увиденным. Наш отель был не только в центре Таймс-сквер, но и выглядел довольно шикарно и определенно на более высоком уровне.
Когда мы приехали, наши надежды на блаженное и высококлассное пребывание быстро развеялись. За пределами шикарного вестибюля отель был не тем, чем казался. Наша комната была крошечной и совсем не красивой; мы с женой не могли даже поместиться в ванную одновременно. И хотя мы были прямо на Таймс-сквер, из нашего обзора была видна крыша, сетчатый забор и несколько голубей.
Я отчетливо помню разочарованный взгляд жены. "Что это?" она спросила. "Где мы?"
Это было не самое худшее в мире. Я имею в виду, что раньше мы останавливались во всевозможных недорогих отелях и мотелях.
Большая разница в том, что мы были продан совершенно другой опыт. Нам продавали роскошь, богатство и большую жизнь в Нью-Йорке, в то время как то, что мы действительно получали, было совершенно противоположным.
Оптическая иллюзия аннуитета иллюстрации
Вы, наверное, задаетесь вопросом, какое отношение это имеет к инвестициям, и правильно задаетесь вопросом. Помните, как некоторые вещи даже не похожи на то, как кажутся?
К сожалению, многие сценарии инвестирования оказываются аналогичными, особенно когда мы говорим об аннуитетах. Когда вы разговариваете с финансовым консультантом о покупке аннуитета, вы часто продан сценарий, который не совсем то, чем кажется.
Я слишком много раз сталкивался с этой ситуацией при работе с новым клиентом. В каждом случае клиенту продавали ренту, основанную на безумных предположениях, и вскоре после этого он оказывался у меня на пороге.
Обычно это начинается так. Новый клиент искал защиты основной суммы и гарантированного дохода. Как только они начали разговаривать со своими старыми финансовыми консультантами, им была предложена идея аннуитета и дана иллюстрация аннуитета, которая подчеркнула, что, вероятно, является наилучшим сценарием. На случай, если вы не знаете, «иллюстрация аннуитета» - это пакет информации, показывающий, какой доход аннуитетный. мог потенциально принести.
Ключевое слово здесь - «мог». С иллюстрацией аннуитета вы в основном смотрите на прогнозы основных инвестиций в аннуитет. Прогнозы - не гарантии.
Понимание того, как работают аннуитеты, - еще одна важная часть этой головоломки. По сути, аннуитет - это договор между вами и страховой компанией, в котором говорится, что они обеспечат вам определенную сумму стабильного дохода в какой-то момент в будущем. Аннуитеты бывают трех основных видов - фиксированные, индексированные и переменные. В то время как фиксированный аннуитет предлагает фиксированную ставку доходности, индексированный аннуитет предлагает гарантированный минимальный доход и неустойчивую прибыль в зависимости от эффективности основных инвестиций.
Именно переменные аннуитеты больше всего застают людей врасплох и создают «иллюзию опций аннуитета», о которой мы готовимся поговорить. Если говорить конкретно о переменном аннуитете, вся ваша прибыль будет зависеть от эффективности основных инвестиций на вашем вспомогательном счете. Это означает больший риск, но также означает, что у вас больше возможностей для возврата.
Здесь в игру вступают оптические иллюзии. Когда финансовый консультант пытается продать переменную ренту, он создает иллюстрация что показывает потенциальную прибыль. Каждый раз, когда вы получаете эти иллюстрации, они занимают не менее двенадцати или четырнадцати страниц. Я имею в виду, что есть так много разглашений и заявлений об отказе от ответственности, а также так много мелкого шрифта, что никто не читает.
Часто паевые инвестиционные фонды, предлагаемые на субсчете с переменными аннуитетами, не так хороши. Из этого всегда есть исключения, но те, на которые мы наткнулись в течение последних нескольких лет, не были выдающимися. И мы даже не коснулись затрат на переменную ренту. В большинстве случаев переменные аннуитеты стоят от 2 до 3,5%, а иногда и выше.
Именно эти иллюстрации вызывают беспокойство, в основном потому, что мы склонны сосредотачиваться на представленных цифрах, а не на реальности. Иллюстрация аннуитета может проект вы получите 8% прибыли на свои деньги и определенную прибыль на всю оставшуюся жизнь. Часто эта проекция основана на том, что все идет правильно, и все идет нормально. Другими словами, они предлагают только лучший сценарий.
К сожалению, большинство иллюстраций по аннуитетам также не показывают должным образом текущие платежи. Таким образом, вы можете сосредоточиться на предполагаемом доходе, даже не зная, сколько вы заплатите по пути.
Клиенты аннуитета также могут не понимать слова «потенциальный». С иллюстрацией аннуитета вам будет показан ваш потенциальный доход на основе прогноза. На самом деле, ваш доход может и не приблизиться к этому - особенно после вычета возмутительных комиссий, о которых мы говорили.
5 распространенных ошибок, связанных с аннуитетом
«Оптическая иллюзия аннуитета» может оказаться дорогостоящей, если вы на нее повадитесь. Итак, как можно не стать жертвой? И чего вам следует остерегаться при поиске инвестиций, которые обеспечивают как гарантированный доход, так и защиту основной суммы?
Я обратился к нескольким другим финансовым консультантам, чтобы узнать их мнение об аннуитетах. Основываясь на их совете, вот некоторые из распространенных ошибок, которые люди допускают при рассмотрении аннуитетов:
№1: Не верьте иллюстрациям, основанным на невозможных сценариях.
Часто иллюстрации аннуитета используют прошлые результаты для прогнозирования будущих результатов. Поскольку прошлые результаты не являются хорошим индикатором того, что нас ждет в будущем, когда дело доходит до инвестиций, это ошибка.
