В те пару дней у меня было много встреч, в том числе с молодым парнем, который планировал изменить мир инвестирования. Его звали Джон, и я встретил его в небольшой кофейне недалеко от конференции. К тому моменту я встречался со многими другими компаниями, на самом деле со многими платежными компаниями, что не думаю, что я действительно полностью оценил то, что он пытался сделать. Он был умным парнем с отличным планом, сильной командой и небольшим финансированием. Я ушел, думая, что они сделают большие дела, и что Джон немного похож на Джастина Тимберлейка с более длинными волосами. 🙂
Оказывается, будут!
Сегодня Джон Штайн - генеральный директор Улучшение, робот-консультант с активами под управлением на сумму более 13,5 миллиардов долларов. Для них это только вопрос времени. 🙂
Многие люди теперь довольны идеей робо-советников. В то время путь впереди был менее определенным. Если вам нужна была инвестиционная помощь, вам приходилось много платить за удовольствие. Или вы можете действовать в одиночку с низкозатратными фондами и ETF. Я пошел по этому пути - мои инвестиции по-прежнему находятся в сочетании фондов Vanguard и отдельных холдингов.
Если вы новичок или просто не знаете, как поступить, вам может быть интересно, может ли робот-консультант помочь вам принять более обоснованные инвестиционные решения?
Вам интересно, стоит ли платить еще одну комиссию другой компании?
Надеюсь, мы сможем на это ответить.
Почему вам следует использовать робот-советник
Большинство людей, интересующихся роботами-консультантами, знают о преимуществах, но мы коснемся некоторых здесь, а затем копнем глубже, когда будем говорить о конкретных робоадвайзерах, когда мы будем говорить об их предложениях.
1. Автоматически действует
Общеизвестно, что люди плохо инвестируют. Мы эмоциональны (продавать дешево, покупать дорого!), Мы забываем, и в остальном мы очень подвержены ошибкам.
Одним из самых больших преимуществ roboadvisors является то, что он автоматизирует процесс инвестирования, помогая нам. Вы можете установить сумму, которую вы экономите, система может распределить ее правильно, и вы можете практически ходить прочь и будьте уверены, зная, что ваши инвестиции распределяются правильно на основе ответов в вашем опросник.
Эти роботы не продаются в панике, не забывают делать взносы или перебалансировать и даже собирают налоговые убытки, чтобы поддерживать вашу максимальную эффективность.
2. Сборы разумные
Большинство робо-консультантов будут взимать половину процента или меньше с активов под управлением, что намного меньше, чем у настоящего финансового консультанта, который управляет активами.
Большинство экспертов рекомендуют вам работать только с платными финансовыми консультантами, но те, у кого есть собственные средства, часто взимают 1% или больше. Преимущество робоадвайзера в том, что это компьютер, а у компьютеров нет семьи, которую нужно кормить.
3. «Легкое» финансовое планирование
Многие из робоадвайзеров устанавливают распределение активов на основе ряда вопросов, которые я считаю «легким» финансовым планированием. Это не всеобъемлющий процесс, но для них это способ систематизировать свой подход в автоматическом режиме, чтобы вы могли получить часть этого опыта, не платя за это через нос.
Финансовое планирование - это не ракетостроение, и вы можете составить финансовый план без профессионального финансового планировщика. Для многих людей и ситуаций это похоже на уплату налогов с TurboTax.
Если вы только начинаете и у вас есть 2000 долларов, которые вы хотите вложить в работу, заплатив кому-то 200 долларов в час, чтобы он разработал полный план, сразу же отрубится твердые 10% вашего гнездового яйца. План важен, но робот-советник может помочь вам инвестировать (и, что более важно, сэкономить на чем-то), а это буквально больше, чем полдела. Причина номер один, по которой люди не готовы к выходу на пенсию, заключается в том, что они просто недостаточно откладывают.
