Итак, вы готовы сделать решительный шаг и начать инвестировать в отдельные акции. Как вы выбираете, в какие ценные бумаги инвестировать? Это как если бы меня отправили в Walmart с расплывчатыми инструкциями «купить что-нибудь хорошее».
Возможно, у вас уже есть паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые представляют собой «корзину» акций - возможно, всего рынка, такого как индексный фонд Total Stock Market, - но вы хотите попробовать свои рука в покупка отдельных акций.
Или, может быть, это ваша первая экспедиция в любой тип инвестирования, и вы хотите выбирать свои собственные акции, а не позволять управляющим фондами принимать эти решения за вас.
В этой статье мы рассмотрим вопрос о том, как выбрать первую акцию для покупки, а также дадим несколько советов о том, чего следует избегать. Как и во всем, что касается инвестирования, особенно на фондовом рынке, помните, что нет такой вещи, как гарантированная вещь.
Как метание дротика?
Много лет назад, Журнал "Уолл Стрит провел конкурс. Профессиональный финансовый менеджер выберет акции. Кто-то другой бросил бы дротик в списки акций в газете того дня.
Через несколько месяцев Журнал сообщал, какие акции имели более высокую доходность за период: акции, выбранные профи, или акции, выбранные дротиком.
Как и следовало ожидать, дротик часто побеждал.
В США торгуется более 3000 акций. Не бросайте дротик в их список. Вот несколько советов по сокращению списка акций, которые вы, возможно, захотите купить. Эти советы помогут повысить шансы на то, что вы выберете акцию, которая принесет приличную прибыль.
Начни с того, что знаешь
Начните с определения нескольких отраслей, в которых вы что-то знаете. Может быть, вы фанат технологий или раб моды. Или, возможно, вы часто путешествуете по делам и не понаслышке знаете о различных гостиничных сетях.
Затем перейдите к онлайн-инструменту проверки акций, в котором перечислены компании по отраслям, например Yahoo! Вкладка Финансы «Отрасли». (Хотя другие аспекты Yahoo! веб-сайт Финансы невероятно полезен.) У вас должна быть возможность развернуть список компаний в выбранной отрасли. Вы узнаете некоторые, но не все компании в любой отрасли. Но вы не хотите покупать акции только потому, что вам знакомо название.
Скринер акций позволяет вам проверять и сортировать акции в выбранной вами отрасли по различным характеристикам. Например, вы можете фильтровать по размеру компании, конкретным финансовым показателям, дивидендам (не все акции выплачивают их) или даже по тому, как компания оценивается в рейтинговых системах, ориентированных на охрану окружающей среды.
Сейчас хорошее время?
Самый старый инвестиционный совет: «Покупайте дешево; продавать дорого ". Невозможно узнать, является ли сегодняшняя цена акций низкой или высокой по сравнению с тем, где она «должна» быть. Но вы не хотите покупать акции, цена которых очень высока, если вы не уверены, что текущий высокий курс - это только начало того, что будет еще более значительным скачком.
А теперь самое сложное: как узнать, что текущая цена акции «высока»?
Это, конечно, ничего не значит, если цена Акции A выше (или ниже), чем цена Акции B, C и D. В некоторой степени полезно знать, близка ли текущая цена Акции А к своему максимуму или минимуму за последние 52 недели. Большинство скрининговых компаний показывают это, но это не способ выбрать акцию.
Более полезным показателем того, является ли текущая цена акции достаточно высокой, является Коэффициент P / E (отношение цены к прибыли). Это должно быть предусмотрено в любом приложении или веб-сайте для анализа акций.
После финансового кризиса коэффициенты P / E колебались от 15 до 24. Если коэффициент P / E отдельной акции намного выше, чем в среднем по рынку в целом, это флаг. Не обязательно пылающий красный флаг, но флаг. Это означает, что цена акций высока по сравнению с большинством других акций, учитывая прибыль компании за последние 12 месяцев. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы думают, что выручка компании сильно вырастет. Если так, то это оправдывает высокую цену. Но это то, что вы захотите исследовать дальше.