Например, «не попадайтесь на иллюстрацию аннуитета, в которой используется историческая доходность облигаций», - говорит Хосе В. Санчес, финансовый спонсор LifeInsuranceToolkit.com.
«Это заблуждение, поскольку сегодня это практически невозможно математически. Мало надежд на то, что процентные ставки могут снизиться так, как показано на иллюстрации. Мы больше не находимся в условиях снижения процентных ставок, когда эти иллюстрации портфелей, основанных на облигациях, приносили привлекательную доходность ».
№2: не покупайте то, чего вы не понимаете.
“«Некоторые из самых больших ошибок, которые делают инвесторы при покупке переменной ренты, - это не совсем понимание продукта», - говорит Джозеф Карбоун, основатель и советник по благосостоянию Фокусная группа планирования в Бейпорте, Нью-Йорк.
«Чаще всего, когда я разговариваю с клиентом или потенциальным клиентом, купившим аннуитет у другого учреждение, они не очень разбираются в продукте, и они продаются из-за особенностей договор."
Например, райдеры с гарантированным доходом, называемые GMIB или GMWB, звучат потрясающе. Они будут гарантировать определенный рост размера пенсионной базы каждый год, а затем гарантировать поток доходов, напоминающий о своей жизни.
«Но большинство клиентов не понимают, хотят ли они получить больше, чем указано в таблице пособий по доходу, эти гарантии уйдут», - говорит Карбоне. «Или что они платят почти 4% в год, чтобы получить эту гарантию».
# 3: Остерегайтесь иллюстраций, которые предсказывают невероятную прибыль, с небольшими упоминаниями о гонорарах.
“Следите за иллюстрациями переменных аннуитетов, которые демонстрируют показатели рынка выше среднего без четко указанных комиссий », - говорит финансовый советник Миннесоты Джейми Помрой.
Брокеры, которые продают переменные аннуитеты с «стоимостью счета» и отдельной «базой прибыли», известны тем, что он отмечает, что иллюстрирует и подчеркивает успех контракта, основанный на высоких средних рыночных показателях.
«Они иллюстрируют вашу базу льгот или размер вашего будущего дохода, резко увеличивающийся в зависимости от показателей рынка, а не в худшем случае или даже в среднем сценарии», - говорит он. Однако, чтобы узнать все связанные с этим сборы, вам придется копать или спрашивать конкретно.
№4: Не забывайте учитывать продолжительность вашего обязательства.
По словам Расс Торнтон, основателя компании Расс Торнтон, хотя аннуитетные сборы часто прячутся глубоко в мелком шрифте, особенно важно учитывать один сбор. Здравоохранение для женщин.
«Одна плата, которая довольно очевидна, если вы посмотрите на нее, заключается в том, что ваши деньги, вероятно, будут связаны в этом аннуитете. на 6–8 лет (или более), если вы не готовы платить огромные деньги, чтобы вернуть свои деньги », - говорит Торнтон. «Компании, которые производят эти продукты, делают это, чтобы они могли вернуть деньги, которые они заплатили в виде комиссионных страховому агенту, который продал вам этот продукт с самого начала».
№5: Не забудьте применить «тест на запах».
Согласно с Финансовый советник Северной Дакоты и размещать в Выход на пенсию начинается сегодня Радио Бенджамин Брандт, многие брошюры о переменном ренте рисуют картину, не имеющую даже логического смысла.
«Возьмем, к примеру, выплату гарантированного дохода в размере 5%; по контракту вам будет перечисляться 5% от накопленного вами пособия каждый год в качестве пенсионного дохода. Кажется достаточно простым, но как только мы добавляем 2-3% в год в виде скрытых комиссий, все становится менее ясным. Расходы на M&E, гонорары, коэффициенты расходов субсчета, административные сборы - все начинает складываться. Добавьте скрытые комиссии к своим гарантированным выплатам, и ваш контракт может начать год с 8% в минусе! »
Вот где полезен «тест на запах». Какова вероятность того, что портфель облигаций с 60% акций и 40% (как правило, обязательный набор инвестиций) будет стабильно приносить 8% прибыли? Возможно, но маловероятно.
«Если бросить вызов экономическому спаду, вы останетесь с одинаковыми пожизненными выплатами, а не с постоянно растущим доходом, показанным в глянцевой рекламной брошюре, которую вам показал ваш агент», - говорит Брандт.
Последние мысли
Ничто из этого не означает, что все аннуитеты плохие. В реальном мире существует множество сценариев, когда покупка какого-либо вида аннуитета является самым разумным шагом.
«Если вы внесли максимальную сумму на свои пенсионные счета с льготным налогообложением и по-прежнему имеете деньги, вы хотели бы зарезервировать для выхода на пенсию, вы можете рассмотреть возможность использования недорогого отложенного переменного аннуитета », говорит Финансовый планировщик Сан-Диего и основатель Define Financial Тейлор Шульте. «Это может послужить еще одним средством экономии отложенных налогов для достижения ваших долгосрочных целей».
Конечно, могут быть и другие случаи, когда аннуитет также является разумной покупкой. Как и в случае с любым другим типом инвестиций, когда дело доходит до определения наилучшего способа инвестирования, в игру вступает множество факторов и индивидуальные данные о клиенте.
Тем не менее, очень важно изучить аннуитеты перед покупкой. Самое главное, вы должны понимать, сколько сборов вы платите, чтобы обеспечить себе гарантированный источник дохода на всю жизнь. Во-вторых, вам следует внимательно изучить все представленные иллюстрации, чтобы убедиться, что они проходят тот «тест на запах», о котором мы говорили.
Также помните это часто повторяющееся правило вселенной, когда речь идет об аннуитетах и иллюстрациях:
Если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.