4. Низкие или нулевые минимумы
Многие робоадвайзеры имеют низкий минимальный остаток на счетах или вообще не имеют его, что означает, что кто-то, только начинающий заниматься инвестиционной игрой, может взять 100 долларов и получить их в диверсифицированный портфель. Многие целевые пенсионные фонды имеют минимальные суммы (Vanguard - 1000 долларов, Fidelity - 2500 долларов), которые могут быть слишком высокими для новых инвесторов.
Улучшение и Богатство не имеют минимума (или 1 доллар). Wealthfront имеет минимум 500 долларов. Они намного ниже фонда.
(вот полный обзор Wealthsimple)
Низкий минимум - это хорошо, потому что он дает вам привычку инвестировать рано и раннее инвестирование имеет решающее значение.
Почему не следует использовать робот-советник
Робоадвизоры популярны, но есть причины, по которым они вам не нужны.
1. Вы можете сделать это сами
100% вы можете сделать это сами.
Вот два способа:
- Зажгите калькулятор выхода на пенсию или ваш любимый инструмент распределения активов и просто покупайте то, что он вам говорит, у недорогих поставщиков, таких как Vanguard или Fidelity. Затем не забудьте ежегодно проверять распределение активов и балансировку, чтобы ваши распределения не были излишними. Это не трудно.
- Если это звучит сложно, вы всегда можете инвестировать в пенсионный фонд с установленной датой, и этот фонд позаботится обо всех ваших проблемах за вас. Это не такое индивидуализированное решение, как калькулятор, но оно довольно дешевое (вы платите определенную норму расходов фонда, которая часто превышает комиссию базовых фондов). Если вы хотите выйти на пенсию в 2040 году, но есть фонд с целевой датой 2040 года - это так просто!
Робоадвизоры предлагают что-то среднее между самодельным и универсальным подходом. Вы все еще должны давать ответы на калькуляторы, но они могут сделать большую часть тяжелой работы за вас.
Ничто не мешает вам делать все самостоятельно... вопрос, который вы должны задать себе, - это будете ли вы? Только вы знаете.
Когда вы в последний раз ребалансировали свой портфель? Проанализировали распределение ваших активов? Или продать проигравшего, чтобы собрать убытки для налоговых целей?
Робо-советники процветают, потому что многие люди этого не делают.
2. Роботы - не волшебство
Многие люди очень довольны своими роботами-консультантами, потому что они существовали на бычьем рынке. Betterment и Wealthfront были основаны в 2008 году. Весной 2009 года индекс S&P упал до минимума, поэтому большинство владельцев счетов видели только рост индекса S & P500.
Если вы посмотрите только на баланс своего счета и доходы, робоадвизоры покажутся потрясающими! Но это просто роскошный новый корабль на приливе - они хорошо выглядят, потому что хорошо выглядят все. Не позволяйте этому вводить вас в заблуждение.
У робо-советников нет волшебной формулы. Они просто существуют в финансовой сфере, где у пользователей недостаточно денег, чтобы сделать финансового консультанта. «Того стоит» и сочетает в себе немного самостоятельной работы с автоматизацией для создания решения, которое имеет относительно низкую стоимость, но эффективный. Комбинация, которую они рекомендуют, не является волшебной, это просто разумное распределение, основанное на вашем финансовом положении.
Вы платите за автоматизацию.
3. Это сборы, которые вас истощат
Помимо того, что вы можете сделать это самостоятельно, зачем платить кому-то еще, чтобы он сказал вам, какое распределение активов вы можете вычислить с помощью калькулятора?
Полпроцента звучит не так много, но если спрогнозировать это на десятилетия, разница огромна.
Я избавлю вас от подробных расчетов, но разница между доходностью 8% и 8,5% от одной инвестиции в 1000 долларов составляет 1495 долларов.
Тем не менее, хотя 1495 долларов выглядят очень много, у вас может возникнуть соблазн посчитать, что это всего лишь 50 долларов в год. Но это всего лишь 50 долларов на тысячу долларов инвестиций, сделанных однажды. Вы можете себе представить, как это становится хуже, когда цифры становятся больше.
Возьмем тот же сценарий, но теперь вы делаете взносы в размере 1000 долларов в год, разница теперь составляет 12 427 долларов (135 773 доллара по сравнению с $123,346).
