По большей части планы 403(b) — это ответ некоммерческих организаций на план 401(k). Но есть одно большое отличие: планы 403(b) имеют более высокие инвестиционные сборы. Как правило, эти планы охватывают учителей и медицинских работников, поэтому именно они получают самые высокие сборы за свои пенсионные планы. Как это может быть?!
403(b) Планы и как они работают
403(b) планирует работу почти идентично планам 401(k). Но есть несколько отличий. Прочитайте наш полный Сравнение 403(b) и 401(k) здесь.
403(b) — это пенсионный план, предоставляемый работодателями в некоммерческих организациях. Сюда входят школьные системы, больницы и системы здравоохранения, а также религиозные организации. С другой стороны, планы 401 (k) предоставляются работодателями, занимающимися коммерческим бизнесом. Это практически любая другая организация-работодатель в стране.
Сходства между планами 403(b) и 401(k)
Отсрочка по налогам. Оба плана допускают не облагаемые налогом взносы, а также отсрочку налогообложения инвестиционного дохода, полученного в рамках планов.
Совпадение с работодателем. Оба плана предусматривают соответствующие взносы работодателя.
Максимум взносов. Оба плана позволяют сотрудникам вносить до 22 500 долларов в год или до 30 000 долларов в год, если им 50 лет и старше (цифры 2023 года).
Ограничения на вывод. Обычные подоходные налоги должны быть уплачены при любых распределениях по любому плану. Оба плана требуют, чтобы вы отложили снятие средств, пока вам не исполнится 59,5 лет. В противном случае вы будете облагаться штрафом в размере 10% в дополнение к обычному подоходному налогу. Оба плана также требуют, чтобы вы начали принимать требуемые минимальные распределения (RMD) начиная с 70½ лет.
положения Рота. Оба плана позволяют вам также платить до 6500 долларов США в год за предоставление Roth в вашем плане или 7500 долларов США, если вам 50 лет или старше.
Условия кредита. Оба плана позволяют вам занимать до 50% баланса вашего плана, но не более 50 000 долларов США.
Различия между планами 403(b) и 401(k)
Вестинг. Планы 403(b) часто предлагают более короткие начисление взносов работодателя. Многие даже предлагают немедленное наделение этими взносами. В зависимости от типа графика наделения правами, выбранного планом 401(k), наделение равными взносами работодателя может занять до шести лет.
Максимально допустимый вклад (ПДК). В планах 403(b) есть особое положение в отношении максимальных взносов. Если вы проработали на работодателя не менее 15 лет, вы можете сделать дополнительный взнос в размере 3000 долларов США в год. Это означает, что вы можете вносить до 25 500 долларов США в год или до 33 000 долларов США в год, если вам 50 лет или больше. Это положение не существует для планов 401(k).
Тем не менее, также стоит отметить, что относительно небольшое количество планов 403(b) фактически предлагают предоставление MAC. Хотя они могут по закону включить это в план, они не обязаны этого делать, и большинство из них этого не делают.
Варианты инвестиций. Планы 403(b) часто имеют ограниченные инвестиционные возможности. Основным вариантом обычно является либо фиксированная, либо переменная рента. По этой причине планы 403(b) часто называют аннуитеты, защищенные от налогов, или TSA.
Некоторые могут также предлагать ограниченное количество взаимных фондов. Согласно анализу, подготовленному Аон Хьюитт, распределение инвестиций по планам 403(b) выглядит следующим образом:
- 43% удерживается в виде фиксированных аннуитетов;
- 33% в переменных аннуитетах;
- И 24% в паевые инвестиционные фонды.
Планы 401 (k) также часто ограничивают возможности инвестирования. Некоторые планы ограничены полдюжиной взаимные фонды или биржевые фонды (ETF). Но некоторые планы имеют более широкие возможности. А иногда они почти безграничны.
Например, если план 401(k) принадлежит крупной инвестиционной брокерской фирме, вы можете инвестировать в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).
Инвестиционные сборы. Инвестиционные сборы по плану 403(b) обычно выше, чем по плану 401(k). См. ниже.
Типичная структура платы за план 403(b)
Причина, по которой сборы по 403(b) выше, чем по планам 401(k), заключается в доступном выборе инвестиций. Сборы, взимаемые с инвестиций, доступных в плане 403 (b), выше, чем обычно принимаются инвесторами, у которых есть выбор в этом вопросе.
Еще раз, согласно анализу, подготовленному Аоном Хьюиттом, сборы, взимаемые с переменных и фиксированных аннуитетов и взаимных фондов, включенных в план 403 (b), выглядят следующим образом:
- Переменная рента: 2,25%.
- Фиксированные аннуитеты: 1,15%.
- Паевые инвестиционные фонды: 0,97%.
Напротив, средний коэффициент расходов ETF составляет всего 0,44%. И вы можете добиться еще большего, инвестируя в недорогие индексные фонды.
Что делает ситуацию еще более сложной для участников плана 403 (b), так это тот факт, что инвестиционные сборы, взимаемые с аннуитетов и взаимных фондов, часто невидимы. Отчасти это связано с тем, что они скрыты в литературе, описывающей инвестиционные инструменты. Большинство людей не понимают значения этих сборов.
Другая проблема заключается в отсутствии вариантов. Поскольку инвесторы плана 403 (b) не имеют вариантов недорогих инвестиций, им также не хватает основы для сравнения, чтобы определить, что инвестиционные сборы, которые они платят, являются чрезмерными.
