До этого года медь казалась почти беспроигрышным вариантом с точки зрения инвестиций. Спрос на металл неуклонно рос с увеличением производства электромобилей (EV). Но похоже, что, по крайней мере на данный момент, спрос на металл застопорился.
Инвесторы, придерживающиеся противоположной точки зрения, сказали бы, что это делает 2023 год идеальным годом для инвестиций в медь. В конце концов, любые инвестиции или товар лучше покупать, когда цена низкая. Но как инвестировать в медь, если вы решите сделать решительный шаг в этом году?
В этой статье я расскажу о некоторых способах сделать это и предоставлю вам некоторую информацию о меди и силах, которые влияют на ее цену сегодня.
Оглавление
- Как инвестировать в медь
- Медный слиток
- Медные акции
- Медные биржевые фонды (ETF)
- Медные фьючерсы
- Куда инвестировать в медь
- Факторы, влияющие на цену меди
- 1. Спрос как промышленный металл
- 2. Будущий дефицит меди?
- 3. Диверсификация акций и облигаций
- 4. Медь – денежный актив
- Другие факторы, влияющие на цену меди
- Итог: является ли медь хорошей инвестицией?
Как инвестировать в медь
Вы можете инвестировать в медь, приобретая медные слитки, акции компаний, производящих медь, медь. биржевые фонды (ETF), или фьючерсы на медь. Вот более детальный взгляд на каждый из этих вариантов.
Медный слиток
Медные слитки можно приобрести в виде монет или слитков у розничных дилеров. Примеры включают в себя Дж. М. Буллион и Деньги Металлы.
Слитки можно приобрести в виде медных пенни, медных раундов или памятных монет. Можно даже купить медные пули. Слитки можно приобрести в количествах от одной унции до 10 фунтов.
Медные слитки можно либо хранить у дилера, у которого они были куплены, либо взять их с собой. Но заказ на 1000 долларов весит около 250 фунтов, что создает проблемы как с точки зрения доставки, так и с точки зрения хранения. Вы заплатите дилерскую наценку за медь сверх цены в слитках, а также расходы на доставку, если возьмете доставку.
Преимущества:
- Слитки являются физическим активом и не зависят от обещания заплатить, как бумажные активы.
- Не нужно беспокоиться о результатах деятельности медных компаний.
- Слитки — это самый прямой способ инвестирования в медь
Недостатки:
- Дилерские наценки сразу же оставят вас позади кривой цен и взимаются как при покупке, так и при продаже.
- Получение больших объемов меди обременительно, а хранение у дилера может оказаться дорогостоящим.
- Может быть сложно найти частного покупателя на большое количество медных слитков.
Медные акции
Если вы не хотите хранить медные слитки, вы можете инвестировать в акции горнодобывающих компаний. Хотя вы не будете владеть медью напрямую, вы можете получить выгоду от роста цен на медь.
В число крупнейших компаний-производителей меди входят Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) и BHP (BHP).
Просто имейте в виду, что на акции меди влияет не только цена металла, но и общее направление фондового рынка. Производители меди также подвержены осложнениям, связанным с бизнес-циклами, поставщиками, процентными ставками, трудовыми спорами и геополитическими проблемами.
Преимущества:
- Акции меди могут превзойти сам металл, обеспечивая более высокую доходность во время бычьих рынков.
- Вы можете диверсифицировать деятельность между различными компаниями-производителями меди.
Недостатки:
- Акции меди не являются прямым способом владения самим металлом.
- Цена акций меди может упасть, даже если медь растет из-за проблем в бизнесе внутри компании.
Медные биржевые фонды (ETF)
Медные ETF предлагают возможность инвестировать в фонды, которые держат портфель меднодобывающих компаний или фьючерсы на медь. Примеры включают Global X Copper Miners ETF (COPX), который инвестирует в акции компаний, занимающихся добычей меди, и Индекс меди США (CPER), который инвестирует во фьючерсы на медь. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) хранит акции меди и сам металл.
Преимущества:
- Вы можете инвестировать в компании по добыче меди или во фьючерсы без необходимости заниматься индивидуальным выбором инвестиций.
- Акции ETF можно легко покупать и продавать.
- Акции ETF обычно торгуются без комиссии.
Недостатки:
- Хотя вы будете владеть акциями медного ETF, это не эквивалентно владению физическим металлом.
- Найти ETF, который инвестирует исключительно в металл, может оказаться непростой задачей.
Медные фьючерсы
Фьючерсы – это возможность заработать на движении цены на медь как вверх, так и вниз. А поскольку речь идет о кредитном плече, вы можете сделать небольшую инвестицию, которая принесет большую прибыль.
Однако верно и обратное. Если цена меди пойдет против вас, вся ваша позиция может быть уничтожена. Фьючерсы на медь лучше всего использовать для тех, кто хорошо знаком с этим металлом и склонен к высокому риску.
Преимущества:
- Возможность использовать небольшую сумму денег для получения значительной прибыли, если ваша позиция по опциону пойдет в вашу пользу.
- Вы можете зарабатывать деньги, когда цена на медь растет или падает
Недостатки:
- Фьючерсы не являются долгосрочными инвестициями
- Вся ваша позиция может быть аннулирована, если опцион пойдет против вас.
- Не очень подходит для начинающих или начинающих инвесторов.
Куда инвестировать в медь
Если вы собираетесь инвестировать в медные слитки, лучше всего хранить их у дилера, у которого вы покупаете. Просто имейте в виду, что затраты на хранение будут варьироваться от одного дилера к другому.