Дополнительная информация >> Как инвестировать в акции
Сузить
Найдите пару акций с не слишком высокими и не слишком низкими коэффициентами P / E. Хорошая идея - сосредоточиться на компаниях, о которых вы что-то знаете. Сузьте свой выбор до нескольких, а затем прочтите немного о каждом из них. Аналитические отчеты - отличный способ узнать о перспективах бизнеса без изящного маркетингового сообщения: «Здесь все отлично», которое вы получаете с веб-сайта компании.
Если вы знаете как читать финансовую отчетность, взгляните на ключевые показатели, такие как рентабельность собственного капитала, маржа прибыли и рост прибыли. Ваша цель - решить, считаете ли вы, что компания хорошо управляется, является ли она сильным конкурентом на своей арене и будет ли она процветать в ближайшие годы.
В качестве альтернативы вы можете пропустить отраслевой подход и составить список из нескольких компаний, продукты или услуги которых вам нравятся: спортивная одежда, тематические парки, экологически чистые продукты, сельскохозяйственное оборудование и т. Д. Проверьте их коэффициенты P / E, сузьте список, прочтите несколько отчетов аналитиков и сделайте выбор.
Не беспокойтесь о графиках
Вы можете слышать, как люди говорят о покупке или продаже, основываясь на графиках недавних ценовых движений акций. Это больше о торговле - покупке или продаже в течение достаточно короткого периода времени на основе паттернов, видимых на этих графиках, - и меньше о выборе акций для покупки в долгосрочной перспективе. Вы хотите купить акции, чтобы держать их на долгие годы. Как отмечалось ранее, если у акции высокий коэффициент P / E, вам следует выяснить, почему, прежде чем покупать, но в противном случае не пытайтесь рассчитать время для покупки.
Как нет выбрать акцию
Вот некоторые вещи, которых следует избегать при выборе акций, независимо от того, делаете ли вы это впервые или уже давно делаете это:
1. Не поддавайся эмоциям.
Вы не хотите покупать акции компании, потому что вам нравится их реклама или потому что ваш дедушка владел акциями несколько десятилетий назад. Избегайте эмоций при принятии решения. Вы хотите купить акции, которые, вероятно, будут хорошо расти в будущем.
2. Не покупайте (и не продавайте) акции на основании внутренней информации.
Вы незаконно торгуете какими-либо акциями (или опционами на акции) на основании внутренней информации. Это существенная (нетривиальная) информация о компании, которая не оглашается публично. Может быть, дело в новом крупном контракте, передовых технологиях или планах по приобретению другой компании. Не поддавайтесь соблазну торговать такой информацией, даже если она исходит от вашего друга. В Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) очень хорошо раскрывает инсайдерскую торговлю. Вы можете потерять любую прибыль, полученную от торговли, заплатить штрафы и даже попасть в тюрьму.
3. Не покупайте акции по рекомендации парня в тренажерном зале, водителя такси (или водителя), стоматолога или кого-либо еще, кто не имеет опыта в этой области.
И даже если ваш брокер рекомендует акции, вам все равно необходимо сделай свое собственное исследование. Брокеры нет обязан заботиться о ваших интересах.
4. Не покупайте акции только потому, что они сильно выросли.
Иногда инвесторы чрезмерно воодушевляются акциями, и цена растет без уважительной причины. Вы же не хотите быть последним на вечеринке. Некоторые довольно сложные фонды используют «стратегии моментума», которые покупают и продают акции на основе последних тенденций. Исследования показывают, что они могут быть довольно успешными, но для управления такой стратегией требуется дисциплина. Если вы попытаетесь сделать это самостоятельно, вы, скорее всего, продержитесь слишком долго. Если вы думаете, что это плохо звучит, вы правы.
Заключительное слово
Не покупайте только одну акцию. Если вы хотите создать свой собственный портфель акций, вам необходимо: диверсифицируйте свой риск. Ваша цель должна состоять в том, чтобы держать около 20 акций в разных отраслях, чтобы у вас не было слишком много яиц в одной корзине. Покупайте на долгий срок, ориентируясь на хорошо управляемый бизнес и отличные возможности. Помните, что покупка акций означает, что вы владеете частью компании!