Долгосрочный ущерб, нанесенный высокими комиссиями по статье 403(b)
Лучший способ продемонстрировать ущерб, причиненный высокими сборами, взимаемыми планами 403(b), — это пример. Мы сделаем один, основанный на двух людях, откладывающих на пенсию по планам своих работодателей с одинаковыми параметрами. Единственная разница между ними заключается в том, что один участвует в плане 403 (b), а другой — в плане 401 (k).
Сэм и Тара зарабатывают по 75 000 долларов в год и инвестируют 10% своей зарплаты в пенсионные планы своего работодателя. Сэм — учитель, участвующий в плане 403(b). План имеет среднюю годовую плату в размере 1,50%. Тем временем Тара работает в ИТ-фирме и участвует в плане 401 (k), среднегодовая плата за который составляет 0,50%.
Большая разница в комиссионных является результатом того, что Сэм инвестирует в аннуитеты и взаимные фонды. Инвестиции Тары полностью в недорогие ETF.
Оба плана в среднем дают 7% годовой прибыли до вычета комиссий. Это означает, что чистый доход Сэма от инвестиций в его 403(b) составляет в среднем 5,50% в год после уплаты сборов. Тара получает чистую прибыль от инвестиций в ее 401 (k), которая в среднем составляет 6,50% в год после уплаты сборов.
Как это выглядит в конце 40-летней карьеры? Для простоты мы будем игнорировать соответствующие взносы работодателя, а также ежегодное повышение заработной платы.
Сэм: Он вносит 7500 долларов в год в течение 40 лет, а общий карьерный вклад составляет 300 000 долларов. За это время он получает эффективную чистую норму прибыли в размере 5,50%. В конце своей карьеры план Сэма 403(b) вырос до $1,054,824.
Тара: Она также вносит 7500 долларов в год в течение 40 лет, а общий карьерный вклад составляет 300 000 долларов. За это время она получает эффективную чистую норму прибыли в размере 6,50%. В конце ее карьеры план 401(k) Тары вырос до $1,363,183.
Разница между двумя значениями терминального плана? $308,359.
| Счет | Годовой взнос | Общий вклад | Эффективная чистая норма прибыли | Сумма при выходе на пенсию |
|---|---|---|---|---|
| Сэм 403 (б) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Тара 401 (к) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Сэм вносит не меньший вклад в свой 403(b), чем Тара в свой 401(k). И оба плана обеспечивают одинаковую валовую прибыль от инвестиций. Единственная разница между двумя результатами пенсионного планирования заключается в сборах.
Шокирующий вывод: Более высокие сборы по плану 403(b) Сэма в конечном итоге обошлись ему более чем в 300 000 долларов!
Иными словами, более высокие сборы по плану 403(b) Сэма стоили 22,6% его пенсионных сбережений. Это 308 359 долларов, разделенных на 1 363 183 доллара Сэма. было бы в итоге его план 403(b) имел ту же структуру оплаты, что и план 401(k) Тары.
Как извлечь максимум из плохого пенсионного плана
К сожалению, если ваш работодатель предлагает только 403(b), это лучший пенсионный план, который у вас есть. Вам придется участвовать в нем хотя бы в какой-то степени, потому что он предлагает очень щедрые взносы и отсрочку по уплате налогов. Но есть как минимум два способа минимизировать ущерб.
Инвестируйте свой 403 (b) во взаимные фонды
Во-первых, выберите самый дешевый вариант инвестиций, который у вас есть в рамках плана. Почти наверняка это будут взаимные фонды. Хотя они не такие дешевые, как ETF, они значительно дешевле, чем аннуитеты. Это также нетрудно представить, поскольку аннуитеты являются одними из самых дорогих доступных вариантов инвестиций. Инвестирование 100% в паевые инвестиционные фонды может снизить общий годовой коэффициент расходов с 1,50% или более до менее чем 1%.
Инвестируйте часть своего пенсионного взноса в IRA
Допустим, вы в настоящее время вносите 15 000 долларов США в год на свой план 403 (b). Вместо этого уменьшите взнос по плану до 10 000 долларов и внесите оставшиеся 5 000 долларов на счет IRA.
Преимущество заключается в том, что в рамках IRA вы можете инвестировать в недорогие ETF вместо взаимных фондов и аннуитетов. Но есть и второстепенная выгода. Поскольку IRA полностью самоуправляемый, у вас будет выбор, что хранить на своем счете.
Одним из недостатков этого плана является возможность того, что вклад IRA будет частично или полностью невычитаемым. IRS ограничивает вычет IRA если вы охвачены другим пенсионным планом и ваш совокупный доход превышает определенные пороговые значения. Поскольку вы участвуете в 403(b) и также можете быть застрахованы пенсионным планом работодателя, на вас могут распространяться эти ограничения.
Вам придется подсчитать цифры и определить, оправдывает ли сокращение инвестиционных расходов потерю права на вычет части или всего вашего взноса в IRA. Вам также придется учитывать любую потерю соответствия работодателю из-за более низких взносов сотрудников.
Совместите вложение части своих пенсионных денег в IRA с полным переводом ваших инвестиций 403 (b) во взаимные фонды. Это значительно снизит ваши эффективные инвестиционные расходы и повысит рентабельность инвестиций.
Помимо этих двух вариантов, вы также можете лоббировать в своем отделе пособий работодателю переключение пенсионные планы — возможно, вместо 401 (k) — или добавить более недорогие варианты инвестиций в 403 (b) план. Но мои деньги будут на взаимных фондах плюс стратегия IRA. Всегда легче принимать индивидуальные решения, чем менять коллективное сознание бюрократии.