В отличие от золото и серебро, которые имеют гораздо более высокую стоимость, вероятно, не стоит затрачивать усилия на то, чтобы завладеть металлом. Даже за небольшую сумму денег можно купить большую кучу меди, которую будет сложно транспортировать и хранить.
Если вы хотите инвестировать в медь через акции или ETF, М1 Финанс, Элли Инвест, и Софи Инвест являются надежным выбором. Что касается фьючерсов и опционов на медь, вы можете рассмотреть возможность инвестирования у более крупных брокеров, таких как Charles Schwab или Fidelity.
Факторы, влияющие на цену меди
Цена на медь в настоящее время не движется в явно положительном направлении. Если вы собираетесь рассмотреть возможность инвестирования, вам необходимо понимать переменные, которые влияют на его цену.
На графике ниже показана историческая цена на медь, начиная с 27 января 2012 года, то есть почти за десять лет. На скриншоте ниже из Google Finance мы видим, что цена за это время значительно изменилась. Но при цене 3,89 доллара за фунт на 27 января 2012 года и текущей цене в 3,80 доллара он, по сути, никуда не делся, несмотря на недавний рост инфляции.
Цена на медь достигла дна на уровне $2,17 за фунт 27 марта 2020 года. Но это было на пике мини-краха Covid-19, когда почти все остальные финансовые активы и товары также достигли дна. Медь быстро восстановилась, а затем достигла пика в 4,94 доллара за фунт 4 марта 2022 года, всего через несколько дней после российского вторжения в Украину, когда почти все остальные сырьевые товары резко выросли в цене. С тех пор он колебался между $3,23 и $4,25 и в настоящее время находится примерно в середине диапазона.
Помня эту историю, давайте посмотрим на силы, влияющие на цену меди.
Медь издавна ценилась как промышленный металл, особенно из-за ее использования в электричестве и водопроводе. Его также часто используют в производстве ювелирных изделий, музыкальных инструментов, дверных ручек и ручек кухонных шкафов.
В последние годы медь стала еще более востребованной из-за ее использования в электромобилях. Фактически, значительное количество меди содержится практически во всех типах автомобилей. Но в электромобилях, в частности, медь используется в двигателях, аккумуляторах, инверторах, проводке и зарядных станциях.
На скриншоте ниже показано типичное количество меди, необходимое для производства различных автомобилей:
С увеличением производства как гибридных, так и электромобилей увеличение спроса на медь кажется неизбежным.
2. Будущий дефицит меди?
В последние годы было много дискуссий о дефиците поставок меди из-за ее использования в электромобилях. Но, несмотря на рост производства электромобилей, в 2023 году был профицит меди. Снижение связано с падением экономического производства в Китае, который является основным потребителем меди.
В дальнейшем внимательно следите за экономическим развитием Китая. Если экономика этой страны начнет восстанавливаться, спрос на медь должен увеличиться. Это может даже восстановить дефицит меди, оказав значительное повышательное давление на ее цену.
3. Диверсификация акций и облигаций
Медь предлагает диверсификацию портфеля бумажных активов, таких как акции и облигации. И если прогнозы по увеличению спроса на медь оправдаются, это может оказаться одним из лучших альтернативные инвестиции.
Просто имейте в виду, что медь не так реагирует на мировые события, как другие альтернативные активы. Например, цены на энергоносители, золото и серебро, как правило, гораздо более драматично реагируют на крупные экономические и геополитические изменения.
4. Медь – денежный актив
Стоит отметить, что медь была денежным металлом на протяжении тысячелетий. Из-за своей ценности как промышленного металла он исторически служил наименьшим общим денежным знаменателем в различных валютах. Сюда входит и доллар США, где медный пенни исторически был наименьшим номиналом валюты.
Другие факторы, влияющие на цену меди
Хотя обсуждаемые выше факторы специфичны для самой меди, существуют и общие факторы, которые также играют свою роль.
Изменения процентной ставки: Трудно найти инвестицию или товар, на которые в той или иной степени не влияют изменения процентных ставок. В том числе медь. Рост процентных ставок имеет тенденцию подавлять спрос, оказывая понижательное давление на цены на медь. Падение процентных ставок поддерживает спрос и может привести к росту цен.
Состояние мировой экономики: Как нефть, серебро и пшеница, медь является международной валютой. На его цену влияет спрос и предложение, что является глобальным явлением. Как обсуждалось ранее, экономический спад в Китае превратил дефицит поставок меди в избыток предложения.
Геополитические проблемы. США являются лишь пятым по величине производителем меди в мире. Другие крупные страны-производители меди включают Чили, Перу, Конго, Россию, Китай и Индонезию. Учитывая географическое разнообразие источников производства, легко понять, как международная нестабильность может повлиять на поставки меди.
Естественный запас. Медь добывается из подземных рудников. На цены может повлиять открытие новых рудников (или их отсутствие) или истощение существующих рудников.
Итог: является ли медь хорошей инвестицией?
Медь — это товар, и поэтому она не является основной инвестицией, такой как акции или облигации. Поскольку он не выплачивает процентов или дивидендов, это чистая игра на росте цен. И хотя долгосрочный рост возможен, нет никаких гарантий.
Если вы хотите инвестировать в медь, лучше всего держать свои позиции на уровне не более 2–3% от общего портфеля. Хотя стоимость меди может вырасти в долгосрочной перспективе, другие инвестиции могут обеспечить более высокую прибыль с меньшим риском.