Это большая потеря прибыли из-за комиссионных.
4. Не 100% персонализированный
Одним из плюсов является то, что это «легкое» финансовое планирование - оно не должно заменять фактическое финансовое планирование.
Многие робоадвизоры предоставляют распределение после того, как вы ответите на короткий вопросник. Эта анкета не является частью всего финансового плана со всеми вашими целями. Когда ты хочешь купить дом? А как насчет детей? А как насчет продолжения образования или инвестиций в другие аспекты вашей жизни? У вас есть потребности в финансировании, которые невозможно отразить ни в одной стандартной анкете, которую раздают каждому.
Так что, хотя они обещают персонализацию, это больше похоже на категоризацию. В какой сегмент распределения активов вы попадаете? Это хорошее место для начала, но вам будет сложно оптимизироваться, если вы никогда не продвинетесь дальше этого.
При этом я оптимистично отношусь к роботам-консультантам. Давайте посмотрим на некоторые из их предложений.
Улучшение
Основанная в 2010 году, по состоянию на март 2018 года она управляет 13,5 миллиардами долларов.
Betterment был одним из первых робо-советников (черт возьми, еще до того, как они стали называется робоадвизоры). Они полагаются на персонализированную стратегию под названием «целевое инвестирование», которая формирует портфель на основе вашего профиля и ваших ответов на их вопросы. Они будут управлять вашими активами, но также дадут вам советы на основе внешних банковских и брокерских счетов, которые вы можете связать со своей учетной записью Betterment.
Портфели полагаются на ETF (торгуемые на бирже фонды) от Vanguard, iShares и других низкозатратных фондов с аналогичной структурой.
Они поддерживают индивидуальные налогооблагаемые счета, традиционные IRA, IRA Рота и SEP IRA.
Есть два ценовых уровня:
- Цифровой уровень: 0,25% годовых без минимума
- Премиум уровень: 0,40% годовых при минимальной сумме 100 000 долларов США
На цифровом уровне вы получаете доступ ко всем их инструментам и инвестиционным портфелям, а также к автоматической перебалансировке, чтобы вы могли сохранить предложенное распределение активов. Он также включает автоматический сбор налоговых убытков и управление местонахождением активов (для увеличения доходов после уплаты налогов).
Уровень Premium добавляет к цифровому формату подробные советы по инвестициям за пределами Betterment плюс неограниченное количество доступ к профессионалам CFP за советом по таким жизненным событиям, как брак, дети, опционы на акции работодателя, выход на пенсию, и т.п.
У нас есть всесторонний обзор Betterment если вы хотите узнать больше.
Узнать больше о Betterment
Интеллектуальные портфели Schwab
Чарльз Шваб - старое имя, но относительный новичок в мире роботов-консультантов. Что привлекает в их интеллектуальном портфолио, так это то, что они бесплатны. Нет никаких комиссий и комиссий за счет, потому что они вкладывают вам ETF Чарльза Шваба, где они зарабатывают свои деньги. Это попытка Чарльза Шваба стать роботом-консультантом.
Это немного похоже на фонды целевой даты Vanguard и фонды свободы Fidelity - эти фонды представляют собой «универсальные фонды», в которых хранятся другие фонды Vanguard и Fidelity. Идея этих целевых пенсионных фондов заключается в том, что их набор инвестиций со временем меняется, и все они направлены на достижение пенсионного возраста фонда. Если вы хотите выйти на пенсию в 2045 году, купите фонд 2045 года. Эти универсальные фонды имеют свои собственные коэффициенты расходов, 0,15% для фонда Vanguard Target Retirement 2045 и 0,75% для фонда Fidelity Freedom 2045сверх комиссии основного фонда.
У Schwab есть собственные фонды с установленной датой, поэтому интеллектуальные портфели - это просто более индивидуальный подход. Вас просят заполнить анкету, которая формирует целевой портфель, а также автоматическую перебалансировку и сбор налоговых убытков, если ваш счет превышает 50 000 долларов. Минимальный размер открытия - 5000 долларов.
Богатство
Богатство получил свое начало в Канаде, но доступен к северу и югу от границы. Что отличает их от остальных, так это то, что они предлагают варианты социально ответственного инвестирования, в том числе халяльные варианты, соответствующие исламскому законодательству. Они также предлагают автоматическую перебалансировку и сбор налоговых убытков для всех владельцев счетов (не только тех, кто имеет высокий доллар) и специалистов по финансовому планированию, если в этом есть необходимость.
Самый большой «удар» по Богатство их относительно высокая плата за управление, которая варьируется в зависимости от уровня:
- Wealthsimple Basic (от 0 до 100 000 долларов в активах) - За комиссию 0,5% вы получаете ребалансировку, сбор налоговых убытков, реинвестирование дивидендов, персонализированный портфель и консультации.
- Wealthsimple Black (более 100 000 долларов в активах) - За 0,4% вы получаете все в Wealthsimple Basic плюс повышенную налоговую эффективность, доступ в VIP-залы ожидания авиакомпаний, а также планирование на основе целей.
Давайте немного углубимся в некоторые из этих общих терминов. С Basic вы получаете тот же уровень обслуживания, что и другие робо-консультанты на их базовом уровне. Ребалансировка, сбор налоговых убытков и тому подобное - все это довольно стандартно.
С Black вы получаете 0,1% скидку на комиссию плюс часть финансового планирования с Денежный тренер это кажется более сложным, чем простой вопрос и ответ по телефону, электронной почте или SMS. Также есть доступ в VIP-зал ожидания авиакомпании через бесплатное членство в Priority Pass для вас и одного попутчика.
Узнать больше о Wealthsimple
Wealthfront
Wealthfront, вероятно, является одним из наиболее известных робоадвайзеров, управляющий в настоящее время примерно 10 миллиардами долларов по состоянию на март 2018 года. Их главный инвестиционный директор - не кто иной, как Бертон Малкиел, знаменитый автор «Случайной прогулки по Уолл-стрит», так что у них есть несколько сильных нападающих.
Wealthfront (полный обзор) имеет минимум 500 долларов США, а комиссия установлена в размере 0,25% от активов, что включает бесплатную ребалансировку и ежедневный сбор налоговых убытков на их налогооблагаемых счетах. У меня нет учетной записи Wealthfront, но мой друг Крис делает это, поэтому, если вы зарегистрируетесь, вы получите свои первые 5000 долларов США бесплатно (он тоже!).
Узнать больше о Wealthfront
Личный капитал
Я довольно много писал о бесплатной финансовой панели инструментов Personal Capital и инструментах планирования инвестиций, но не много о них как о робо-консультанте. Это потому, что то, что они предлагают, немного отличается от того, что предлагают другие робо-консультанты. Вместо того, чтобы предлагать распределение активов на основе анкеты, они фактически заставляют вас сесть и поговорить с финансовым консультантом, прежде чем будет предложено какое-либо распределение активов. У них есть немного больше информации о вашем финансовом положении в зависимости от того, какие учетные записи вы привязываете к панели управления, так что это более масштабируемо, чем с другими роботами-консультантами.
Комиссии выше, поскольку меньше автоматизации и больше взаимодействия с людьми, и будут варьироваться в зависимости от уровня инвестированных активов:
- Первый миллион долларов: 0.89%
- Первые 3 миллиона долларов: 0.79%
- Следующие 2 миллиона долларов: 0.69%
- Следующие 5 миллионов долларов: 0.59%
- Следующие 10 миллионов долларов: 0.49%
Как видите, комиссии выше. Остальные робо-консультанты получают максимум полпроцента, это то, что вы заплатили бы несколькими миллионами в Personal Capital. Это дорого, но, вероятно, чтобы помочь заплатить за их потрясающие инструменты, которые мы можем использовать бесплатно. 🙂
Узнать больше о личном капитале
(У нас есть подробный обзор возможностей Personal Capital здесь.)
Еще один, который стоит проверить, это Ellevest, который разработан специально для женщин.
Подходит ли вам робот, зависит от вашей ситуации, но вы узнаете ответ после небольшой домашней работы.